Тема 8. Финансовое состояние организации и методы его анализа

Семинар

Финансовое состояние организации и методы его анализа

Цель семинара: проверить и закрепить теоретические знания по проведению финансового анализа предприятия, определению его финансового состояния и методы его анализа.

Вопросы семинара

1. Управление финансовым состоянием организации: цель и содержание.

2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние и методы их определения.

3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости.

4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

5. Особенности финансового анализа неплатежеспособных организаций.

6. Методы комплексного финансового анализа и рейтинговой оценки эмитентов.

7. Анализ в управлении предпринимательскими и финансовыми рисками.

8. Анализ влияния инфляции на принятие управленческих решений.

9. Анализ финансовой стратегии организации.

Литература:

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 257-295.

2. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для студентов вузов / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. – М.: Гуманитар. Изд. Центр ВЛАДОС, 2005. – С. 262 - 312.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учеб. пособие - 5-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – С. 304 - 394.

Вопросы для самоконтроля

1. Основные задачи финансового состояния предприятия и основные источники его информационного обеспечения.

2. Основные источники формирования капитала предприятия.

3. Методика анализа и оценки состава и динамики имущества организации

4. Методика анализа и оценки состава и динамики источников их формирования.

5. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.

6. Расчет и оценка финансовых показателей рентабельности.

7. Анализ цены и структуры капитала.

8. Рыночная оценка бизнеса.

9. Анализ эффективности привлечения заемного капитала.

10. Эффект финансового рычага.

11. Анализ кредитоспособности ссудозаемщика.

12. Анализ операций с валютой и внешнеторговых операций.

13. Индексация цен и стоимости имущества.

14. Дисконтирование капитала и дохода.

Практическое занятие 8.1 Анализ и оценка состава и динамики имущества организации и источников их формирования

Цель занятия: отработка практических навыков по освоению методики расчета и оценки показателей состава и динамики имущества организации и источников их формирования.

Задание:

• выявить «больные статьи» бухгалтерской отчетности;

• по данным бухгалтерского баланса проанализировать структуру имущества предприятия и источников его образования, т.е. выявить удельные веса отдельных статей в общих итоговых показателях и сопоставить их с аналогичными показателями за предыдущий период (вертикальный анализ);

• выявить изменения имущественного и финансового положения предприятия за отчетный год в абсолютных величинах и удельных весах;

• произвести горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса (сравнить их с предыдущим периодом, выявить резкие изменения отдельных статей в сравнении с другими статьями);

• рассчитать абсолютные изменения статей к изменению итога баланса (показатель структурной динамики);

• сделать общие выводы о состоянии и имевших место изменениях имущественного и финансового положения предприятия за отчетный год и оформить письменно.

Литература:

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 257 – 295.

2. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для студентов вузов / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. – М.: Гуманитар. Изд. Центр ВЛАДОС, 2005. – С. 262 - 273.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учеб. пособие - 5-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – С. 353 – 403.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами рыночных отношений, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

• оценить текущее и перспективное финансовое положение предприятия;

• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

• спрогнозировать положение дел предприятия.

Для оценки динамики финансового состояния предприятия необходимо составить сравнительный аналитический баланс. В этих целях однородные статьи баланса группируются в отдельные группы. При этом статьи актива располагаются по степени нарастания ликвидности, а статьи пассива - в порядке убывания их закрепления на предприятии.

Сравнительный аналитический баланс показывает абсолютные показатели, отражающие сложившийся состав и структуру имущества хозяйствующего субъекта и источников их формирования.

Для выявления тенденций изменения рассматриваемых показателей применяется горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица 56

Сравнительный аналитический баланс

СТАТЬИ:	Код строки бух. баланса	Величина на начало года		Удельный вес		Изменения
		Базисный год	Отчетный год	Базисный год	Отчетный год	В абс. вел	В уд. Вес.	В % к вел базисного года	В % к изм. итога баланса
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
1.Внеоборотные активы	190
1.1.нематериальные активы	110
1.2. основные средства	120
1.3. доходные вложения в материальные ценности	135
1.4. незавершенное строительство	130
1.5.долгосрочные финансовые вложения	140
1.6. прочие внеоборотные активы	150
2. Оборотные активы	290
2.1. запасы	210+ 220
2.2. долгосрочная дебиторская задолженность	230
2.3.краткосрочная дебиторская задолженность	240
2.4.краткосрочные финансовые вложения	250
2.5. денежные средства	260
2.6. прочие оборотные активы	270
БАЛАНС	300

Продолжение таблицы 56

ПАССИВ
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Собственный капитал	490+ 640+ 650
1.1.уставный, добавочный и резервный капиталы	410+ 420+ 430
1.2. нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470
1.3. целевое финансирование	450
1.4. доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов	640+ 650
2. Привлеченный капитал	590+ 690-640-650
2.1. долгосрочные обязательства	590
2.1.1. долгосрочные кредиты и займы	510
2.1.2. прочие долгосрочные обязательства	520
2.2. краткосрочные обязательства	690-640-650
2.2.1. краткосрочные кредиты и займы	610
2.3. кредиторская задолженность	620
2.4. задолженность учредителям по выплате доходов	630
2.5. прочие краткосрочные обязательства	660
БАЛАНС	700