Добавил:
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Скачиваний:
54
Добавлен:
13.06.2014
Размер:
203.78 Кб
Скачать

1. Показатели рентабельности, их расчет и методы анализа.

Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показа­тели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

Различают показатели рентабельности продук­ции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции применяют в 3-х вариантах:

- рентабельность реализованной продукции,

- рентабельность товарной продук­ции

  • рентабельность отдельного изделия.

Рентабельность реализованной продукции - это от­ношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости.

Рен­табельность товарной продукции характеризуется показателем затрат на де­нежную единицу товарной продукции или его обратной величиной.

,

где Т - ­товарная продукция в оптовых ценах предприятия;

С - полная себестоимость товарной продукции .

Классической формулой вычисления рентабельности товарной продукции яв­ляется формула

Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью.

Рентабельность предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отра­жающий прирост всего вложенного капитала ( активов) , равняется прибыли до начисления процентов*100 и делённой на активы.

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие фирмы исходя из уровня ее общей рентабельности , необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой ( оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

прибыль до начисления процентов * 100

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА = ----------------------------------------

валовая выручка

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой

предприятия , тем больше рентабельность оборота. Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле

валовая выручка

ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА = ----------------------------------

Активы

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала.

В итоге следует, что

УРОВЕНЬ ОБЩЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ = РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА * ЧИСЛО ОБОРОТОВ КАПИТАЛА.

Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в

следующей схеме (рисунок 1):

Рисунок 1.

Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность ра­боты предприятия и выпускаемой им продукции.

Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам. Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние.

Внешние - это факторы не зависящие от усилий данного коллек­тива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйст­венной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте про­дукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себе­стоимость и рентабельность производства.

Задача экономического анализа - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономиче­скими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бух­галтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о до­ходе и рентабельности.

Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико - экономических факторов, а значит как объекты технико - экономического анализа , основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно - хозяйственной дея­тельности от основных технико - экономических факторов. ( см. рисунок 2)

Рисунок 2

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективно­сти оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабель­ности продукции и отдельных изделий.

Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондо­отдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. Это 2-й под­ход к анализу рентабельности предприятия. Для такого анализа используют модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности, предложенную А.Д. Шереметом /1/.

,

где Р - общая рентабельность предприятия %

Е - общая (балансовая) прибыль, % к объему реализованной продукции;

Y - удельный вес активной части в общей стоимости основных производст­венных фондов, доли единицы;

М - коэффициент фондоотдачи активной части основных производственных фондов;

К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств.

Методика анализа общей рентабельности:

1) по факторам эффективности;

2) в зависимости от размера прибыли и величины производственных факторов.

Балансовая (общая) прибыль - это конечный финансовый результат произ­водственно - финансовой деятельности. Вместо общей прибыли у предпри­ятия может образоваться общий убыток, и такое предприятие перейдет в ка­тегорию убыточных. Общая прибыль (убыток) состоит из прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг; не реализационных прибылей и убытков. Под рен­табельностью предприятия понимается его способность к приращению вло­женного капитала. Задачей анализа рентабельности являются несколько по­ложений: оценить динамику показателя рентабельности с начала года , сте­пень выполнения плана , определяют и оценивают факторы , влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана; выявляют и изучают причины потерь и убытков , вы­званных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упуще­ниями в производственно - хозяйственной деятельности предприятия; вскры­вают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

  1. Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и её распределение.

Для расчетов используем данные таблицы 1.2.

П.1. Стоимость амортизизируемых основных фондов на начало года (Фн ) составляет 3840 т. руб.%;

П.2.Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов (Фвв ) рассчитывается по формуле:

где Фвв – стоимость вводимых основных фондов,

nм – число месяцев функционирования основных фондов.

(16*10+22*4+40*1):12=24 тыс. руб.

П.3. Среднегодовая стоимость выбываемых основных фондов (Фвыб) рассчитывается по формуле:

где Фвыб - стоимость выбываемых основных фондов,

mм – число месяцев, остающихся до конца года после выбывания основных фондов.

(60*4):12=20 тыс. руб.

П.4. Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов рассчитывается по формуле:

3840+24-20=3844 тыс. руб.

П.5. Средняя норма амортизационных отчислений равна 15%.

П.6. Сумма амортизационных отчислений рассчитывается исходя из среднегодовой стоимости основных фондов (Ф) и средней нормой амортизационных отчислений (На):

(3844*15):100=577 тыс. руб.

П.7. Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения равна сумме амортизационных отчислений и составляет 577 тыс. руб.

  1. Расчет сметы затрат на производство продукции.

П.6. Амортизация основных фондов:

  • всего за год – 577 тыс. руб.

  • в том числе за 4 квартал:

Для расчета амортизации основных фондов в 4 квартале необходимо определить среднюю стоимость основных фондов в 4 квартале:

Фн4=3840+16+22-60=3818 тыс. руб.

Фк4=3840+16+22-60+40=3858 тыс. руб.

=3838 тыс. руб.

Норма амортизации, начисленной за 4 квартал:

На4а:4

На4=15:4=3,75%

Амортизация основных средств составит на 4 квартал:

=144 тыс. руб.

П.8. Отчисление на социальные нужды.

Данные отчисления рассчитываются исходя из размера тарифа страховых взносов и затрат на оплату труда.

всего за год, тыс. руб.

4 квартал, тыс. руб.

Затраты на оплату труда

72

25

Пенсионный фонд

20,16

7

Фонд государственного соц. обеспечения.

3,89

1,35

Фонд ОМС

2,59

0,9

Фонд государственной занятости

1,44

0,5

Всего:

28

10

П.10. Затраты на производство. Рассчитываются как сумма затрат приведенных в смете:

всего за год:1280+130+60+45+38+577+72+28+143=2373 тыс. руб.

в 4 квартале: 385+40+18+12+10+144+25+10+40=684 тыс. руб.

П.12. Затраты на валовую продукцию. Рассчитываются как разница между общими затратами на производство и затратами, списанными на непроизводственные счета:

всего за год: 2273+56-16=2313 тыс. руб.

в 4 квартале:656+18-4=670 тыс. руб.

П.17. Полная себестоимость товарной продукции. Полная себестоимость товарной продукции равна производственной себестоимости, увеличенной на внепроизводственные расходы:

всего за год: 2313+80=2393 тыс. руб.

в 4 квартале: 670+27=697тыс. руб.

3. Расчет объема реализации и прибыли.

П.1. Остаток готовой продукции на складе, отгруженные на ответственное хранение на начало года:

а) По производственной себестоимости – 66 тыс. руб.

б) По отпускным ценам предприятия – 90 тыс. руб.

в) Прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода – 24 тыс. руб.

П.2. Товарная продукция на плановый год

а) По полной себестоимости – 2393 тыс. руб.

б) В отпускных ценах – 4200 тыс. руб.

в) Прибыль в товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем году:

4200-2393=1807 тыс. руб.

П.3. Остаток не реализованной продукции на складе, в товарах отгруженных на конец года в днях – 10

а) По производственной себестоимости.

где С0 – производственная себестоимость остатков нереализованной продукции на конец планируемого периода;

Стп4 – производственная себестоимость товарной продукции 4 квартала;

Нз – норма запаса в днях.

В данном случае: Стп4 – 670тыс. руб., Нз – 10 дней, Со – 74 тыс. руб.

б) В отпускных ценах. Используем предыдущую формулу, заменив в ней производственную себистоимость на отпускные цены.

В данном случае: Цтп4 – 1220тыс. руб., Нз – 10 дней, Цо – 136 тыс. руб.

в) Прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода составила: 136-74 = 62тыс. руб.

П.4. Реализация продукции в планируемом году.

Для расчетов используем формулу:

где О1 – остатки не реализованной продукции на начало планируемого периода;

ТП – товарная продукция, планируемая к выпуску в предстоящем периоде:

О2 – остатки не реализованной продукции на конец планируемого периода.

а) по производственной себестоимости:

РП = 66+2393-74=2385 тыс. руб.

б) по отпускным ценам предприятия:

РП = 90+4200-136=4154 тыс. руб.

в) прибыль от реализации продукции в планируемом периоде:

4154-2385=1769тыс. руб.

П.5. Прибыль от прочей реализации составляет 14 тыс. руб.

П.6. Доход от внереализационных операций составляют 11 тыс. руб., налог на имущество составляет 33 тыс. руб., таким образом мы имеем доход от внереализацинных операций :

11-33= -22тыс. руб.

П.7. Валовая прибыль составила:

1769+14-22 = 1761 тыс. руб.

4. Расчет налога на прибыль.

П.1. Валовая прибыль составляет 1761 тыс. руб. в том числе доходы по ценным бумагам 11 тыс. руб.

П.2. Льготы по налогу на прибыль

  1. Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и её распределение.

Для расчетов используем данные таблицы 1.2.

П.1. Стоимость амортизизируемых основных фондов на начало года (Фн ) составляет 3840 т. руб.%;

П.2.Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов (Фвв ) рассчитывается по формуле:

где Фвв – стоимость вводимых основных фондов,

nм – число месяцев функционирования основных фондов.

(16*10+22*4+40*1):12=24 тыс. руб.

П.3. Среднегодовая стоимость выбываемых основных фондов (Фвыб) рассчитывается по формуле:

где Фвыб - стоимость выбываемых основных фондов,

mм – число месяцев, остающихся до конца года после выбывания основных фондов.

(60*4):12=20 тыс. руб.

П.4. Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов рассчитывается по формуле:

3840+24-20=3844 тыс. руб.

П.5. Средняя норма амортизационных отчислений равна 15%.

П.6. Сумма амортизационных отчислений рассчитывается исходя из среднегодовой стоимости основных фондов (Ф) и средней нормой амортизационных отчислений (На):

(3844*15):100=577 тыс. руб.

П.7. Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения равна сумме амортизационных отчислений и составляет 577 тыс. руб.

  1. Расчет сметы затрат на производство продукции.

П.6. Амортизация основных фондов:

  • всего за год – 577 тыс. руб.

  • в том числе за 4 квартал:

Для расчета амортизации основных фондов в 4 квартале необходимо определить среднюю стоимость основных фондов в 4 квартале:

Фн4=3840+16+22-60=3818 тыс. руб.

Фк4=3840+16+22-60+40=3858 тыс. руб.

=3838 тыс. руб.

Норма амортизации, начисленной за 4 квартал:

На4а:4

На4=15:4=3,75%

Амортизация основных средств составит на 4 квартал:

=144 тыс. руб.

П.8. Отчисление на социальные нужды.

Данные отчисления рассчитываются исходя из размера тарифа страховых взносов и затрат на оплату труда.

всего за год, тыс. руб.

4 квартал, тыс. руб.

Затраты на оплату труда

72

25

Пенсионный фонд

20,16

7

Фонд государственного соц. обеспечения.

3,89

1,35

Фонд ОМС

2,59

0,9

Фонд государственной занятости

1,44

0,5

Всего:

28

10

П.10. Затраты на производство. Рассчитываются как сумма затрат приведенных в смете:

всего за год:1280+130+60+45+38+577+72+28+143=2373 тыс. руб.

в 4 квартале: 385+40+18+12+10+144+25+10+40=684 тыс. руб.

П.12. Затраты на валовую продукцию. Рассчитываются как разница между общими затратами на производство и затратами, списанными на непроизводственные счета:

всего за год: 2273+56-16=2313 тыс. руб.

в 4 квартале:656+18-4=670 тыс. руб.

П.17. Полная себестоимость товарной продукции. Полная себестоимость товарной продукции равна производственной себестоимости, увеличенной на внепроизводственные расходы:

всего за год: 2313+80=2393 тыс. руб.

в 4 квартале: 670+27=697тыс. руб.

3. Расчет объема реализации и прибыли.

П.1. Остаток готовой продукции на складе, отгруженные на ответственное хранение на начало года:

а) По производственной себестоимости – 66 тыс. руб.

б) По отпускным ценам предприятия – 90 тыс. руб.

в) Прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода – 24 тыс. руб.

П.2. Товарная продукция на плановый год

а) По полной себестоимости – 2393 тыс. руб.

б) В отпускных ценах – 4200 тыс. руб.

в) Прибыль в товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем году:

4200-2393=1807 тыс. руб.

П.3. Остаток не реализованной продукции на складе, в товарах отгруженных на конец года в днях – 10

а) По производственной себестоимости.

где С0 – производственная себестоимость остатков нереализованной продукции на конец планируемого периода;

Стп4 – производственная себестоимость товарной продукции 4 квартала;

Нз – норма запаса в днях.

В данном случае: Стп4 – 670тыс. руб., Нз – 10 дней, Со – 74 тыс. руб.

б) В отпускных ценах. Используем предыдущую формулу, заменив в ней производственную себистоимость на отпускные цены.

В данном случае: Цтп4 – 1220тыс. руб., Нз – 10 дней, Цо – 136 тыс. руб.

в) Прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода составила: 136-74 = 62тыс. руб.

П.4. Реализация продукции в планируемом году.

Для расчетов используем формулу:

где О1 – остатки не реализованной продукции на начало планируемого периода;

ТП – товарная продукция, планируемая к выпуску в предстоящем периоде:

О2 – остатки не реализованной продукции на конец планируемого периода.

а) по производственной себестоимости:

РП = 66+2393-74=2385 тыс. руб.

б) по отпускным ценам предприятия:

РП = 90+4200-136=4154 тыс. руб.

в) прибыль от реализации продукции в планируемом периоде:

4154-2385=1769тыс. руб.

П.5. Прибыль от прочей реализации составляет 14 тыс. руб.

П.6. Доход от внереализационных операций составляют 11 тыс. руб., налог на имущество составляет 33 тыс. руб., таким образом мы имеем доход от внереализацинных операций :

11-33= -22тыс. руб.

П.7. Валовая прибыль составила:

1769+14-22 = 1761 тыс. руб.

4. Расчет налога на прибыль.

П.1. Валовая прибыль составляет 1761 тыс. руб. в том числе доходы по ценным бумагам 11 тыс. руб.

П.2. Льготы по налогу на прибыль

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. В.Ф. Палий, Л.П.Суздальцева "Технико - экономический анализ производст­венно - хозяйственной деятельности предприятий" изд. "Машиностроение" 1989г.

2. Й.Ворст, П.Ревентлоу "Экономика фирмы" изд. "Высшая школа" 1993г.

3. Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа" 1982г.

4. Шеремет А.Д. "Анализ экономики промышленных предприятий" изд. "Выс­шая школа" 1976г.

5. Шеремет А.Д. "Экономический анализ в управлении производством" 1984г.

Соседние файлы в папке №2