12. Организация, экономика и планирование производства

Анализ хозяйственной деятельности предприятий является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и достижение целей предприятия.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Оценка рентабельности основана на анализе чистой прибыли предприятия и расчете следующих коэффициентов с использованием формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»: чистая рентабельность, чистая рентабельность собственного капитала, рентабельность реализованной продукции.

В таблице 2 представлен анализ балансовой прибыли фабрики за 2010-2012 гг.

Таблица 2. Анализ балансовой прибыли фабрики за 2010-2012 гг., тыс.руб.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	2011/2010 %	2012/2011 %
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	419813	585184	632933	39,4	8,16
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	274254	423464	510888	15,4	20,6
Валовая прибыль	145559	161720	122045	11,1	-24,5
Коммерческие расходы	6042	7678	8698	27,0	13,3
Управленческие расходы	-	-	-	-	-
Прибыль от продаж	139517	154042	113347	10,4	-26,4
Проценты к получению	7671	7858	10741	2,4	3,7
Проценты к уплате	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	21706	30214	21898	39,2	-27,5
Прочие операционные расходы	18464	30584	7519	65,4	-75,4
Прочие внереализационные доходы	3247	2078	4815	-36	131,7
Прочие внереализационные расходы	7392	8853	12403	19,8	40
Прибыль до налогообложения	146285	154755	130881	5,8	-15,4
Налог на прибыль	31841	36533	39056	14,7	6,9
Чистая прибыль	114444	118222	91825	3.3	22,3

Для сравнения общих финансовых результатов деятельности предприятия составим аналитическую таблицу 3.

Таблица 3. Анализ динамики и структуры балансовой прибыли фабрики

Наименование показателя	2010г. (тыс. руб.)	2011г. (тыс. руб.)	2012г. (тыс. руб.)	2011/2010 %	2012/2011 %
Балансовая прибыль, в том числе:	146285	154755	130881	5,8	15,4
прибыль от реализации продукции	139517	154042	113347	10,4	-26,4
Сальдо (прибыль/убыток) от прочей реализации	6042	7678	8698	27,0	13,3

Как видно из таблицы 3, в 2012 году на предприятии произошло снижение балансовой прибыли. По сравнению с 2011 годом она снизилась на 15,4%. Основной удельный вес балансовой прибыли приходится на прибыль от реализации продукции, которая в 2012 году, по сравнению с предыдущим, снизилась на 26,4%, это свидетельствует о приоритетном направлении работы предприятия по основному виду деятельности.

Полученная балансовая прибыль распространяется между государством, в виде налога на прибыль и организацией. После внесения в федеральный, региональный и местный бюджеты налогов из прибыли в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и социальной сферы.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Показатели рентабельности не имеют нормативных значений, так как зависят от множества факторов и существенно варьируют по предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.

В зависимости от базы сравнения различают несколько видов показателей рентабельности. Расчеты важнейших из них сведены в таблицу 4.

Таблица 4. Анализ показателей рентабельности фабрики, тыс.руб.

№ п/п	Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	2011/2010 %	2012/2011 %
1.	Балансовая прибыль	146285	154755	130881	5,8	15,4
2.	Налог на прибыль	31841	36533	39056	14,7	6,9
3.	Чистая прибыль	114444	118222	91825	3,3	-22,3
4.	Выручка от реализации продукции	419813	585184	632933	39,4	8,16
5.	Собственные средства, тыс.руб.	382410	486348	572194	27,2	17,7
6.	Долгосрочные заемные средства	-	-	-	-	-
7.	Основные средства	156365	154333	196043	-1,3	27,03
8.	Запасы и затраты	124365	134111	148733	7,8	10,9
9.	Стоимость имущества	397874	511450	596105	28,5	16,6
10.	Финансовые вложения	35005	84015	135133	140	60,8
11.	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	274254	423464	510888	54,4	20,6
12.	Коэффициент рентабельности имущества (строки 1 : 9)	0,367667	0,302581	0,21956	-17,7	-27,4
13.	Коэффициент рентабельности собственного капитала (строки 1 : 5)	0,382534	0,318198	0,228735	-16,8	-28,1
14.	Коэффициент рентабельности производственных фондов (строки 1 : (строки 7 + 8))	0,521088	0,536517	0,379612	3,0	-29,2
15.	Коэффициент рентабельности продаж (строки 1 : 4)	0,348453	0,264455	0,206785	-24,1	-21,8
16.	Коэффициент рентабельности продукции (строки 1 : 11)	0,533392	0,365450	0,256183	-31,5	-3,0

По результатам расчета показателей рентабельности можно сделать вывод об уменьшении прибыльности фабрики и ослаблении ее финансового благополучия:

- коэффициент рентабельности имущества, который показывает, сколько балансовой прибыли получено с рубля стоимости имущества, уменьшился на 27,4%, чему способствовало уменьшение балансовой прибыли;

- коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько прибыли получено с каждого рубля, находящегося в собственности предприятия, также уменьшился на 28,1;

- рентабельность производственных фондов снизилась к 2012 году на 29,2%;

- рентабельность продаж тоже в свою очередь уменьшилась на 21,8%.

В таблице 5. представлен анализ показателей ликвидности фабрики.

Таблица 5. Анализ показателей ликвидности предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.
		2010г.	2011г.	2011г.	2011/10	2012/11
					%	%
1	Денежные средства	34001	26708	42949	-21,45	60,81
2	Краткосрочные финансовые вложения	29885	77100	130000	158	68,62
3	Дебиторская задолженность	45378	108987	63997	140,17	-41,28
4	Запасы	124365	134111	148733	7,83	окт.93
5	Краткосрочные обязательства	14956	24509	23911	63,87	-2,44
6	Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1+стр.2):стр.5)	4,2716	4,23551	7,23303	-0.915	70.8
7	Промежуточный коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3)стр.5)	7,3057	8,68232	9,9095	18,84	14,14
8	Коэффициент текущей ликвидности (общих коэффициент покрытия) ((стр.1+стр.2+стр.3+стр.4):стр.5)	15,6211	14,1542	16,1298	-9,4	13,96
9	Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (стр.4 : стр.5)	8,31539	5,47191	6,22028	-34,2	13,67

По результатам расчетов, представленных в таблице 5, можно сделать следующие выводы:

- коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.ликв.) по сравнению с 2010г. увеличился на 69% (с 4,27 до 7,23). Причиной этого послужило уменьшение дебиторской задолженности предприятия к концу отчетного периода и рост денежных средств на счетах предприятия. Как известно, все эти улучшения в структуре баланса произошли из-за увеличения доли сбора денежных средств за выполненные работы и оказанные предприятием услуги;

- промежуточный коэффициент покрытия (Кпр.п.) краткосрочных обязательств или коэффициент быстрой ликвидности, тоже увеличился в 2011г. в сравнении с 2010г. на 35,6%;

- общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Кт.л.), дающий общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами также в норме, в 2010-2012 гг. составлял от 14,154229 до 16,129773;

- к показателям платежеспособности относится и удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить за счет реализации материальных и товарных ценностей. Для фабрики этот показатель составил в 2010 г. – 8,315392, в 2011 г. –5,471908, в 2012 г. – 6,220275.

Платежная готовность фабрики остается достаточно высокой, о чем свидетельствуют промежуточный коэффициент покрытия и коэффициент текущей ликвидности, имеющие высокие значения.

Полученные показатели свидетельствуют о ликвидности фабрики.