Тема 11. Расчет коэффициента риска в деятельности предприятия. (вернуться)

• 1. Управленческие воздействия в процессе рисковой деятельности.

• 2. Сущность факторных моделей экономического роста и коэффициент риска.

1. Управленческие воздействия в процессе рисковой деятельности. (вернуться)

Основные направления управленческих воздействий в процессе рисковой деятельности: - формулирование стратегии предприятия, неотъемлемым элементом которой является прогноз; - разработка стратегии адекватной быстро меняющейся технологии и условиям спроса; - анализ риска в деятельности предприятий и исследование возможностей его ограничения. Основные требования к управленческим воздействиям: - адекватная реакция в процессе рисковой деятельности; - готовность к оценке и ограничению экономического риска в деятельности предприятия. Реализация первого требования возможна в условиях реального представления об особенностях и тенденциях развития факторов производства и соответственно динамике объемных показателей и показателей экономической эффективности. Решение этой задачи в настоящее время может осуществляться на нескольких уровнях прогнозирования.

2. Сущность факторных моделей экономического роста и коэффициент риска. (вернуться)

Для целей прогнозирования наибольшее распространение получили факторные модели, т.е. модели, в которых объем производства ставится в зависимость от одного или нескольких факторов. Суть факторных моделей экономического роста состоит в установлении количественных связей между объемом и динамикой производства и объемом и динамикой производственных ресурсов. В случае, когда рассматривается один фактор, используется однофакторная модель, если анализ и прогноз включают несколько факторов, то используются многофакторные модели. Однофакторные модели экономического роста полезны и для теоретического анализа, и для практических расчетов, основаны на экономической предпосылке, заключающейся в том, что физический объем производства и его динамика определяются объемом и динамикой какого-либо одного фактора. Тем самым совокупный результат взаимодействия различных факторов производства приписывается лишь одному фактору. Односторонность и условность такого подхода очевидна; вместе с тем, однофак-торный подход - простой и надежный инструмент как в экономическом анализе, так и в прогнозных расчетах, особенно краткосрочных. Двухфакторная модель в форме производственной функции является наиболее приемлемой:

где X1t и Х2t, - два производственных фактора, изменяющихся во времени. Параметры AиB характеризуют зависимость (эластичность) объема и динамики продукции Уt от объема и динамики факторов производства Х1t и Х2t причем а характеризует прирост Yt, приходящийся на единицу прироста Х1t (при Х2t = соnst), а B прирост Yt, приходящийся на единицу прироста Х2t (при Х1t = соnst). При этом должно выполняться условие A>0 и B>0. Параметр Аt выполняет в двухфакторной модели двоякую роль: с одной стороны, он приводит масштаб (размерность) факторов к масштабу (размерности) продукции Yt, с другой стороны, этот параметр отражает влияние неидентифицированных, т.е. неучтенных в модели, факторов и меняющихся условий производства. В зависимости от величины A + B могут иметь место три случая, каждому из которых соответствует свой тип экономического роста: выражение A + B > 1 означает, что если факторы производства возрастают в п раз, то выпуск продукции увеличивается более чем в n раз, тем самым рост производства опережает рост совокупных затрат факторов. Это случай интенсивного роста; выражение A + B < 1 означает, что выпуск продукции увеличивается медленнее по сравнения с ростом затрат факторов производства, при этом снижается суммарная эффективность, происходит деинтенсификация роста; выражение A + B = 1 означает, что выпуск увеличивается пропорционально затратам учтенных факторов производства, их суммарная экономическая эффективность остается неизменной, происходит чисто экстенсивное расширение производства. Коэффициент риска (Кr) можно определить следующим образом:

где Rо, Rn - отрицательные и положительные отклонения показателей от запланированного уровня; R - величина риска; X - производственный фактор, меняющийся во времени. То есть коэффициент риска представляет собой отношение величин отдачи, характеризующихся показателями ущерба и прибыли (или отдача со знаками «-» и «+»). Коэффициент риска содержит: - распределение показателей результатов; - значения показателей, относящихся к планируемым ситуациям (если для каждой ситуации установлено единственное значение показателя); - абсолютные размеры прибыли или потерь, относящихся к различным ситуациям. Интервалы изменений величины коэффициента риска (шкала риска предложенная венгерскими учеными): 0,00 - 0,25 - зона низкого риска; 0,25 - 0,75 - зона среднего риска; 0,75 — 1,00 — зона высокого риска.