Отчет о движении денежных средств, тыс. Руб.
№ |
Наименование статьи |
Первый год реализации проекта |
Второй год реализации проекта |
1 |
Поступления от сбыта продукции |
1847708 |
2031022 |
2 |
Полная себестоимость |
1477862 |
1624483 |
3 |
УСН |
55476,9 |
60980,85 |
4 |
Итог от оперативной деятельности |
314369,1 |
345558,15 |
5 |
Баланс наличности на начало периода |
|
314369,1 |
6 |
Баланс наличности на конец периода |
314369,1 |
345558,15 |
Критерии оценки эффективности инвестиций
Коэффициент рассчитывается по формуле:
К=
где Ен – ставка дисконтирования, t – период времени
К2013=1/(1+0,2)=0,83
К2014=1/(1+0,2)^2=0,69
Чистый дисконтированный доход:
ЧДД=
ЧДД=(314369,1*0,83+345558,15*0,69)= 499361,47руб.
Принятая ставка дисконтирования -20% (обоснование - минимальная требуемая норма доходности). Таким образом, положительное значение ЧДД свидетельствует о целесообразности принятия решения о финансировании и реализации проекта.
Срок окупаемости проекта
Простая (бухгалтерская) норма прибыли:
Пнп = Чистая прибыль / Инвестиции * 100% = 659927,25/ 500000 = 131 %
Чистая текущая стоимость:
ЧТС = Денежный поток – Инвестиции = 659927,25 – 500000 = 159927,25руб.
Внутренняя норма прибыли:
ВНП = Чистая текущая стоимость / Инвестиции * 100% = (159927,25/500000)* 100% = 31,9 %
Индекс прибыльности:
ИП = 659927,25/ 500000 = 1,31