2. Деньги и их функции. Виды денег

Деньги – совокупность финансовых активов, имеющих ценность и конкретного собственника, связанных с банковской системой, законодательно определенных и используемых для совершения сделок и осуществления других экономических операций (купля-продажа, помещение на депозит).

Необходимость денег связана с их историческим происхождением, упрощением сделок и сокращением трансакционных издержек. Доказывается теорема о неэффективности бартерной экономики, основанной на товарообмене (Т-Т), а не на денежном обращении (Т-Д-Т).

Деньги выполняют функции средства обращения, средства сбережения и меры ценности (единицы измерения). Марксистская теория добавляет еще две функции: средство платежа и мировые деньги (золото), однако самостоятельного значения эти функции для современных денег уже не имеют.

История денег начинается с товарных денег, имевших внутреннюю ценность: меха, скот, зерно. Затем появляются золотые и серебряные деньги. Целый ряд стран во второй половине XIX века ввели золотое обращение – это упростило международный обмен, стабилизировало денежное обращение, цены. В начале XVIII века появились бумажные деньги, заменявшие металлические. Затем появились кредитные деньги, выпускаемые банками. Современные деньги – банковские, золото перестало в конце ХХ века выполнять денежные функции, как это было в годы золотого стандарта в XIX веке и золото-долларового стандарта после II мировой войны.

Современные кредитные деньги (наличные и безналичные) выпускаются центральными банками и функционируют как фидуциарные деньги, служащие обществу, т.е. обеспеченные доверием к ним как легитимным, вырабатываемым банковской системой и поддерживаемые международной валютно-финансовой системой. Фидуциарные деньги в случае расширения кредитной экспансии банков могут способствовать накапливанию кризисного потенциала в экономике страны.

Все большее значение приобретают электронные, цифровые деньги (е-money) – это денежная стоимость, которая хранится на электронном устройстве, они эмитируются (выпускаются) банками и небанками (торговые сети, телефонные компании) после депонирования необходимых традиционных денежных средств и принимаются как средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами. Различаются аппаратные E-money (разные банковские карты) и сетевые (связанные с интернетом) деньги. Электронные деньги быстро распространяются в мире, выполняют все денежные функции, способствуют ускорению скорости обращения денежной массы, сокращают трансакционные издержки.

3. Теории денег

Основной денежной теорией является количественная теория, которая восходит еще к меркантилистам XVII века, а также Д. Локку (1690 г.), Д. Юму (1752 г.) и Р. Кантильону (1755 г.), которые говорили о пропорциональности между ценами и количеством денег, видели связь денежной массы с заработной платой и процентной ставкой, изучали воздействие конкретных способов «впрыскивания» денег в экономику. В начале ХХ века появились основные формулы количественной теории:

кембриджское уравнение M=k∙p∙Q, точнее М=kΣP_i∙Q_i

и

уравнение И. Фишера M∙V=p∙Q, точнее M∙V= ΣP_i∙Q_i

где M – денежная масса; V – скорость обращения денег; p – уровень цен; k – коэффициент пропорциональности; Q – объем продукции, P_i – цена i-го товара, Q_i – количество i-го товара.

В 30-е годы Д. Кейнс сформулировал основные идеи современной Денежной экономики, развил идеи количественной теории: денежный спрос и предложение, ликвидность, начала портфельного подхода и т.д. В настоящее время развитие денежной теории связано с монетаристской теорией М. Фридмана (1912-2006), который рассматривал деньги как важный фактор, определяющий практически все экономические проблемы (занятость, экономический рост и кризисы, потребление, инвестиции и т.д.). Монетаристы анализируют, прежде всего, механизм денежного предложения, в центре которого находится эмиссионная и кредитная деятельность Центрального банка и рынок межбанковских кредитов.

Монетаристы прослеживают динамику всех элементов денежной массы: М₀ – наличные деньги; М₁ – деньги для сделок, наличность плюс текущие банковские депозиты; М₂ – деньги в широком смысле (М₂=М₁+срочные депозиты банков). Рассматривается процесс банковской (кредитной) мультипликации, связанной с созданием денег внутри банковской системы путем взаимных кредитов. Первоначальный депозит, помещенный в одном из банков, затем вовлекается в межбанковский оборот, последовательно помещается на депозит других банков и в результате получается эффект увеличения в несколько раз денежной массы (мультипликация). Такие деньги являются фидуциарными средствами обращения, которые не имеют реального резервного обеспечения, а базируются на доверии к банковской системе.

В историческом плане известны также металлическая, номиналистическая, государственная и марксистская теории денег.

Металлическая теория исходила из того, что золото и серебро по своей природе являются деньгами – обладают собственной ценностью, удобны для выполнения денежных функций (компактны, делимы с сохранением пропорциональной ценности, долго хранятся). Однако, исторически не всегда золото и серебро были деньгами. Например, Россия 1843-1897 гг. знала только кредитные ассигнации – именно их сжигала в «Идиоте» Ф. Достоевского Настасья Филипповна. Фактически после I мировой войны деньги повсюду в мире перестали быть золотыми или серебряными.

Государственная и номиналистическая теории близки по своей сущности, они подчеркивают тот факт, что деньги могут не обладать внутренней ценностью. Важно, что эта ценность номинально фиксируется, гарантируется и изменяется государством. Государственная теория подчеркивает реальность современных фидуциарных денег, их легитимность, закрепленную в нормах закона.

Марксистская теория, сформулированная в «Капитале» и в «Критике политической экономии» К.Маркса – это теория полноценных золотых денег, которых уже давно нет. Далее, это теория органически связана с трудовой теорией стоимости. Важная особенность марксистской теории – в ее идеологическом характере. Деньги в капиталистической рыночной экономике фетишизируются, они являются орудием эксплуатации, средством классовой дифференциации общества.