
Cистема показателей рентабельности промышленного
производства, сферы их применения
Рентабельность — доходность, прибыльность, показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства и, в частности, с себестоимостью продукции, ее фондоемкостыо и скоростью оборачиваемости оборотных средств.
Среди всего многообразия причин, влияющих на прирост рентабельности, ведущая роль принадлежит снижению стоимости продукции. Выбор путей сокращения текущих издержек производства основывается на анализе структуры себестоимости. Для материалоемких отраслей промышленности наиболее характерный путь- экономия материальных ресурсов, для трудоемких — рост производительности труда, для фондоемких — улучшение использования основного капитала, для энергоемких — экономия топлива и электроэнергии.
Показатели рентабельности применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Методика определения рентабельности
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость)
издержек производства и инвестиционных проектов,
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж,
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной (Rз) деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И):
,
или
.
(1)
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж (Rрп) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР):
,
или
.
(2)
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет прдприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется путем отношения балансовой (валовой, чистой ) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (К) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.
(3)
Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле
валовая выручка
ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА = ----------------------------------
Активы
В итоге следует, что
УРОВЕНЬ ОБЩЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА * ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА.
Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в
следующей
схеме (рисунок 1):
Рисунок 1.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид /2 /:
,
(4)
где VPПобщ - объем продаж продукции,
Удi - структура объема продаж,
Сi - себестоимость .
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат), исчисленный в целом по преприятию, зависит от трх основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной ппродукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
факторная модель этого показателя имеет вид:
,
где БП
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок, используя данные расчетной части курсовой работы.
Общее отклонение от плана по уровню рентабельности составляет:
в том числе за счет:
Таким образом, план по уровню рентабельности перевыполнен в основном за счет повышения цен. Положительно повлияли также сдвиги в структуре товарной продукции, внереализационные результаты и ускорение оборачиваемости капитала. Из-за повышения себестоимости продукции доходность капитала снизилась на 3,20%.
При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализа-ционных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.
Для анализа рентабельности производственного капитала, исчисляемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную Бакановым М. И. и Шереметом А. Д. (2).
где
Р — прибыль балансовая;
F — средняя стоимость основных фондов;
Е — средние остатки материальных оборотных средств;
N - выручка от реализации продукции;
Р/ N — рентабельность продаж;
Р/N + Е/ N - капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости);
5/ N — затраты на рубль продукции;
и / N — зарплатоемкость продукции;
348 Часть 2 Методика АХД
М/ N — материалоемкость продукции;
А/N — фондоемкость продукции. Постепенно заменяя базовый уровень каждого фактора на фактический можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, матери-алоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов интенсификации производства.
17.7. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
Основные источники резервов роста прибыли и рентабельности. Методика их подсчета.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.(рис. 17.2).
Для определения резервов роста прибыли по первому источнику (табл. 17.11) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:
(17.16)
Гл. П Анализ финансовых результатов 349
Таблица 17.11. Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продущии
Вид Резерв увеличения Фактическая Резерв увеличе-продук- объема реализации, сумма прибыли ниясуммы при-ции туб за 1 туб, тыс. руб. были, млн руб.
А_____1940_____ 70 135,8
В_____2100____ ___98 205,8
С 1740 179 311,4 Р _____1058____ 205 21^0
Итого - - 870,0
Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (табл. 17.12):
(17.17)
Таблица 17.12. Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции
Вид Резерв снижения Возможный объем Резерв увеличе-продук- себестоимости 1туб реализации продук- ниясуммы при-ции продукции,тыс. руб. ции,туб были,млн руб.
А 20 50440 1008,8 В 1255100661,2 _ С 10 ____ 32240 322,4
0 13 26658 346,6 Итого - - 2339,0
Существенным резервом роста прибыли является улуч шение качества товарной продукции. Он определяется следую щим образом: изменение удельного веса каждого сорта (конди ции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, ре зультаты суммируются и полученное изменение средней цень умножается на возможный объем реализации продукци! (табл.17.13):
350
Часть 2 Методика ахд
(17.18)
Таблица 17.13. Резервы роста прибыли за счет улучшения качества продукции по изделию О
Сорт продук |
Отпускная |
Уд |
ельный вес, |
о/ /о |
Изменение средней цены реализа |
ции |
тыс. руб. |
факт |
возможный |
+,- |
ции, тыс.руб. |
Высший |
800 |
80 |
90 |
+10 |
+80 |
I |
700 |
10 |
10 |
|
|
II |
600 |
10 |
|
-10 |
-60 |
Итого |
- |
100 |
100 |
- |
+20 |
В связи с увеличением удельного веса продукции высшего сорта и сокращением удельного веса П сорта средняя цена реализации изделия ^ возрастет на 20 тыс.руб., а сумма прибыли за возможный объем реализации - на 533 млн руб.:
Р Т П = +20 тыс.руб. * 26658 = 533 млн руб.
Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта.
В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли (табл. 17.14).
Таблица 17.14. Обобщение резервов увеличения суммы прибыли, млн руб.
Источник резервов |
|
Зид прс |
адукции |
I |
|
|
А |
В |
С |
0 |
Всего |
Увеличение объема продаж |
135,8 |
205,8 |
311,4 |
217,0 |
870 |
Снижение себестоимости продукции |
1008,8 |
661,2 |
322,4 |
346,6 |
2339 |
Повышение качества продукции |
72,0 |
86,0 |
|
533,0 |
691 |
Итого |
1216,6 |
953,0 |
633,8 |
1096,6 |
3900 |
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли от
Гл. 17 Анализ финансовых результатов
351
реализации продукции (Р Т Я) и снижение себестоимости товарной продукции (Р 1 С). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:
(17.19)
где Р Т /? - резерв роста рентабельности; /?д - рентабельность возможная; Кф - рентабельность фактическая; Яд - фактическая сумма прибыли; Р Т П - резерв роста прибыли от реализации продукции; УРПд - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста; Сд, - возможный уровень себестоимости 1-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения; Иф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
Резерв повышения уровня рентабельности по изделию А:
3395+1216,6 3395
РТР
=21,2 -15,55 =+5,65%.
50440*0,430 48500*0,450
Резерв повышения уровня рентабельности инвестированного капитала может быть подсчитан по формуле
где БП - балансовая сумма прибыли; Р Т БП ~ резерв увеличения балансовой суммы прибыли; ^К-ф ~ фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала; Р 1 К - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;
ДК - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.
17.8. Анализ распределения и использования прибыли предприятия
Порядок, распределения прибыли предприятия. Методика анализа использования прибыли. Факторы, определяющие размеры отчислений в фонды предприятия. Анализ использования средств фондов накопления и потребления.
После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд
352