Венчурное финансирование инноваций
Венчурные риски включают в себя следущее:
Технический риск – возможные ошибки в научных и инженерных разработках
Экологический риск – связан с непредсказуемым воздействием новшеств на окружающую среду и человека
Коммерческий риск – заключается в возможности потери ниши для вашего новшества или отсутствия в елом
Финансовый риск – риск неокупаемости , риск потерь всех затрат
Выделяют 3 способа снижения рисков
Разделение риска между предпринимателями или инвесторами
Сильная ориентация инвесторов только на новые перспективные направления
Активное участие самого инвестора в управлении инновационным проектом
Организационные формы венчурного финансирования:
Участие инвестора в качестве партнера с ограниченной ответственностью в различных фондах, ассоциациях включающих 10-20 организаций, внесших свою долю в общий капитал.
Плюсы: доступ к информации к последним инновациям, непосредственный контакт с изобретателями, небольшая плата.
Минусы: невозможность влияния на …. Фонда, отсутствие приоритета изобретателя для заключения контракта, нет исключительного права на результаты НИОКР.
Внутренний венчур – внутри материнской корпорации и на базе её структуры организуется научные подразделения – внутренняя дочерняя фирма.
Плюсы: возможность использования всей инфраструктуры материнской компании – оборудование, лаборатории и т.д.
Минусы: в руководстве дочерней фирмы назначается представитель материнской компании, полученная прибыль делится между дочкой и материнской компанией
Прямое финансирование инвесторами венчурных фирм без посредников
Достартовое финансирование =300 тыс. $ время до 1 года
Стартовое финансирование = 1 млн $ дремя 1,2 года на этом этапе происходит создание фирмы
Начальный рост 1-2 млн $, 2-3 года происходит выпуск опытных партий, начало коммерциализации
Быстрый рост 2-3 млн $, 1-2 года на этом этапе происходит получение прибыли
Акционирование (стабилизация) 300 тыс $ время 6 мес-1 год