3)Ценообразование ориентированное на конкурента.

Алгоритм метода:

1. Сбор информации о ценах и потребительских характеристиках товаров конкурентов. Составление конкурентного листа.

2. Сопоставление цен и параметров, и установление зависимости цены от изменения параметров (сколько потребитель готов заплатить за дополнительное качество).

3. Расчет цены.

Варианты ценообразования ориентированного на конкурентов:

• Следование за лидером. Применяют для стандартизированных товаров во избежание ценовых войн (по возможности сговор).

• Связанное ценообразование. Базируется на установление среднеотраслевой цены при отсутствии явного лидера (фабрики шоколада).

• Ценообразование по дисконту (цены проникновения). Суть: цена товара < цены конкурента, т.е. завоевание рынка, увеличение V продаж, рост прибыли.

• Нормативнопараметрический метод построен точно по алгоритму 3-го метода.

• Тендерный метод – метод запечатанного конверта (самый нереализуемый). Используется для получения контрактов и государственных заказов.

Алгоритм:

1. Расчет издержек на выполнение контракта.

2. Анализ тактики потенциальных конкурентов

3. Оценка вероятности установления цены ниже цены конкурента.

4. Определение вилки цены, обеспечивающей фирме max и min прибыль.

5. Принятие решений.

Вывод по методам ценообразования: Необходимо переходить от пассивного ценообразования, ориентированного на какой-либо один метод, к активному ценообразованию, т.е. установление цен в рамках стратегии предприятия и её политики управления сбытом. Для этого анализируют: объем продаж, затраты и целевой уровень рентабельности.

Государство может реализовывать в цене преференции своей политики, устанавливая так называемые фиксированные цены, которые могут отклоняться от рыночных в любую сторону.

В зависимости от рыночной конъюнктуры на новую продукцию устанавливаются следующие цены:

• цена “снятия сливок”, т.е. максимально высокая цена, устанавливаемая с самого начала продвижения на рынке или усовершенствованного продукта в расчете на потребителей, готовых купить этот продукт по такой цене;

• цена внедрения продукта на рынок, т.е. установление значительно более низкой цены по сравнению с рыночной ценой на аналогичные товары;

• “психологическая” цена, которая устанавливается ниже какой-нибудь определенной суммы и создает у потребителя чисто психологическое впечатление более низкой ценой;

• цена лидера на рынке или в отрасли – цена, предлагаемая главным конкурентом на рынке, обычно ведущей фирмой;

• цена на уровне возмещения издержек производства – цена, определенная с учетом фактических издержек производства и средней нормы прибыли на рынке (в отрасли);

• престижная цена – цена на изделие очень высокого качества, обладающее какими-то особыми непревзойденными свойствами.

• Для сформировавшегося рынка сбыта и реализуемых на нем продолжительное время товаров можно выделить следующие основные виды цен:

• скользящая падающая цена – устанавливается в зависимости от соотношения спроса и предложения и постепенно снижается по мере насыщения рынка;

• долговременная цена – цена, слабо подверженная изменению на протяжении длительного периода времени;

• цена потребительского сегмента рынка – цена на примерно одинаковые виды товаров и услуг, реализуемые различным группам потребителей (в зависимости от сегмента конкурентного рынка по потребителям);

• эластичная (гибкая) цена – цена, чутко реагирующая на изменения соотношения спроса и предложения на рынке;

• преимущественная цена – цена, предприятия, занимающего лидирующие позиции на рынке данного товара. Как правило, эта цена ниже цен конкурентов на аналогичный товар, что достигается за счет эффекта масштаба производства;

• цена на изделие, уже снятое с производства;

• цена, устанавливаемая на уровне, ниже, чем у большинства на рынке;

• договорная цена, устанавливаемая на специально определенные виды изделий одной или нескольких фирм и гарантирующая значительную скидку по сравнению с обычной ценой на те же самые изделия при выполнении потребителем ряда условий при покупке.

• производители нередко пользуются и трансфертными (условно-расчетными) ценами, имеющими договорной характер. Они устанавливаются на основе рыночной цены или на основе издержек производства плюс норма прибыли.

• экспортные цены (действуют при выходе товара на внешний рынок). При их расчете действует определенный порядок установления цены. Кроме того, при расчете экспортных цен учитываются дополнительные расходы по сбыту: таможенные пошлины, транспортные расходы, расходы по страхованию, погрузке, разгрузке и упаковке, расходы по составлению контракта, оформлению сертификатов и пр. документов.

Под ценой понимается количество денег, запрашиваемое за продукцию или услугу, или сумма благ, ценностей, которыми готов пожертвовать потребитель в обмен на приобретение определенной продукции или услуги. (Цена не всегда выражается в денежной форме, возможен бартер; мы рассматриваем денежное выражение цены). Т.о. цена – это сумма денег, за которую покупатель готов купить товар, а производитель продать.

Цена служит исходным моментом в планировании финансовой деятельности предприятия. Предприятие производит продукцию, чтобы, реализовав ее не только возместить расходы, но и получить прибыль.

Вопрос № 23.Прибыль предприятия: понятие, показатели, взаимосвязь.

Прибыль предприятия является главной экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся незаменимыми для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Прибыль – экономическая категория, характеризующая конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности, выражающиеся в приросте совокупного капитала предприятия.

В настоящий момент можно выделить следующие определения прибыли:

1. Это плата за услуги предпринимательской деятельности.

2. Это плата за новаторство, за талант в управлении фирмой.

3. Это плата за риск, за неопределенность результатов предпринимательской деятельности. Риск может быть связан с выбором того или иного управленческого, научно-технического или социального решения, с тем или иным вариантом природно-климатических условий. Риск может быть связан и с непредсказуемыми обстоятельствами - стихийные бедствия, межнациональные и межгосударственные конфликты и т.п. Результаты риска могут быть кардинально различны - большая прибыль и, наоборот, ее уменьшение или даже разорение фирмы.

Прибыль является основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятий всех видов, независимо от их организационной формы. Прибыль представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учётом убытков от различных хозяйственных операций

Таким образом, прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.

Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль, являясь важнейшей категорией рыночных отношений и основной целью деятельности предприятия, отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства и выполняет определенные функции:

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

Вместе с тем прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают.

Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли:

г де Р^б - балансовая прибыль или убыток;

Р^р - результат (прибыль или убыток) от реализации (работ, услуг);

Р^ф- результат от финансовой деятельности;

Р^вн - сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Балансовая прибыль – это не единственный показатель прибыли, так же существуют другие показатели прибыли: валовая прибыль; прибыль от реализации продукции, товаров, услуг; балансовая прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль; нераспределенная прибыль. Механизм формирования данных показателей можно представить:

Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

Первая составляющая включает финансовый результат от реализации товарной продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции), вторая от прочей реализации (финансовые результаты по операциям с ценными бумагами, прибыль от вспомогательных хозяйств, от реализации ТМЦ и т. д.). Третья составляющая включает экономические санкции (штрафы, пени, неустойки уплаченные и полученные); поступления безнадежных долгов; списания долгов дебиторской задолженности, недостач и потерь от порчи ценностей и другие потери и убытки.

Кроме того, выделяется валовая прибыль. Валовая прибыль отличается от балансовой прибыли тем, что при включении в валовую прибыль прибыли от реализации Основных Фондов и иного имущества, учитывается превышение между продажной ценой и первоначальное или остаточной стоимостью этого имущества. При этом указанная первоначальная или остаточная стоимость умножается на индекс инфляции. В прибыль валовую, в отличие от балансовой, так же включается сумма превышения расходов на оплату труда работников, занятых в основной деятельности, над их нормируемой величиной.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль, от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др. К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др.

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации продукции определяется по формуле

Прi = (Цi - Сi ) × Vi ,

где Цi - отпускная цена единицы i-ой продукции,

Сi - себестоимость единицы i-ой продукции,

Vi - объем реализации i-ой продукции.

Прибыль облагается налогом, поэтому на практике принято выделять налогооблагаемую прибыль. Налогооблагаемая прибыль - часть прибыли предприятия, облагаемая налогом в соответствии с главой 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса Российской Федерации. Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо из балансовой или валовой прибыли вычесть льготы по налогу на прибыль, отчисления на прибыль в страховой или другие аналогичные по назначению фонды, а так же прибыль (доход), облагаемый налогом в ином законодательном порядке.

Льготируемая прибыль - часть балансовой прибыли, не подлежащая налогообложению по действующему законодательству.

В результате на предприятии, как это принято называть в теории и на практике, остается так называемая чистая прибыль. По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль.

Чистая прибыль - прибыль предприятий, остающаяся в их распоряжении после уплаты всех налогов, акцизов и платежей в государственные и местные бюджеты. Для определения чистой прибыли из баланса предприятия вычитается налог на прибыль, налог на рекламу и другие налоги и платежи, оставшаяся разница в виде чистой прибыли используется предприятием по своему усмотрению.

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.

От прибыли зависит нормальная деятельность любого предприятия, т.к.:

прибыль обеспечивает расширенное воспроизводство (капитальные вложения в основные фонды и прирост оборотных средств), прибыль необходима для развития НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы), обеспечивающие НТП, за счет прибыли финансируются затраты на социальные нужды, прибыль необходима для выплаты дивидендов, а следовательно от нее инвестиции.

Кроме того, прибыль предприятия имеет более широкое значение, т.к. из нее выплачивается налог на прибыль, являющийся частью доходов, за счет которых формируется бюджет государства.

Вопрос № 24. Планирование прибыли в системе учета полных и усеченных ("директ-костинг") затрат на производство.

I. При учете полных (валовых издержек) расчет прибыли проводится в один этап:

Прибыль (баланс.) Р = Выручка (без налога) – Издержки валовые (с/с полная)

II. При учете затрат по системе "директ-костинг" (с/с подсчитывается по усеченным затратам: учитываются только переменные издержки).

Денежное выражение объема продукции (выручка), издержки и прибыль (чистый доход) прямо и непосредственно связаны друг с другом. Основой определения их взаимосвязи и взаимовлияния является группировка затрат на переменные и условно-постоянные. Этот метод получил название директ – костинг (direct - costing) и трактуется как метод управления затратами с целью максимизации прибыли. Связь между объемом продаж и структурой издержек можно представить в виде анализа безубыточности, который в настоящее время широко используется для определения:

• критического объема производства для безубыточной работы;

• зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения;

• запаса финансовой прочности предприятия;

• оценки производственного риска;

• целесообразности собственного производства или закупки;

• минимальной договорной цены на определенный период;

• планирования прибыли и т. д.

Этапы:

1. Анализ рынка на основе маркетинговых исследований и планирование основных показателей по конкретным изделиям.

Проводится на основе оптимизации прибыли. Но т.к. прибыли на изделие в системе "директ-костинг" не, оптимизируется маржинальный доход.

По изделию А.

Показатели	Базов период	Изменение в %	Планов
1. Объем продаж g, тыс. шт.
2. Цена на изделие Ц, руб.
3. Валовая выручка (1*2), тыс. руб.
4. Переменные издержки Ипер на 1 изделие, руб.
5. И пер на весь объем (4*1)
6. Маржинальный доход МД (3-5)

2. Оценивается сравнительная доходность конкретных изделий.

коэффициент МДi

доходности = Кдi = --------- * 100% , где

изделий Nрi

Мдi – маржинальный доход по i-му изделию;

Nрi – выручка по i-му изделию.

3. Составляется план по прибыли от реализации основной продукции.

Показатели, тыс. руб.	Товарные группы			Итого по фирме в целом
	А	В	С
1. Валовая выручка от реализации Nр
2. Издержки переменные
3. МД (1-2)
4. Ипост без А
5. Чистый доход (3-4)
6. Амортизация
7. Прибыль (5-6 или 3-4-6)

4. Оценивается покрытие ликвидностей при этом расчетном плане.

Если прибыль недостаточна  возвращаемся к первому этапу.

В 2 этапа В 3 этапа

Nр – Ипер = МД	Nр – Ипер = МД
МД – Ипост = Р	МД – (Ипост – А) = ЧД
	ЧД – А = Р

Анализ безубыточности основан на ряде допущений:

• зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная. Известно, что соотношение переменных издержек и объема производства зависит как от жизненного цикла изделия, так и от инфляции, по-разному затрагивающей цены на покупаемое сырье, материалы, заработную плату.

• остается неизменным ассортимент изделий.

• объем производства и реализации в прогнозируемом периоде равны.

Данные допущения соответствуют условиям массового производства с достаточно непродолжительным производственным циклом, что дает возможность широкого применения анализа безубыточности на таких предприятиях. Не могут опираться на подобный анализ в финансовом планировании предприятия авиа-, судостроения, производители уникальной продукции.

Основной составной частью анализа безубыточности является определение «точки безубыточности» («порога рентабельности», «мертвой точки»).

Точка безубыточности — это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Лишь при переходе этой точки наступает окупаемость всех издержек, и предприятие становится прибыльным. В сущности, это главное условие успешного функционирования любого предприятия.

Минимальный объем реализации Q_min, покрывающий затраты на производство и реализацию, т. е. точку безубыточности, в единицах продукции определяют:

Q_min=F/(P-a), шт. или в денежном выражении:

B_min=F/(1-b)

где Q— количество единиц продукции;

Р — цена единицы продукции;

F—расходы постоянные;

V— расходы переменные;

а — величина переменных затрат в цене единицы продукции;

b— доля переменных затрат в базовой выручке.

Вопрос № 25.Анализ прибыли от реализации продукции фирмы.

Прибыль предприятия является главной экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации.

Прибыль является основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятий всех видов, независимо от их организационной формы. Прибыль представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учётом убытков от различных хозяйственных операций

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

Вместе с тем прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают.

Р езультат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

где N^p - выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;

S^пр - себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

S^пер - расходы периода (коммерческие и управленческие).

Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др. К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др.

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации продукции определяется по формуле

Прi = (Цi - Сi ) × Vi ,

где Цi - отпускная цена единицы i-ой продукции,

Сi - себестоимость единицы i-ой продукции,

Vi - объем реализации i-ой продукции.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

- объема реализации продукции (q₁);

- структуры продукции (q₂);

- себестоимости продукции (S);

- уровня среднереализационных цен (Ц).

Для полной картины, следует проанализировать выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина ко­торой зависит от трех факторов первого порядка, объема продажи продук­ции, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибы­ли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

П=VPП_i × (Ц_i - C_i) , где

VРП_i – объем реализации i-го вида продукции;

Ц_i - цена i-го вида продукции;

С_i - себестоимость i-го вида продукции.

М етодика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц. Согласно этой методики можно рассчитать, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора: объема реализации продукции (ΔП_VРП), себестоимости реализованной продукции (ΔП_С), отпускных цен (ΔП_Ц).

На основании проведенного анализа прибыли предприятия следует отметить о необходимости формирования плановых мероприятий по увеличению прибыли. Они могут быть следующего характера:

• увеличение выпуска продукции;

• улучшение качества продукции;

• продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

• снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

• диверсификация производства;

• расширение рынка продаж и др.

Вопрос № 26.Показатели рентабельности, классификация, расчеты.

Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельно­сти разных хозяйствующих субъектов.

Размер прибыли характеризует абсолютную доходность производства, но не дает представления об эффективности работы фирм. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность и позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.

Рентабельность реализованной продукции – это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости.

Рентабельность товарной продукции характеризуется показателем затрат на денежную единицу товарной продукции или его обратной величиной.

(Т-С)/Т × 100,

где Т - товарная продукция в оптовых ценах предприятия;

С - полная себестоимость товарной продукции.

Классической формулой вычисления рентабельности товарной продукции является формула (Т-С)/С × 100.

Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью.

Рентабельность является одной из базовых экономических категорий экономики. Толкование термина «рентабельность» не вызывает особых разногласий, поскольку под ним понимается отношение, в числителе которого всегда фигурирует прибыль. Рентабельность капитала исчисляется как отношение прибыли к капиталу (активам), рентабельность издержек - отношение прибыли к себестоимости (издержкам), рентабельность продаж - отношение прибыли к цене (выручка от реализации).

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R_з) исчисляется путем отношения балансовой (П_б) или чистой прибыли (П_ч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (3):

R_з = П_б/З или R_з = П_Ч/З

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж (R_п) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

R_п=П_б/РП

Рентабельность (доходность) капитала (R_к) исчисляется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

R_к = П_б/ИК

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой при­были, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой:

Э. эф. = Экономический эффект (прибыль)/ ресурсы или затраты × 100.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. Однако сравнения с предприятиями-конкурентами в нашей отрасли не представляется возможным, так как этих предприятий в нашей стране нет, а получить данные заграничных компаний не представляется возможным. Наше предприятие узко специализированное, работает по государственным и оборонным заказам.

Рентабельность предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100 и делённой на активы.

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие фирмы исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

Рентабельность оборота = × 100

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Число оборотов капитала =

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге следует, что

Уровень общей рентабельности=

Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Показатели рентабельности активно участвуют в процессах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, финансовом планировании, выработке управленческих решений, принятии решений потенциальными кредиторами и инвесторами.

Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам.

Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.

Задача экономического анализа - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.

Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технике -экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно -хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи Основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия. Для такого анализа используют модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности, предложенную А.Д. Шереметом.

Р =

где Р - общая рентабельность предприятия %;

Е - общая (балансовая) прибыль, % к объему реализованной продукции;

У - удельный вес активной части в общей стоимости основных производственных фондов, доли единицы;

М - коэффициент фондоотдачи активной части основные производственных фондов;

К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств.

Методика анализа общей рентабельности:

1) по факторам эффективности;

2) в зависимости от размера прибыли и величины производственных факторов.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реали­зации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ТУ). Характеризует эффективность предпринимательской деятель­ности: показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рас­считывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. Формирование показателя рентабельности продаж представлено ниже:

Вопрос № 27. Анализ рентабельности производства на фирме.

Выделяют два подхода к анализу рентабельности производства.

Общая рентабельность предприятия представляет собой частное от деления балансовой прибыли на среднегодовую стоимость основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.

1. Разделение влияние изменений в сумме прибыли и производственных фондов с последующей детализацией факторов, влияющих на прибыль. Этот подход отличается наглядностью и простотой расчетов, но не дает оценки действительно влияющих факторов.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности использования основных фондов и оборачиваемости оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

Рб Рб РNр Nр Фонды

R пр-ва = ------------ = ------ * ------- * ------- * --------------

ОПФ+ОС РNр Nр Фонд ОПФ+ОС

Y1 Y2 Y3 Y4

Y1 – структура прибыли;

Y2 – рентабельность продаж;

Y3 – фондоотдача;

Y4 – структура фондов;

ОС – основные средства.100

2. Общую рентабельность нужно рассматривать как функцию ряда качественных показателей – факторов: структуры и фондоотдачи ОПФ, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. Для данного анализа используют модифицированную формулу общей рентабельности А.Д.Шеремета.

Рб Рб/Nр Р 1 1

R пр-ва = ------------ = ------------------------ = ------- : (---- +---)

ОПФ+ОС ОПФ/Nр +ОС/Nр Nр F Коб

Y1 Y2 Y3

Y1 – рентабельность продаж;

Y2 – 1/ фондоотдача (фондоемкость);

Y3 – 1/Коэффициент оборачиваемости (Кзакрепления)

Положительной стороной данного метода расчета рентабельности производства (обобщающего показателя деятельности фирмы) является то, что на нее влияют частные показатели эффективности работы фирмы:

1. R продукции – эффективность продукции;

1. Фондоотдача – эффективность ОПФ;

1. К оборачиваемости – эффективность оборотных средств.

Вопрос № 28. Показатели финансового состояния предприятия, их оценки

Финансы предприятия – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации, образования собственных финансовых ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования.

Финансовые отношения являются частью денежных отношений, возникают лишь при движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием фондов денежных средств.

По экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по целевым направлениям:

• связанные с формированием собственного капитала предприятия. Конкретные способы формирования капитала зависят от организационно правовой формы предприятия. Собственный капитал является основным источником финансирования внеоборотных активов и в определенной степени – оборотных активов;

• связанные с производством и реализацией продукции, образованием вновь созданной стоимости. Сюда включаются денежные отношения между поставщиками и покупателями, транспортом и клиентурой, другими производителями услуг, подрядчиками и заказчиками.

• отношения между предприятиями и банками по предоставлению и условиям возврата кредитов, другим услугам;

• отношения между предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в деятельности других предприятий или с совместной деятельностью;

• отношения между предприятием и его подразделениями, союзами и ассоциациями, членами которых они являются при выполнении взаимных финансовых обязательств;

• отношения между предприятиями и финансовой системой при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, применении штрафных санкций;

• между предприятиями и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского и коммерческого рисков.

Цель любой организации – получение максимальной прибыли, но это “узкое” толкование цели. В более широком понимании под основной целью деятельности коммерческого предприятия следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения цели.

Финансовое состояние предприятия может быть хорошим, средним и плохим. Четких критериев для такой градации финансового состояния предприятия пока нет.

Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, поэтому для его характеристики применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

Финансовое состояние отражает способность предприятия финансировать свою текущую деятельность и развитие производства, эффективно использовать вложенный собственный капитал, постоянно поддерживать свою платежеспособность, конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого оно должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников их финансирования. Также важно использовать средства таким образом, чтобы доходы постоянно превышали расходы, обеспечивая стабильную прибыль, платежеспособность и рост рентабельности, необходимые для поддержания конкурентоспособности в рыночных условиях.

Финансовая устойчивость предприятия – такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое его состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

Таким образом финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия.

Основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов.

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

Одним из главных критериев оценки финансового состояния являются показатели платежеспособности предприятия. Платежеспособностью принято считать возможность хозяйствующего субъекта своевременно и полно погашать обязательства по первоочередным платежам. Главным условием платежеспособности часто называется:

величина денежных краткосрочной кредиторской задолженности

средств хоз.органа > и краткосрочных кредитных обязательств.

Платежеспособность принято измерять тремя основными коэффициентами:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л. = ден. ср-ва + краткоср. фин. вложен. / краткоср. обязательства

2. Коэффициент промежуточного покрытия

Кп.п. = ден. ср-ва + краткоср. финан. вложения + Дт зад-ть / краткоср. обязательства

3. Коэффициент общего покрытия

Ко.п. = Оборотные активы / краткосрочные обязательства

4. Коэффициент соотношения Дт и Кт задолженности

Кд.к. = Сумма Дт зад-ти фирме за отгружен.продукцию / Сумма Кт зад-ти фирмы за прод.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. При осуществлении какой-либо финансовой операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, ухудшиться или улучшиться.

1. Коэффициент автономии

Ка = Сумма собств. капитала на опред дату/Сумму пассива баланса на опред. Дату

2. Коэффициент финансирования

Кф = Сумма привлеч. заемного капитала на долгоср и краткоср. основе / Собств.капитал

3. Коэффициент задолженности

Кз = Сумма привлеч. заемного кап. на долгоср. и краткоср. основе / Сумма пассива баланса

4. Коэффициент текущей задолженности

Кт.з. = Сумма привлеченного заемного кап. на краткоср. основе / Сумма пассива баланса

5. Коэффициент долгосрочного финансирования

Кд.ф. = Сумма соб. и заем. капитала привлеч. на долгоср. основе / Сумма пассива баланса

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ.

Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Коэффициент оборачиваемости активов

1. Коэффициент оборачиваемости активов

Ко.а. = Выручка от реализации / сред. стоимость всех использованных активов

2. Количество оборотов оборотных активов

Ко.о.а. = Выручка от реализации / Средняя стом-ть оборотных активов

3. Период оборота всех используемых активов

По.а. = Число дней в периоде / Ко.а

4. Период оборота оборотных активов

По.о.а. = Число дней в периоде / Ко.о.а

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов предприятия, совершаемых в течение года: его снижение (может свидетельствовать о сокращении спроса на продукцию предприятия.

Резкое снижение коэффициента оборачиваемости собственных средств говорит о сокращении скорости оборота собственного капитала, о наличии тенденции к бездействию части собственных средств предприятия.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.

Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия являются завершающим этапом финансового анализа. При этом оцениваются эффективность или неэффективность частных управленческих решений по вопросам производства и реализации продукции, использования средств предприятия.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций.

1. Коэффициенты рентабельности активов

Ра. = Сумма чистой прибыли от всех видов хоз. деят-ти / сред. ст-ть всех исп. Активов

2. Рентабельность собственного капитала

Рс.к. = Сумма чист. приб. От всех видов хоз. деят-ти / сред. сумму собственного капитала.

3. Коэффициент коммерческой рентабельности (Рентабельность реализованной продукции)

Рр.п. = Сумма чистой прибыли / общий объем реализованной продукции

4. Коэффициент рентабельности текущих затрат (рентабельность продукции)

Рт.з. = Сумма чистой прибыли / Сумма издержек (с/с + ком. расходы + управл.расходы)

Рентабельность продаж (реализованной продукции) характеризует размер прибыли на единицу реализованной продукции. Снижение показателя в отчетном периоде может опять же объясняться снижением спроса на продукцию.

Рентабельность всего капитала отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение ее может являться следствием перенакопления активов.

Вопрос № 29. Теория эффективности производства: понятие, оценка, показатели.

Эффективность производства представляет собой комплексное отражение конечных результатов использования всех ресурсов производства за определенный промежуток времени.

Эффективность производства характеризует повышение производительности труда, наиболее полное использование производственных мощностей, сырьевых и материальных ресурсов, достижение наибольших результатов при наименьших затратах.

Оценка экономической эффективности производится путем сопоставления результатов производства с затратами.

Методы оценки:

1. Ресурсный вариант = Результат (эффект) / Ресурсы  фондоотдача

2. Затратный вариант = Результат (эффект) / Затраты  материалоотдача,

3. Рентабельность изделия.

 Под результатами производства понимают его полезный конечный результат в виде:

• материализированного результата процесса производства, измеряемого объемом продукции в натуральной и стоимостной формах;

• народнохозяйственного результата деятельности предприятия, который включает не только количество изготовленной продукции, но и охватывает ее потребительскую стоимость.

Конечным результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия за определенный промежуток времени является чистая продукция, т.е. вновь созданная стоимость, а конечным финансовым результатом коммерческой деятельности - прибыль.

Эффективность производства можно классифицировать по отдельным признакам на следующие виды:

• по последствиям - экономическая, социальная и экологическая;

• по месту получения эффекта - локальная (хозрасчетная) и народнохозяйственная;

• по степени увеличения (повторения) - первичная (одноразовый эффект) и мультипликационная (многократно-повторяющаяся);

• по цели определения - абсолютная (характеризует общую величину эффекта или в расчете на единицу затрат или ресурсов) и сравнительная (при выборе оптимального варианта из нескольких вариантов хозяйственных или других решений).

Все вместе взятые виды эффективности формируют общую интегральную эффективность деятельности предприятия.

Достижение экономического или социального эффекта связано с необходимостью осуществления текущих и единовременных затрат. К текущим относятся затраты, включаемые в себестоимость продукции. Единовременные затраты - это авансированные средства на создание основных и прирост оборотных фондов в форме капитальных вложений, которые дают отдачу только через некоторое время.