Задача 8

Операционный левередж (рычаг)

Определить как изменится прибыль турфирмы, если выручка от реализации возрастет на 6 %. Плановая рентабельность составляет 15 %. Затраты на производство турпродукта представлены в табл. 7.

Таблица 7

Смета затрат на производство туруслуг

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Оплата счетов автотранспортного предприятия	1200
Оплата счетов гостиницы	6300
Оплата питания	2800
Заработная плата групповодов и экскурсоводов (с ЕСН)	900
Заработная плата административно-управленческого персонала (с ЕСН)	600
Аренда помещения	400
Услуги связи	70
Налог на имущество	20

Алгоритм решения задачи:

1) Выделение постоянных и переменных затрат на производство туруслуг и расчет себестоимости:

Переменные затраты:

1. Оплата счетов автотранспортного предприятия - 1200

2. Оплата счетов гостиницы - 6300

3. Оплата питания - 2800

4. Заработная плата групповодов и экскурсоводов (с ЕСН) - 900

Итого: 11200 тыс. руб.

Постоянные затраты:

1. Заработная плата административно-управленческого персонала (с ЕСН) - 600

2. Аренда помещения - 400

3. Услуги связи - 70

4. Налог на имущество - 20

Итого: 1090 тыс. руб.

Общая себестоимость реализованных турпродуктов составляет 11200 + 1090 = 12290 тыс. руб.

2) Определение прибыли от реализации:

Прибыль = 12290 тыс. руб. х 15%:100% = 1843,5 тыс. руб.

3) Определение влияния изменения выручки от реализации на размер получаемой прибыли. Для этого используется понятие операционного рычага (левереджа) – показателя, определяющего зависимость между темпом изменения прибыли и темпом изменения выручки от реализации:

,

где: С – сила воздействия операционного левереджа;

Н – постоянные затраты;

П – прибыль от реализации турпродукта.

С = (1090 + 1843,5) / 1843,5 = 1,5912.

Следовательно, с увеличением выручки от реализации на 6% прибыль возрастет на:

1,5912х6%:100% = 9,5 %

Исходные данные к задаче 8 приведены в табл. 22-26.

Задача 9

Влияние структуры затрат на финансовые показатели деятельности организации

Оценить, как отразится перераспределение затрат внутри неизменной суммы общих затрат на следующих финансовых показателях: удельные веса постоянных и переменных затрат в общей сумме затрат, точка безубыточности, зона безопасности, сила операционного рычага.

Определить, как изменилась структура затрат

Какой вариант затрат следует принять с точки зрения окупаемости?

Как изменится предпринимательский риск при втором варианте?

Исходные данные для решения задачи приведены в табл. 8.

Таблица 8

Объем продаж и затраты предприятия

Показатели, тыс. руб.	Вариант
	1	2
Объем продаж	3000	3000
Затраты переменные	1920	1728
Затраты постоянные	876	1068
Себестоимость продукции	2796	2796

Алгоритм решения:

1 вариант:

1. Расчет удельного веса переменных затрат в себестоимости продукции:

Удельный вес _перем = переменные затраты/ себестоимость продукции = 1920/2796 = 0,69

2. Расчет удельного веса постоянных затрат в себестоимости продукции:

Удельный вес _пост = постоянные затраты/ себестоимость продукции = 876/2976 = 0,31

3. Определение прибыли от реализации:

Прибыль=объем продаж – себестоимость= =3000–2796 = 204 тыс. руб.

4. Расчет маржинального дохода:

Маржинальный доход = постоянные затраты + прибыль= =876 + 204 = =1080 тыс. руб.

5. Расчет точки безубыточности:

Точка безубыточности = выручка от реализации х (постоянные затраты/маржинальный доход) = 3000 х (876/1080) = 2433,33 тыс. руб.

6. Определение зоны безопасности:

Зона безопасности = (выручка от реализации – точка безубыточности) /выручка от реализации х 100% = = (3000 – 2433)/3000 х 100 = =19%

7. Определение операционного рычага:

Операционный рычаг = маржинальный доход/прибыль = = 1080/204 = 5,3

2 вариант

Расчеты производятся аналогично первому варианту.

1. Удельный вес _перем = 1728/2796 = 0,62

2. Удельный вес _пост =1068/2796 = 0,38

3. Прибыль =3000 – 2796 = 204 тыс. руб.

4. Маржинальный доход = 204 + 1068 = 1272 тыс. руб.

5. Точка безубыточности = 3000 х (1068/1272) = 2518,86 тыс. руб.

6. Зона безопасности = (3000 – 2518,86)/3000 х 100 = 16%

7. Операционный рычаг = маржинальный доход/прибыль = =1272/204 = 6,2

Результаты расчетов представлены в табл.9:

Таблица 9

Показатели	Варианты		Отклонения
	1	2	+,-	%
Себестоимость продукции, тыс. руб.	2796	2796	0	100
Удельный вес переменных затрат в себестоимости продукции	0,69	0,62	-0,07	89,9
Удельный вес постоянных затрат в себестоимости продукции	0,31	0,38	+0,07	122,6
Прибыль, тыс. руб.	204	204	0	100
Маржинальный доход, тыс. руб.	1080	1272	+192	117,8
Точка безубыточности, тыс. руб.	2433	2519	+86	103,5
Зона безопасности, %	19	16	-3	-
Операционный рычаг	5,3	6,2	+0,9	117

На основании полученных данных можно сделать следующий выводы: уменьшение удельного веса переменных затрат на 10 % при неизменной величине суммарных затрат привело в рассматриваемом примере к увеличению уровня безубыточности на 3,5%. При этом уровень операционного рычага увеличился на 17%. Поскольку увеличение операционного рычага свидетельствует о росте предпринимательского риска, то второй вариант ведет к росту предпринимательского риска и прибыль предприятия становится более чувствительной к изменению объемов производства.

Исходные данные к задаче 9 по вариантам представлены в табл. 27.