Практическое занятие 8.2 Расчет и оценка показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Цель занятия: отработка практических навыков по освоению методики расчета и оценки показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Задание:

• на основании данных бухгалтерского баланса сгруппировать активы по степени убывания ликвидности, а пассивы - по степени срочности предстоящей оплаты;

• путем сопоставления активов и пассивов выявить отклонения между ними и определить излишек (недостаток) платежных средств;

• рассчитать коэффициенты ликвидности (степень покрытия активов пассивами соответствующей срочности) и выявить их динамику;

• наметить пути и обосновать мероприятия, повышающие платежеспособность предприятия.

Литература:

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 257 – 295.

2. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для студентов вузов / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. – М.: Гуманитар. Изд. Центр ВЛАДОС, 2005. – С. 274 - 295.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учеб. пособие - 5-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – С. 449 – 484.

Платежеспособность хозяйствующего субъекта заключается в его способности полностью и своевременно погасить свои обязательства. Исходя из данной формулировки, можно выделить текущую и потенциальную платежеспособность.

Ликвидность предприятия это наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Для погашения задолженности можно использовать разнообразные виды активов. Как было отмечено выше, в зависимости от конкретной ситуации используются оборотные активы или же все имущество предприятия, в том числе и внеоборотные активы. Это означает, что ликвидность предприятия во многом зависит от ликвидности его активов.

Ликвидность активов можно трактовать двояко: как “поток” и как “запас”. В первом случае, ликвидность активов это их способность пройти кругооборот и принять денежную форму, то есть это оборачиваемость активов при нормальных условиях функционирования предприятия. Во втором случае, под ликвидностью активов понимается возможность их срочной реализации при минимальных потерях. В самом общем виде ликвидность активов это возможность превращения активов из иных его форм в денежную.

Основным источником информации для расчета и оценки показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия является форма №1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 57

Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени

срочности

Активы	Код строки Ф №1	Базисный год	Отчетный год	Обязательства	Код строки Ф №1	Базисный год	Отчетный год	Платежный излишек (недостаток) (+, -)
								Базисный год	Отчетный год
1. Наиболее ликвидные активы (A1)	250+ 260			1. Наиболее срочные обязательства (П1)	620
2. Быстро реализуе­мые активы (А2)	240			2. Кратко­срочные пас­сивы (П2)	610+ 630+ 660
3. Медлен­но реали­зуемые активы (А3)	210+ 220+ 230+ 270			3. Долго­срочные обя­зательства (П3)	590+ 640+ 650
4. Трудно­реализуе­мые активы (А4)	190			4. Постоян­ные пассивы (П4)	490
Баланс	300			Баланс	700

Таблица 58

Анализ показателей ликвидности

Показатели	Условное обозначение, расчет	Нормативное значение	Базисный год	Отчетный год	Изменения
А	Б	В	1	2	3
Коэффициент текущей ликвидности		2.
Коэффициент быстрой ликвидности		0,7-0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,20-0,25

Задание:

• провести анализ абсолютных показателей обеспеченности внеоборотных и материальных оборотных активов источниками их финансирования, определить тип финансовой устойчивости предприятия;

• провести анализ финансовых коэффициентов обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и состояния имущества предприятия в динамике;

• провести анализ финансовых коэффициентов состояния источников финансовых ресурсов, их структуру и соотношения, потенциальные возможности предприятия по обслуживания долга, определить их динамику;

• наметить пути и обосновать мероприятия, повышающие финансовую устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают, в условиях допустимого риска, бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки.

Основными компонентами, обеспечивающими финансовую устойчивость предприятия, являются оптимальный состав и структура финансовых ресурсов, эффективность их использования. Бесперебойное функционирование, рентабельность и платежеспособность являются внешними проявлениями - признаками финансовой устойчивости.

Таблица 59

Анализ абсолютных показателей обеспеченности внеоборотных и

материальных оборотных активов источниками их финансирования

Показатель	Расчет показателей по строкам ф..№1	Базисный год	Отчетный год	Изменения
А	Б	1	2	3
Внеоборотные активы (ВА)	190
Собственный капитал (СК)	490
Долгосрочные пассивы	590
Перманентный капитал (ПерК)	490+590
Величина собственных оборотных средств (СОС)	490+590-190
Краткосрочные источники (КИ)	610+621
Общая величина источников формирования средств (ОВИФ)	490+590+610+621
Материальные оборотные активы (МОбА)	210
Излишек (недостаток) собственного капитала (Х)	490-190-210
Излишек (недостаток) перманентного капитала (Y)	490+590-190-210
Излишек (недостаток) общей величины формирования основных источников формирования (Z)	490+590+610+621-190-210
Тип финансовой устойчивости (ФУ)

Таблица 60

Анализ коэффициентов обеспеченности

собственными оборотными средствами

Показатели		Условное обозначение, расчет коэффициентов	Нормативное значение	Базисный год	Отчетный год	Изменения
А		Б	В	1	2	3
	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами		0,6-0,8
	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами		 0,1
	Коэффициент прогноза банкротства		___
	Коэффициент маневренности собственного капитала		0,5

Таблица 61

Анализ коэффициентов состояния имущества предприятия

показатели	Условное обозначение, расчет коэффициентов	Нормативное значение	Базисный год	Отчетный год	Изменения
А	Б	С	1	2	3
Коэффициент иммобилизации	4	__
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов		__
Коэффициент доли дебиторской задолженности		__
Коэффициент инвестирования		0,1
Коэффициент инвестирования долгосрочных финансовых ресурсов		>1

Таблица 62

Анализ коэффициентов состояния источников имущества предприятия

показатели	Условное обозначение, расчет коэффициентов	Нормативное значение	Базисный год	Отчетный год	Изменения
А	Б	С	1	2	3
Коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала		1
Коэффициент автономии		0,5
Коэффициент финансовой устойчивости		0,8-0,9
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		__
Коэффициент структуры привлеченного капитала		__
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов		__