СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………………………	3
Часть 1. Краткий курс лекций…………………………………………………………………	4
Раздел I. Теоретические основы экономического анализа деятельности организации……	4
Тема 1. Экономический анализ и его роль в управлении коммерческой организацией…..	4
Тема 2. Метод, способы, приемы и методика экономического анализа………………........	20
Тема 3. Система комплексного экономического анализа и поиска резервов повышения интенсификации и эффективности производства…………..………………………………...	38
Раздел II. Финансовый анализ…………………………………………………………………	42
Тема 4. Анализ финансового состояния организации………………………………………..	42
Тема 5. Анализ финансовых результатов организации…………………...………………….	61

Часть 1

раткий курс лекций

Раздел I. Теоретические основы экономического анализа деятельности организации

Тема 1. Экономический анализ и его роль в управлении коммерческой организацией

Экономический анализ как специальная отрасль и вид практической деятельности

Различают следующие методы познания: общенаучные и конкретно-научные.

Общенаучные – свойственны всем наукам, связаны с наблюдением, сравнением, формализацией, моделированием, анализом и синтезом.

Конкретно-научные – свойственны отдельным наукам, являются детализацией и конкретизацией общенаучных методов познания.

Анализ – это способ познания, основанный на разложении исследуемого объекта на составные части и изучении их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Синтез – это способ познания, основанный на соединении элементов исследуемого объекта в единое целое и изучении взаимосвязей и взаимозависимостей между ними.

В процессе исследования, то есть при анализе и синтезе, используются приемы:

индукции - суждение от частного к общему (целому);

дедукции – суждение от общего (целого) к частному.

Объективными условиями выделениями экономического анализа в самостоятельную науку являются:

• наличие самостоятельного предмета, метода и объекта анализа;

• накопление системы знаний;

• наличие системы подготовки кадров.

Экономический анализ (анализ хозяйствующей деятельности предприятия) – это одна из специальных наук, представляющих систему знаний, связанную

- с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи;

- с обоснованием и оценкой выполнения бизнес-плана;

- с выявлением факторов и количественным измерением их;

- с раскрытием тенденций (закономерностей) и пропорций развития;

- с выявлением неиспользованных резервов;

- с принятием оптимальных управленческих решений.

Экономический анализ - это наука прикладная, то есть имеет широкое практическое применение в управлении финансово-хозяйственной деятельностью и как практическая деятельность является самостоятельной функцией управления, предшествуя обоснованию и принятию оптимальных решений. Опираясь на теорию познания, экономический анализ обеспечивает практическую полезность и повышает экономическую эффективность деятельности человека.

Предмет, объекты, цель, задачи экономического анализа

Различают следующие уровни экономического анализа:

Общеэкономический (макроэкономический) – изучает экономические процессы на макроуровне с целью выявления основных тенденций и закономерностей развития экономики в целом и отдельных регионов (народно – хозяйственный анализ).

Конкретно-экономический (микроэкономический) – изучает отдельные объекты и экономические процессы, то есть конкретные хозяйствующие субъекты (анализ хозяйственной деятельности предприятия).

Объекты экономического анализа – хозяйственные процессы, финансово-экономическая деятельность предприятия в целом и их результаты.

Предмет экономического анализа – изменение экономических процессов, причинно-следственные связи хозяйственных процессов, происходящих на предприятии, и методы их измерения.

Цель экономического анализа – оценка результатов текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и выявление резервов.

Задачи (функции) экономического анализа:

• повышение обоснованности и выполнения бизнес – плана и нормативов;

• определение экономической эффективности использования ресурсного потенциала: средств труда; предметов труда; рабочей силы;

• оценка результатов деятельности и диагностика положения предприятия на рынке товаров и услуг;

• выявление (поиск), измерение внутренних резервов на всех стадиях производства и разработка рекомендаций по их использованию;

• обоснование и проверка оптимальности управленческих решений.

Направления анализа:

• оценка выполнения прогнозов и бизнес – плана;

• оценка деятельности в динамике;

• выявление тенденций развития;

• изучение и выявление резервов.

Современный единый курс «Экономического анализа» состоит из следующих взаимосвязанных частей (разделов):

• Теория экономического анализа;

• Финансовый анализ;

• Управленческий анализ.

Информационное обеспечение экономического анализа

Экономический анализ базируется на разнообразной исходной информации, то есть совокупных данных, которые всесторонне характеризуют хозяйственную деятельность на различных уровнях. Информация эта неоднородна по содержанию и состав ее, необходимый для анализа, можно представить по следующим блокам:

Официальные документы и нормативно-плановые источники.

Учетные источники информации включают различного рода отчетность и учетные данные.

Внеучетные источники информации.

Экономическая информация должна быть подготовлена для проведения анализа, поэтому к «качеству» информации предъявляются следующие требования:

- полнота (охват ею всех сторон деятельности);

- достоверность и точность;

- сопоставимость;

- увязка отчетных форм и экономическая логика показателей.

Рыночные отношения предполагают соответствующее экономическое пространство, где участвует широкий круг самых различных объектов и субъектов, каждый из которых без всякого посредничества, самостоятельно, решает вопрос о взаимовыгодных экономических отношениях с партнёрами по бизнесу. Вот эту информационную связь обеспечивает бухгалтерская (финансовая) отчетность, которая выступает связующим звеном между организацией и обществом, являясь одним из инстру­ментов ее управления.

Основная задача бухгалтерского учета – удовлетворить потребности пользователей в учётной информации через бухгалтерскую отчетность.

В современных условиях большое значение должно уделяться расширению и открытости, доступности и публичности информации. В рыночной экономике круг пользователей отчет­ности значительно шире, соответственно ме­няются требования и подходы к ее составлению.

Содержание бухгалтерской отчетности представляет собой комплекс показателей, связанных между собой как логически, так и информационно. Процесс реформирования современной российской отчетности направлен на приближение ее к Международным стандартам финансовой отчетности. С переходом экономики к рыночным отношениям изменились состав и содержание бухгалтерской отчетности организации, в которую на сегодня включаются:

а) Бухгалтерский баланс;

б) Отчет о финансовых результатах;

в) Приложения к ним, в частности:

• Отчет об изменениях капитала;

• Отчет о движении денежных средств;

• Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

• Отчет о целевом использовании полученных средств - для общественных организаций (объединений);

• Пояснительная записка;

• Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.

Каждая из приведенных форм отчетности при экономическом анализе выполняет свою, возложенную на нее информационную задачу.

Приказом Минфина РФ от 02.07.2010г. № 66н определены состав, порядок составления и представления отчетности, а также рекомендованы образцы отчетных форм. Система показателей бухгалтерской отчетности, сформированная исходя из концепции сохранения (поддержания) и наращения финансового капитала, основывается на разграничении основных элементов: активов, капитала, обязательств, доходов, расходов, прибылей и убытков.

Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей. Согласно ст.48 ГК РФ он является одним из признаков юридического лица, то есть выполняет экономико-правовую функцию, обеспечивая реализацию одного из принципов бухгалтерского учета - имущественную обособленность хозяйствующего субъекта. В зарубежной практике бухгалтерский баланс называют отчетом о финансовом состоянии организации.

В актив баланса включаются статьи, которые отражают определенные группы элементов хозяйственных средств, объединенные в зависимости от стадий их кругооборота. В отечественной практике статьи актива размещаются в балансе по степени возрастания ликвидности (подвижности имущества), то есть в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает денежную форму.

Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы. В рыночной экономике он в большей мере определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обязательства) на полученные организацией ресурсы (активы). Статьи пассива баланса группируются и располагаются по возрастанию степени срочности погашения обязательств.

Отчет о прибылях и убытках значительно отличается по своей структуре от ранее используемой и во многом соответствует международным стандартам, раскрывая информацию о формировании доходов и расходов организации за отчетный и аналогичный период прошлого года. Изменения прежде всего коснулись детализации затрат, а разделение их на постоянные и переменные дает возможность определить объем доходов, который обеспечивает возмещение расходов организации до момента получения прибыли. Возрастание критического объема продаж означает, что увеличившиеся доходы идут на увеличение потребления ресурсов и на поддержание производства, а не на его расширение. Произошедшие изменения в Отчете о прибылях и убытках позволят проводить более полный анализ финансовых результатов (доходов, расходов, прибыли) деятельности организации, что в большей мере отвечает потребностям пользователей.

Отчет об изменениях капитала отражает данные о движении собственного капитала, фондов и резервов, а также содержит показатель чистых активов. Он позволяет оценить происходящие изменения (остатки на начало и конец года, поступление и изъятие капитала) в собственном капитале и представляет интерес с точки зрения характеристики его надежности и оценки риска, а также изменения финансового положения собственника.

Отчет о движении денежных средств содержит информацию за два года о движении денежных средствах в разрезе основных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Данная практика построения отчета установлена международными стандартами.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках содержат широкую информацию об амортизируемом имуществе, о дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых вложениях, расходах организации по элементам затрат, что дает возможность провести подробный финансовый анализ.

Пояснительная записка является одним из основных источников дополнительной информации, которая позволяет пользователям детально оценить положение предприятия, так как раскрывает общие данные по организации, отрасли и экономической среде, в которой она работает; объявляет об изменениях в учетной политике; раскрывает финансовые и другие данные, используемые в анализе; выявляет и оценивает положительное и отрицательное влияние количественных и качественных факторов по основным направлениям анализа; интерпретирует, оценивает и обобщает полученные результаты экономического анализа.

Аудиторское заключение является гарантией соответствия бухгалтерской отчетности установленным требованиям, что способствует уменьшению риска, связанного с принятием решения.

Пояснения, дополнения и приложения к отчетности являются важной ее составной частью в соответствии с требованиями МСФО.

Таким образом, новые формы отчетности, с одной стороны, отразили новые позиции в организации бухгалтерского учета, с другой – приблизили российскую отчетность к формату МСФО.

Организация проведения экономического анализа, его пользователи и их интересы

Этапы аналитического исследования.

1. Подготовка программы исследования (цель, задачи, сроки, исполнители);

2. Сбор и обработка аналитической информации;

3. Расчет экономических показателей с учетом влияния факторов;

4. Обобщение результатов анализа (выводы и рекомендации).

В ПБУ 4/99 указано, что «бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей». Данные бухгалтерской отчетности представляют интерес для широкого спектра физических и юридических лиц, связанных с деятельностью представляющей отчётность организации. Назначение финансовой отчетности заключается в максималь­ном сближении интересов многочисленных пользователей информации, среди которых выделяют две основные группы: внутренние и внешние потребители (субъекты).

К внутренним пользователям финансовой отчётности относятся:

руководство организации, менеджеры, экономисты, служащие и пр., имеющие свободный доступ ко всей необходимой учётной информации (данным управленческого и финансового учёта, отчётности), которые используют её для оценки, контроля, планирования, управления финансовой ситуацией и несут ответственность за принимаемые управленческие решения.

К внешним пользователям финансовой отчетности относятся:

во-первых, непосредственно заинтересованные субъекты в результатах деятельности компании - собственники (акционеры) данного предприятия, кредиторы, инвесторы, поставщики, покупатели (клиенты), государственные налоговые инспекции, а так же другие потребители финансово-аналитической информации, являющиеся фактическими или потенциальными партнерами;

во-вторых, косвенно заинтересованные субъекты в результатах деятельности организации - различные аудиторские и консультационные фирмы, фондовые биржи, оценщики, эксперты, юристы, правительственные органы, информационные агентства, представители прессы, профсоюзы и пр.

Ввиду множественности категорий внешних пользователей финансовой отчетности информационные потребности и цели, отвечающие их конкретным интересам, различны.

Например, акционеры изучают информацию о прибыльности предприятия, об изменении собственного капитала и стремятся извлечь выгоду в виде дивидендов за счет повышения рыночной стоимости акций как потенци­ального дохода. Инвесторы рассматривают отчетность с позиции выгодности вложения своих средств, поэтому их интересы затрагивают наиболее широкие сферы финансовой информации – рентабельность, структуру капитала, финансовую устойчивость. Кредиторы используют отчетность для оценки платежеспособности предприятия, его надежности как клиента и для определения условий выдачи кредитов.

Финансовый и управленческий анализ, взаимосвязь и различия

В связи с делением пользователей финансово-аналитической информации на 2 группы, а бухгалтерского учета на 2 отрасли, экономический анализ делится на 2 вида: финансовый и управленческий.

Финансовый анализ – это внешний и внутренний финансовый анализ.

Цель финансового анализа – получение основных показателей, характеризующих финансовое состояние и финансовые результаты предприятия, дающих полную и точную картину его финансового положения.

Внешний финансовый анализ ориентирован на публичную отчетность на основе стандартного учета и отчетности, применении типовых методик.

Содержание внешнего финансового анализа:

- Анализ ликвидности и платежеспособности;

- Анализ финансовой устойчивости;

- Анализ доходов, расходов, прибыли (убытков);

- Анализ оборачиваемости, доходности и рентабельности;

- Рейтинг предприятия.

Внутренний финансовый анализ ориентирован на внутреннюю отчетность (на более широкую информационную базу). Например, расчет коэффициента ликвидности с учетом «качества» текущих активов, то есть труднореализуемых активов (неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, не пользующейся спросом продукции), Управленческий анализ – это внутренний финансовый и производственный анализ, ориентирован:

а) на использование всех источников информации и отсутствие регламентации анализа;

б) на использование результатов руководством предприятия и максимальную закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны;

в) на комплексность исследования, то есть всестороннее изучение деятельности.

Внутренний производственный анализ – это анализ технико – организационного уровня, использования производственных ресурсов, объема производства и реализации, взаимосвязи «затраты – объем – прибыль» (анализ безубыточности).

Исходя из имеющейся информационной базы и задач, стоящих перед анализом, различают:

• экспресс анализ – внешний финансовый анализ, который основан на данных финансовой отчетности и ориентирован на внешних пользователей. Цель: общая оценка имущественного состояния, источников средств, платежеспособности, прибыли, рентабельности, то есть оценка экономического потенциала и результативности;

• Детализированный анализ – это внутренний финансовый и производственный анализ. Цель: подробная характеристика финансового положения предприятия в отчетном периоде и возможность развития на перспективу.

Классификация видов экономического анализа, ее обусловленность задачами управления

Виды экономического анализа классифицируются по различным признакам, в основе классификации лежат функции управления, которые делятся на общие (главные) и специфические.

Главные (основные) функции управления:

1. информационное обеспечение управления (сбор, обработка, упорядочивание информации);

2. анализ хода и результатов экономической деятельности, ее оценка на основе обоснованных критериев;

3. организация управления в целях оптимизации использования ресурсов;

4. контроль за ходом выполнения бизнес – планов и управленческих решений.

Специфические функции действуют в условиях отдельной отрасли.

Классификационные признаки и характеристики видов экономического анализа:

1. По субъектам анализа (пользователям):

• Внешний анализ основан на данных внешней финансовой отчетности, содержит открытую информацию, позволяет оценить финансовое состояние и финансовые результаты предприятия, представляет интерес для предприятия и его партнеров.

• Внутренний анализ проводится работниками предприятия на более широкой информационной базе, является закрытым, используется управленческим персоналом

2. По временному признаку: предварительный (перспективный) и последующий (текущий и оперативный):

• Текущий анализ (ретроспективный или заключительный) – это функция контроля результатов анализа законченной деятельности, проводится на базе официальной бухгалтерской и статистической отчетности, системного бухгалтерского учета. Недостатки: все выявленные резервы - это потерянные возможности. Достоинства: обеспечивают полную оценку деятельности и является базой для перспективного анализа. Особенности методики: фактические результаты оцениваются в сравнении с планом, нормой, динамикой; по отклонениям от базы сравнения устанавливаются причины отклонений и ответственные; намечаются мероприятия по ликвидации недостатков.

• Оперативный анализ (ситуационный) - функция организации, проводится в ходе деятельности, является элементом планово – диспетчерского управления. Цель его: оперативно выявить недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Информационной базой являются данные первичного учета (оперативно – технического, бухгалтерского и статистического) и непосредственного наблюдения. Особенность - использование натуральных показателей. Эффективность и перспективы зависят от полноты информации, своевременной и качественной обработки ее.

• Перспективный анализ (прогнозный) - функция планирования, проводится до того, как осуществляются хозяйственные операции, необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий. Задачи: прогноз; обоснование планов; оценка ожидаемого выполнения плана. Он зависит от текущего анализа и его особенность - широкое применение экономико-математических методов (моделирование, имитация).

3. По пространственному признаку (сравнительный):

- Внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям структурных подразделений. Особенность - детализация анализа (от общего к частному).

- Межхозяйственный анализ данного предприятия с показателем конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими показателями. Основное условие - сопоставимость показателей.

4. По кругу изучаемых вопросов и по содержанию программы (по полноте обхвата):

- полный анализ (комплексный или сплошной) – это всесторонние изучение деятельности предприятия;

- локальный анализ (тематический или выборочный) – это изучение отдельных сторон деятельности, представляющие наибольший интерес в определенный момент; отдельных структурных подразделений или группы показателей.

5. По периодичности: годовой, квартальный, месячный, декадный, недельный, каждодневный, сменный, часовой.

6. По функциональному признаку (по роли и задачам, которые он выполняет):

- финансовый анализ – внешний и внутренний;

- управленческий анализ – внутренний финансовый и производственный;

- маржинальный анализ – оценка и обоснование целесообразности и эффективности управленческих решений на основе деления затрат на переменные и постоянные, взаимосвязи «затраты - объема продаж - прибыль»;

- маркетинговый анализ – изучение внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики;

- инвестиционный анализ – разработка программ и оценка эффективности инвестиционной деятельности;

- функционально - стоимостной анализ – выявление ненужных функций объекта и минимизация затрат в сферах проектирования, освоения производства, сбыта, промышленного и бытового потребления при высоком качестве, предельной полезности и долговечности на основе творческого мышления, системности, комплексности, опыта научных и практических работников разных отраслей знаний (40г. ХХв.).