Тема 3. Управление экономическим риском. (вернуться)
1. Классификация риска в процессе принятия решения.
2. Зоны экономического риска.
1. Классификация риска в процессе принятия решения. (вернуться)
Решение, принимаемое на предприятии, в большей или меньшей степени связано с риском и имеет определенные издержки ("стоимость" риска). Принять или не принять решение - каждый вариант имеет свою стоимость (более иди менее высокую) для предприятия. Принять хорошее решение - значит, снизить стоимость риска; принять плохое решение - значит, повысить стоимость риска и соответственно усложнить деятельность предприятия. С точки зрения процесса принятия решений управлять экономическим риском - это значит с наименьшими затратами предвидеть финансовые ресурсы, необходимые и достаточные, для уменьшения вероятности появления неблагоприятных результатов и локализации негативных последствий принимаемых решений. Классификация риска в процессе принятия решений: - риск до принятия решения (связан с качеством и эффективностью системы информации); - риск при принятии решения (риск, связанный с последствиями принимаемых решений, и риск, порождаемый "неразборчивой" политикой); - риск после принятия решения (риск несоответствия по отношению к ожидаемым последствиям принимаемых решений). Классификация риска в соответствии с этапами принятия решений дана в табл.3.1.
Таблица 3.1 - Классификация риска в процессе принятия решений
Требования к действующей системе предприятия: - наличие достоверной информации и четких представлений о характере деятельности; - получение сведений о возможных критических ситуациях и их последствиях; - формирование решений, наиболее приемлемых при нарушении последовательного течения производственного процесса; - определение круга решений, практическая реализация которых будет способствовать ориентации стратегии и тактики предприятия на учет факторов риска.
2. Зоны экономического риска. (вернуться)
В зависимости от величины потерь выделяют четыре зоны риска. 1. Зона деятельности без риска: потери не ожидаются, ей соответствуют нулевые потери или потери значительно меньшие величины прогнозной (ожидаемой) прибыли (Уп = 0 или Уп < Пп). Следует отметить, что оценка возможности существования зоны деятельности без риска носит в значительной мере субъективный характер и определяется следующими факторами: - особенностями восприятия категории риска и поведения при принятии управленческих решений в ситуации неопределенности; - осознанием прошлых стратегий и возможностью экстраполировать полученные результаты, исходя из будущих тенденций развития; - степенью развития системы анализа и оценки экономического риска. 2. Зона слабого риска: область, в пределах которой данный вид инновационной деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны слабого риска соответствуют уровню потерь, равному ожидаемой прибыли от инновационной деятельности. 3. Зона среднего риска: область, характеризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины валового дохода от деятельности предприятия. Зона среднего риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в инновационную деятельность. 4. Зона высокого риска: область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень. Высокий риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества (Уп > Вп). Вероятность получения определенного уровня прибыли лежит в основе построения кривой распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которая при соотношении с зонами возможного риска представляет собой кривую изменения последнего. Анализ возможности оценки риска может быть сведен к построению данной кривой и определению характерных точек вероятного уровня потерь прибыли и степени риска. Кривая распределения вероятности потерь прибыли имеет ряд точек А, В, С, Д. Характеристика точек приведена в табл.3.2.
Таблица 3.2 - Характеристика точек кривой распределения вероятности потерь прибыли
В процессе принятия решений о допустимости и целесообразности риска важно представлять не столько вероятность определенного уровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого уровня. В соответствии с логикой рассуждений: - показатель низкого риска не должен превышать предельного значения - Рс<Кн; - показатель среднего риска должен быть меньше предельной величины - Рср<Кср; - показатель высокого риска не должен быть выше предельного уровня - Рв<Кв. Уровень риска характеризуется коэффициентом риска, следовательно, Кн, Кср, Кв есть не что иное, как коэффициенты соответственно низкого, среднего и высокого уровня риска. Способы построения кривых вероятностей возникновения потерь: - статистический - изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь; - экспертный - предусматривает обработку мнений опытных предпринимателей и специалистов; - расчетно-аналитический — базируется на теоретических представлениях. Теоретические представления формируются на базе выработки стратегии "продукт - технология - рынок" с учетом уровня риска.