2.17. НАВЧАЛЬНО-МЕТОДИЧНІ МАТЕРІАЛИ

ДО ВИВЧЕННЯ ДИСЦИПЛІНИ

«ВЕНЧУРНИЙ БІЗНЕС»

Укладач

ВСТУП

Венчурні інвестиції - рушійна сила технологічного прогресу, розвиваюча підприємницькі проекти та інноваційні технології. Венчурний капітал допоміг зрости сотням багатомільярдних компаній, в числі яких PayPal, Google, Apple, Tesla Motors, WhatsApp, Facebook та ін. Практична спрямованість даного курсу дозволить освоїти принципи ведення венчурного бізнесу, адже заснована на досвіді реальних компаній і спеціальних кейсах, які враховують специфіку вітчизняного венчурного ринку і особливості формування та функціонування вітчизняних стартапів.

Метою вивчення дисципліни є формування комплексу знань про особливості функціонування венчурного бізнесу. отримання базових знань з управління венчурним бізнесом, ідентифікації, класифікації та оцінки ризиків венчурного проекту, основним закономірностям і правилам пошуку та фінансування венчурних проектів у вітчизняній і зарубіжній практиці.

Предметом курсу є принципи, методи та особливості управління венчурним бізнесом.

Завдання:

• вивчити теоретичні положення з управління венчурним бізнесом;

• визначити місце і роль венчурного бізнесу в сфері інновацій та інвестування;

• отримати знання з основ ведення венчурного бізнесу, виявити основні закономірності і правила пошуку та фінансування венчурних проектів у вітчизняній і зарубіжній практиці;

• оволодіти підходами до процесу створення та управління венчурними фондами, дослідити принципи їх формування та функціонування;

• набути практичних навичок з підготовки проекту для розгляду венчурним фондом, шляхом розробки техніко-економічного обґрунтування, бізнес-плану, фінансової моделі та презентації інноваційного проекту;

• опанувати підходи, методи, інструменти аналізу, ідентифікації, класифікації та оцінки ризиків інноваційного проекту;

• отримати знання з основ управління ефективністю венчурного бізнесу;

• сформувати навички створення ефективно функціонуючої системи управління венчурною компанією.

Викладання науки «Венчурний бізнес» спрямоване на формування у студентів спеціальності «Менеджмент організацій та адміністрування» як загальних, так і спеціальних (фахових) компетенцій:

1. Адміністративно-координаційні:

• розробляти стратегію венчурного фонду та стратегію інноваційного бізнесу та його комерціалізації;

• розробляти стратегії фінансування кожного окремого інвестиційного проекту в залежності від його специфіки, рівня ризику, потенційної прибутковості та етапу життєвого циклу;

• визначати принципи партнерських відносин у венчурних угодах, забезпечувати юридичний супровід їх дотримання;

• розподіляти функції та зони відповідальності між венчурним фондом та компанією, яку фінансують;

• координувати використання усіх видів ресурсів, що необхідні для успішного виведення на ринок нового бізнесу.

2. Аналітично-діагностичні:

• аналізувати перспективи впровадження інноваційного проекту;

• визначати інвестиційну привабливість інноваційного проекту;

• аналізувати ринок венчурного капіталу та ринки потенційних інвестиційних проектів;

• здійснювати аналіз інноваційних проектів, визначати вартість ресурсів для їх реалізації;

• виконувати прогнозні і фактичні розрахунки грошових потоків проектів венчурного інвестування;

• аналізувати ступінь ризиків за проектами, передбачати потенційні наслідки реалізації ризиків;

• виконувати аналіз ефективності реалізації проекту.

3. Планово-прогностичні:

• планувати діяльність венчурного фонду на довго-, середньо- та короткострокову перспективу;

• планувати кількість і якість ресурсів, необхідних для успішної реалізації проектів венчурного фонду;

• планувати діяльність компанії, що потребує участі венчурного інвестора;

• розробляти та обґрунтовувати: систему планів; бюджети різних типів; пропозиції щодо удосконалення існуючої системи планування діяльності венчурного фонду.

3. Організаційно-правові:

• організовувати: реалізацію обраної стратегії розвитку для досягнення визначених цілей; ефективне використання усіх видів ресурсів; формування центрів відповідальності з реалізації інвестиційної діяльності;

• формувати: раціональні форми організації бізнесу на базі інноваційних проектів та інформаційну систему підтримки прийняття стратегічних управлінських рішень з інвестування.

3. Мотиваційні:

• формувати: систему цінностей та компетенцій, які підтримують здійснення місії організації та мотивують працівників до її досягнення; стратегічну та підприємницьку поведінку організації в цілому та персоналу кожного з підрозділів.

3. Контрольні:

• здійснювати моніторинг: досягнення цілей і реалізації обраної стратегії розвитку венчурного фонду; процесу виконання планів, проектів і програм, досягнення визначеного рівня прибутковості інвестиційними проектами;

• оцінювати: забезпечення ресурсами; виконання прийнятих управлінських рішень.

• забезпечувати: звітування про реалізацію проектів, діяльність підрозділів венчурного фонду; коригування діяльності підрозділів та індивідів фонду; вчасне коригування цілей, стратегій, планів і стандартів діяльності венчурного фонду/інвестиційних проектів;

• контролювати рівень ризику, який супроводжує проект.

7. Комунікаційні:

• здійснювати: ефективну комунікацію, зворотний зв'язок у процесі здійснення інвестиційної діяльності;

• проводити переговори з представниками компаній, що потребують інвестицій венчурних фондів.

8. Інноваційні:

• використовувати інновації як об’єкт інвестування, розробляти та впроваджувати нововведення різного типу;

• забезпечувати: формування і розвитку інноваційного потенціалу венчурного фонду;

• створювати середовище, сприятливе для постійного вдосконалення та реалізації інновацій.

9.Навчальні та науково-дослідницькі:

• розробляти філософію, методологію, логіку, принципи об'єктивності пошуку інноваційних проектів для інвестуванні венчурними фондами;

• обирати джерела інформації , форми та методи дослідження процесів, що відбуваються в організації;

• аналізувати статистичну інформацію, наукові публікації, методичні матеріали, практичний досвід венчурного інвестування.

Тематичний план науки (дисципліни)

Назва теми за програмою	Форма навчання
	Денна Форма навчання						Заочна форма навчання
	Контактні заняття	ІРС		СРС		Залік	Контактні заняття		ІРС	СРС	Залік
Тема 1. Венчурний бізнес: основні риси і характеристики	4		6	8
Тема 2. Венчурні фонди: принципи формування та функціонування	4		6	8
Тема 3. Венчурний капітал та його характеристика	4		6	8
Тема 4. Пошук та залучення венчурного інвестора для фінансування проекту	6		6	8
Тема 5. Відбір проектів венчурним інвестором: критерії, процедура, складові успіху	6		6	10
Тема 6. Управління ефективністю венчурного бізнесу	6		6	10
Підсумковий контроль, години
Разом:	30		24		52	4

Програма навчальної науки «Венчурний бізнес» за темами

Тема 1. Венчурний бізнес: основні риси і характеристики

Історія венчурного бізнесу та характеристика умов його розвитку. Венчурний бізнес і його взаємозв'язок з інноваційною діяльністю. Роль венчурного бізнесу в інноваційному розвитку економіки країни. Високі технології та їх роль в економіці. Галузеві особливості венчурного бізнесу.

Складові венчурного бізнесу. Венчурні підприємства: особливості та типологія.

Вітчизняні аспекти державного регулювання венчурного бізнесу. Інструменти і моделі державно-приватного партнерства в венчурної індустрії.

Характеристика розвитку венчурного бізнесу в різних країнах світу. Глобалізація венчурного бізнесу. Венчурний бізнес в України: особливості та перспективи.