- •Лекції для вивчення дисципліни
- •Тема 1. Концептуальні засади ризикології в економіці та підприємництві………………….……5
- •Тема 2. Засади системного аналізу ризику в спектрі економічних проблем. Якісний аналіз ризику………………………………………………………………………………………………..…8
- •Тема 3. Основні підходи до кількісного аналізу ризику…………………………………………...15
- •Тема 4. Методологічні засади й інструментарій кількісного оцінювання ступеня ризику……………………………………………………………………………………………….…18
- •Тема 5. Ризик та елементи теорії корисності…………………………………………………..……22
- •Тема 6. Основні засади управління економічним ризиком……………………………………..….26
- •Тема 7. Елементи теорії портфеля…………………………………………………………………...30
- •Тема 8. Моделювання економічного ризику на базі концепції теорії гри………………………………………………………………………………………………….......35
- •Тема 9. Ієрархічні моделі оцінювання економічного ризику й обґрунтування прийняття багатоцільових рішень………………………………………………………………………………..42
- •Тема 10. Запаси та резерви як способи зниження ступеня ризику………………………………...47
- •Тема 11. Вартість, час та ризик………………………………………………………………………50
- •Передмова
- •Тема 1: Концептуальні засади ризикології в економіці та підприємництві
- •1.1 Ризик як економічна категорія. Об’єкт, суб’єкт, джерело ризику
- •1.2 Система постулатів стосовно ризику як економічної категорії
- •1.3 Концептуальні засади й аксіоматика ризикології
- •1.4 Невизначеність та ризик. Причини виникнення невизначеності та ієрархія її видів
- •Тема 2: Засади системного аналізу ризику в спектрі економічних проблем. Якісний аналіз ризику
- •2.2 Процес прийняття економічних рішень з урахуванням ризику
- •2.3 Аналіз ризикованості підприємства на підставі показників фінансового стану
- •2.4 Ризикотвірні чинники
- •Внутрішні чинники ризику. В економічній літературі, присвяченій проблемам підприємництва, виокремлюють такі чотири групи внутрішніх чинників ризику:
- •2.5 Загальні засади класифікації ризику. Політичний ризик. Підприємницький ризик
- •Політичний ризик
- •Підприємницький ризик
- •Виробничий ризик
- •Комерційний ризик
- •Фінансовий ризик
- •Основні види інвестиційного ризику
- •Інноваційний ризик
- •Тема 3: Основні підходи до кількісного аналізу ризику
- •3.2 Аналіз чутливості
- •3.3 Аналіз ризику методами імітаційного моделювання
- •3.4 Аналіз ризику можливих збитків
- •Тема 4: Методологічні засади й інструментарій кількісного оцінювання ступеня ризику
- •4.2 Імовірність як один із підходів до оцінювання ступеня ризику
- •4.3 Інгредієнт економічного показника
- •4.4 Кількісні показники ступеня ризику в абсолютному вираженні
- •4.5 Кількісні показники ступеня ризику у відносному вираженні
- •Тема 5: Ризик та елементи теорії корисності
- •5.2 Поняття лотереї. Корисність за Нейманом. Сподівана корисність
- •5.3 Детермінований еквівалент лотереї. Страхова сума. Премія за ризик
- •5.4 Різне ставлення до ризику та функція корисності
- •5.5 Криві байдужості
- •5.6 Функція корисності з інтервальною нейтральністю до ризику
- •Тема 6: Основні засади управління економічним ризиком
- •Основні способи управління економічним ризиком
- •Узагальнена процедура управління економічним ризиком
- •6.3 Прийняття рішень з урахуванням ризику
- •6.4 Використання експерименту як чинника зниження ризику
- •6.5 Таблиця рішень
- •Тема 7: Елементи теорії портфеля
- •7.2 Визначення характеристик портфеля цінних паперів
- •7.3 Портфель з двох видів цінних паперів
- •7.4 Портфель з багатьох видів цінних паперів
- •7.5 Включення в портфель безризикових цінних паперів
- •7.6 Ринкова модель (однофакторна модель Шарпа формування норми прибутку)
- •7.7 Оцінювання ступеня систематичного та несистематичного ризиків
- •Тема 8: Моделювання економічного ризику на базі концепції теорії гри
- •8.2 Функціонал оцінювання
- •8.3 Матриця ризику
- •8.4 Класифікація інформаційних ситуацій
- •8.5 Прийняття рішень у полі першої інформаційної ситуації
- •Прийняття рішень у полі другої інформаційної ситуації
- •Прийняття рішень у полі третьої інформаційної ситуації
- •Прийняття рішень у полі четвертої інформаційної ситуації
- •Прийняття рішень у полі п’ятої інформаційної ситуації
- •Прийняття рішень у полі шостої інформаційної ситуації
- •8.6 Прийняття рішень, оптимальних за Парето
- •Тема 9: Ієрархічні моделі оцінювання економічного ризику та обґрунтування прийняття багатоцільових рішень
- •Теоретико-ігровий підхід до побудови багатоцільової моделі
- •Формування набору критеріїв
- •Концептуальні проблеми розв’язання багатоцільових і багатокритеріальних задач
- •Одноцільова багатокритеріальна модель обґрунтування прийняття рішень у полі однієї інформаційної ситуації
- •Одноцільова багатокритеріальна модель обґрунтування прийняття рішень у полі кількох інформаційних ситуацій
- •9.7 Багатоцільова багатокритеріальна модель обґрунтування прийняття рішень у полі кількох інформаційних ситуацій.
- •Тема 10: Запаси та резерви як способи зниження ступеня ризику
- •10.2 Резервування грошових засобів на покриття випадкових витрат
- •10.3 Моделі оптимізації ступеня ризику та деякі стратегії формування запасів і резервів
- •Тема 11: Вартість, час та ризик
- •11.2 Модель рівноваги ринку капіталів (сарм)
- •11.3 Вплив ризику та інфляції на величину сподіваної норми відсотка (дисконту)
- •11.4 Методи оцінювання інвестиційних проектів з урахуванням ризику
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
ЧЕРКАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
КАФЕДРА ФІНАНСІВ
Лекції для вивчення дисципліни
„РИЗИКОЛОГІЯ”
для студентів напряму підготовки 6.030508 „Фінанси і кредит”
Черкаси 2013 р.
ЗМІСТ
Тема 1. Концептуальні засади ризикології в економіці та підприємництві………………….……5
Ризик як економічна категорія. Об’єкт, суб’єкт, джерело ризику…………………….…….5
Система постулатів стосовно ризику як економічної категорії………………………….…6
Концептуальні засади й аксіоматика ризикології…………………………………………...6
Невизначеність та ризик. Причини виникнення невизначеності та ієрархія її видів………………………………………………………………………………………….…7
Тема 2. Засади системного аналізу ризику в спектрі економічних проблем. Якісний аналіз ризику………………………………………………………………………………………………..…8
Системний аналіз ризику в економіці та підприємництві……………………………..……8
Процес прийняття економічних рішень з урахуванням ризику…………………………8
Аналіз ризикованості підприємства на підставі показників фінансового стану…………10
Ризикотвірні чинники……………………………………………………………………...…10
Загальні засади класифікації ризику. Політичний ризик. Підприємницький ризик. Виробничий ризик. Комерційний ризик. Фінансовий ризик. Інноваційний ризик………11
Тема 3. Основні підходи до кількісного аналізу ризику…………………………………………...15
Метод аналогій………………………………………………………………………………..15
Аналіз чутливості……………………………………………………………………………..15
Аналіз ризику методами імітаційного моделювання………………………………………16
Аналіз ризику можливих збитків……………………………………………………………17
Тема 4. Методологічні засади й інструментарій кількісного оцінювання ступеня ризику……………………………………………………………………………………………….…18
Загальні підходи до кількісного оцінювання ступеня ризику………………………….….18
Імовірність як один із підходів до оцінювання ступеня ризику………………………...…18
Інгредієнт економічного показника…………………………………………………………19
Кількісні показники ступеня ризику в абсолютному вираженні………………….….……19
Кількісні показники ступеня ризику у відносному вираженні……………………….…....21
Тема 5. Ризик та елементи теорії корисності…………………………………………………..……22
5.1 Концепція корисності. Пріоритети та їх числове відображення…………………………...22
5.2 Поняття лотереї. Корисність за Нейманом. Сподівана корисність……………………...…22
5.3 Детермінований еквівалент лотереї. Страхова сума. Премія за ризик………………….…22
5.4 Різне ставлення до ризику та функція корисності………………………………………..…23
5.5 Криві байдужості………………………………………………………………………………23
5.6 Функція корисності з інтервальною нейтральністю до ризику…………………………….24
Тема 6. Основні засади управління економічним ризиком……………………………………..….26
6.1 Принципи управління ризиком……………………………………………………………….26
6.2 Основні способи управління економічним ризиком………………………………….…….26
6.3 Прийняття рішень з урахуванням ризику………………………………………………...….27
6.4 Використання експерименту як чинника зниження ризику…………………………..…....28
6.5 Таблиця рішень………………………………………………………………………………...28
Тема 7. Елементи теорії портфеля…………………………………………………………………...30
7.1 Сутність диверсифікації на прикладі моделі Марковіца…………………………………....30
7.2 Визначення характеристик портфеля цінних паперів………………………………………30
7.3 Портфель з двох видів цінних паперів……………………………………………………….30
7.4 Портфель з багатьох видів цінних паперів…………………………………………………..32
7.5 Включення в портфель безризикових цінних паперів……………………………………....33
7.8 Ринкова модель (однофакторна модель Шарпа формування норми прибутку)………….33
7.9 Оцінювання ступеня систематичного та несистематичного ризиків………………...........34