1 Анализ дебиторской задолженности.

2. Анализ кредиторской задолженности.

1. Анализ дебиторской задолженности.

Цель анализа дебиторской задолженности – определить пути ее оптимизации и улучшения состояния средств в расчетах.

Задачи анализа ДЗ:

1. Оценка объема динамики ДЗ.

2. Анализ состава и структуры ДЗ.

3. Анализ оборачиваемости ДЗ.

4. Оценка факторов, влияющих на изменение ДЗ.

5. Определение путей улучшения состояния средств в расчетах.

Этапы анализа ДЗ:

1) Оценка объема ДЗ и изменения в динамике в целом и ее видам.

2) Анализ ДЗ по ее составу в т.ч. по видам срокам оборудования, степени надежности и степени риска.

Для оценки ДЗ по ее видам рассчитывается доля каждой статьи в общей сумме ДЗ, объемах А и ВБ. Более углубленно изучаются статьи, которые занимают наиболее высокую долю в общей сумме ДЗ. Требует внимательного изучения статья «авансы выданные», т.к. такие авансы, как правило, должны компенсироваться в течение месяца.

Сомнение в качестве ДЗ вызывает высокий удельный вес статьи «прочие дебиторы».

При анализе ДЗ по статьям надежности следует установить:

а) надежные обязательства, в статье которых нет сомнений.

б) сомнительные обстоятельства, которые могут быть лишь частично погашены.

в) безнадежные долги.

В процессе анализа определяют долю сомнительной ДЗ в общей ее сумме в динамике, причины изменения изучаются. Удельный вес просроченной ДЗ, причины ее возникновения, длительность и реальность погашения, факты и обоснованность списания безнадежной ДЗ на финансовые результаты.

Далее оценивается качество и ликвидность ДЗ.

Качество ДЗ – это вероятность получения ее в полной сумме. Об этом говорит срок образования задолженности. Чем больше срок ДЗ, тем ниже возможность ее получения.

3) Оценка оборачиваемости ДЗ.

Показатели: коэффициент оборачиваемости в оборотах: выручка от продаж / средняя ДЗ за период; период погашения ДЗ в днях: средняя ДЗ умноженная на число дней в периоде/ выручка от продаж.

Формула подвижности ДЗ по Шерру: число дней в периоде умноженное на среднюю ДЗ за период/ кредитовый оборот по счетам дебиторов (погашенных обязательств).

4) Оценка влияния факторов на изменение ДЗ.

Влияние внешних факторов:

• Состояние хозяйственных связей;

• Вид и отрасль деятельности;

• Емкость рынка;

• Состояние платежеспособности покупателей.

Влияние внутренних факторов:

• Принимаемая система расчетов;

• Деловая активность предприятия;

• Виды, качество заключаемых договоров и организация контроля за их выполнением;

• Уровень работы с клиентами;

• Уровень расчетно-аналитической работы на предприятии.

5) Оценка влияния ДЗ на финансовый результат:

а) прямые убытки от списания;

б) экономия или перерасход оборотных активов в связи с ускорением или замедлением оборачиваемости ДЗ.

6) Разработка мероприятий по улучшению состояния средств в расчетах.

Тема: Специфика анализа консолидированной финансовой отчетности (КФО)

План.

1. Понятие КФО. Цели и пользователи анализа КФО.

2. Предварительный этап анализа КФО.

3. Анализ синергетического эффекта.

4. Ретроспективный анализ КФО.

1. Понятие КФО. Цели и пользователи анализа КФО.

Консолидированная отчетность – это финансовая отчетность группы компаний, составленная таким образом, как если бы эти компании представляли собой единое целое.

КФО следует отличать от сводной отчетности.

Сводная отчетность - это отчетность группы компаний на 100 % принадлежащих единому собственнику прямо или косвенно.

КФО составляется несколькими совладельцами по совместно контролируемому имуществу и обязательствам. Актуальность анализа КФО вызвана ростом сделок по слиянию и поглощению одного бизнеса другим.

Цели анализа КФО:

1) Изучить необходимость консолидации цель составления КФО и ее достаточность.

2) Определить, как достигнуть цели консолидации – полностью или частично

3) Оценить эффективность функционирования группы компаний.

Основные пользователи анализа КФО – участники компании, в т.ч. ее акционеры.