Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1	2	3	4
Общий показатель ликвидности	1,07	1,35	+0,28
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,17	+0,08
Коэффициент «критической оценки»	0,51	0,68	+0,17
Коэффициент текущей ликвидности	1,2	1,22	+0,02
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	5,2	4,6	-0,6
Доля оборотных средств в активах	0,59	0,61	+0,02
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,117	-0,099	+0,018

По данным таблицы можно сделать выводы, что различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при различных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

На рисунке представлено соотношение изменения коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента текущей ликвидности:

Рис. 1.1. Динамика коэффициента абсолютной и текущей ликвидности.

С точки зрения общего показателя платежеспособности осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется так же при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. Нормальное ограничение L₁ ≥ 1. Из данных таблицы видно, что на начало года этот показатель составил 1,07 , а уже на конец года он был равен 1,35 .Это говорит о том, что у организации платежных средств немного больше, чем платежных обязательств.

Коэффициент L₂ показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Нормальное ограничение L₂ ≥ [01;07]. На начало года коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,09, на конец года 0,17. Из расчета отклонения видно, что коэффициент имеет динамику к увеличению, но все равно его данные далеки от идеальных.

Коэффициент L₃, показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам. Допустимое значение 0,7-0,8, однако следует отметить, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и т.д.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если «коэффициент критической оценки» приблизительно равен 1.

У анализируемой организации значение этого коэффициента L₃ далеко от критериального, а в конце года оно немного увеличилось, что говорит об положительной тенденции.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимым считается значение 1,5; оптимальное L₄[2,0;3,5]. На начало года данный показатель был равен 1,2, на конец года 1,22 , что позволяет установить, в какой части краткосрочные текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. На начало года данный показатель составлял 5,2 , на конец года 4,6. Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.

Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Но нормальным считается ограничение L₆≥0,5. На начало года доля оборотных средств в организации была равна 0,59 на конец года 0,61. Заметна положительная динамика .

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. На начало года L₇= -0117; а на конец года он немного уменьшился и стал равен -0,099, что говорит об обеспеченности организации собственными средствами.

Для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия используются показатели финансовой устойчивости:

1. коэффициент капитализации:

U_{1 н.г.} =( с.590+с.690) / с.490 = (11873+174149) / 170962 = 1,08

U_{1 к.г.} = (24463+223590) / 196995 = 1, 25

2. коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

U_{2 н.г.} =( с.490 – с. 190) / с.290 = (170952-146264) / 210720 = 0,117

U_{2 к.г.} =(196995-171149) /273899 = 0,094

3. коэффициент финансовой независимости:

U_{3 н.г.} = с.490 / с.700 = 170962/ 356984 = 0, 47

U_{3 к.г.} =196995 / 445048 = 0,44

4. коэффициент финансирования:

U_{4 н.г.} =с.490/(с.590+с.690) = 170962/(11873+174149)= 170962/186022= 0,919

U_{4 к.г.} = 97317 / (47503+143594) = 97317 / 191097 = 0,794

5. коэффициент финансовой устойчивости:

U_{5 н.г.} =( с.490 + с.590) / с.700 = (92800+75024) / 282473 = 0,512

U_{5 к.г.} =( 97317+47503) / 288414 = 0, 479

Полученные данные представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.1