2. Анализ оддс прямым методом.

Прямой метод основан на определении притока и оттока денежных средств по видам деятельности и в целом по предприятию.

Форма №4 дополняется показателями вертикального и горизонтального анализа.

Положительные моменты метода: оценивается повышение притока денежных средств над их оттоком.

Наличие ЧДП по текущей деятельности характеризует степень самофинансирования организации и обеспечивает увеличение финансовых ресурсов, достаточных для осуществления инвестиций.

Отрицательные моменты метода: ЧДП по текущей деятельности оценивается отрицательно и может быть покрыт за счет сокращения инвестиционных вложений и/или источников внешнего финансирования.

3. Анализ оддс косвенным методом.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью корректировок в величину изменений денежных средств за период.

Дополнительно используется: главная книга, баланс и отчет о прибылях и убытках.

Этапы анализа:

1. Установление соотношения изменения по статьям активов и пассивов, изменений, которые произошли в денежных средствах. Например, а) если возросла дебиторская задолженность, то реальный приток денежных средств ниже зафиксированного, поэтому сумма чистой прибыли уменьшаем на эту величину. б) Рост остатков материальным оборотным средствам занижает реальный расход средств, поэтому сумма роста оттоков по этим статьям должна быть исключена из чистой прибыли и, наоборот. в) операции, которые отражаются на пассивных счетах, оказывают обратное влияние на движение денежных средств.

Если остатки по счетам оборотов растет, то по ним было затрачено меньше, чем показано в расходах, поэтому сумма увеличения должна быть прибавлена к чистой прибыли, и наоборот.

2. Корректировка финансового результата на операции износа и операции по выбытию внеоборотных активов.

Сумма амортизационных отчислений уменьшает прибыль, но не сокращает денежные средства, поэтому начисляемая амортизация должна быть прибавлена к финансовому результату.

Выбытие внеоборотных активов сопровождается получением убытка в размере их остаточной стоимости, а затем списывается на уменьшение финансового результата, но не затрагивает денежные средства, т.е. остаточная стоимость должна быть прибавлена к прибыли.

Таким образом, в процессе анализа корректируют чистую прибыль так, чтобы статьи расхода, не связанные с оттоком денежных средств и статьи дохода, которые не сопровождаются их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли.

В итоге совокупное влияние корректировок отражает результат изменения денежных средств по текущей деятельности.

4. Расчет и анализ финансовых коэффициентов платежеспособности на базе денежных потоков.

Коэффициент платежеспособности №1.

Полотно 17 Группа 20

К _пл-ти=

Полотно 13

Показывает способность организации обеспечить за отчетный период времени выплаты денежных средств за счет остатка на счетах, в кассе и их притоков за тот же период.