mnj_2018_3(2)__9

// Международный научный журнал «Интернаука» // № 3 (43), 2 т., 2018

// Экономические науки //

// Економічні науки //

// Міжнародний науковий журнал «Інтернаука» // № 3 (43), 2 т., 2018

кожній державі грошові потоки є основним

від зовнішніх джерел залучення грошових коштів,

Уоб’єктом управління на кожному підприєм

забезпеченню рівномірності витрачання грошових

стві.

коштів у часі та за обсягами, збільшення суми та

Здійснення будь-якої господарської діяльності

якості чистого грошового потоку, а також впливу

супроводжується рухом грошових потоків. Це зу

на фінансовий цикл підприємства.

мовлено тим, що існують ділові взаємини підпри

Найважливішими завданнями оптимізації гро

ємства з іншими юридичними особами: покупцями

шових потоків є:

та замовниками, банками, постачальниками та під

–– виявлення і реалізація резервів, що дозволяють

рядниками, покупцями і замовниками, бюджетом

знизити залежність підприємства від зовнішніх

та позабюджетними фондами, а також із власним

джерел залучення коштів;

персоналом.

–– забезпечення оптимальної збалансованості по

У навчальній та методичній літературі з фінансів

зитивних і негативних грошових потоків у часі

є ціла низка визначень поняття «грошовий потік

і за обсягом;

підприємства», але чіткого поняття грошового по

–– оптимальне узгодження в управлінні грошови

току немає. Можна виділити три основні підходи до

ми потоками за окремими видами господарської

визначення поняття «грошовий потік», які найчас

діяльності з метою досягнення загальної страте

тіше можна зустріти:

гічної мети підприємства;

–– грошовий потік — це потік грошових коштів;

–– нарощування обсягу та поліпшення якості чисто

–– грошовий потік — різниця між притоком і від

го грошового потоку, що генерується господар

током грошових коштів;

ською діяльністю підприємства [4, c. 244–246].

–– грошовий потік — співмірні і розподілені в часі

Важливою передумовою оптимізації грошових

надходження і видатки [2, с. 305–306].

потоків є їх визначення відповідно до основних видів

Для забезпечення платоспроможності підпри

діяльності підприємства, вивчення факторів, які

ємства та зменшення максимальної та середньої

впливають на їх об’єм, та методів їх оптимізації.

потреби в залишках грошових коштів підприємство

У таблиці 1 наведено оптимізацію грошових потоків

повинно обирати найефективніші форми регулю

відповідно до видів діяльності підприємства.

вання середнього залишку грошових активів, тобто

Методи оптимізації грошових потоків на під

здійснити його оптимізацію.

приємстві, які наведені в таблиці, враховують такі

Оптимізація грошових потоків передбачає вибір

положення:

найкращих форм їх організації на підприємстві

1) метод оптимізації в часі — розроблення графіків

з урахуванням умов та особливостей здійснення

закупівлі сировини, податкових платежів, мате

господарської діяльності. Збалансування та опти

ріалів та врівноваження їх із термінами реалізації

мізація відбуваються завдяки виявленню резервів,

продукції, встановлення порядку здійснення

що дають змогу зменшити залежність підприємства

розрахункових операцій;

Таблиця 1

Методи оптимізації грошових потоків

Грошовий потік

Фактори впливу

Метод оптимізації

від виду діяльності

Операційна

––Господарський (життєвий) цикл;

––Метод оптимізації в часі;

діяльність

––тривалість операційного циклу;

––метод оптимізації поточних товарних запасів

––сезонність виробництва;

— модель Уілсона;

––амортизаційна політика

––метод управління ліквідністю (залишком гро

шових коштів на розрахункувому рахунку) —

модель Баумоля-Тобіна

Фінансова

––Кон’юнктура товарного та фінансового

––Метод максимізації чистого грошового пото

діяльність

ринків;

ку;

––система оподаткування;

––метод оптимізації середнього залишку грошо

––умови кредитування;

вих активів — модель Міллера-Орра

––доступність видів кредиту;

––система розрахункових відносин із конт­

рагентами;

Інвестиційна

––Інвестиційна привабливість підприєм

––Метод оптимізації за обсягами;

діяльність

ства;

––метод визначення оптимізації

––рівень інфляції;

––залишку грошових активів — модель Стоуна

––рівень інвестиційного ризику;

––інвестиційна інфраструктура;

// Международный научный журнал «Интернаука» // № 3 (43), 2 т., 2018

// Экономические науки //