- •Введение
- •1. Анализ производства и реализации продукции Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Вопросы для самоконтроля
- •10. Перечислите методы, используемые при факторном анализе производства и реализации продукции.
- •11. Назовите показатели, используемые при анализе качества реализуемой продукции.
- •2. Анализ использования основных фондов Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Вопросы для самоконтроля
- •3. Анализ использования материальных ресурсов Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Вопросы для самоконтроля
- •4. Назовите факторы, влияющие на использование ресурсов предприятием.
- •7. Методы, используемые при факторном анализе использования ресурсов.
- •8. Какие показатели рассчитываются при анализе эффективности использования материальных ресурсов на предприятии?
- •4. Анализ трудовых ресурсов Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Вопросы для самоконтроля
- •5. Анализ себестоимости продукции Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Вопросы для самоконтроля
- •6. Анализ и диагностика издержек обращения Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Вопросы для самоконтроля
- •7. Анализ прибыли Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Вопросы для самоконтроля
- •8. Анализ рентабельности деятельности предприятия Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •9. Анализ финансового состояния предприятия Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Вопросы для самоконтроля
- •10. Диагностика потенциала предприятия Основные формулы
- •Типовые задачи
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Библиографический список
- •Содержание
Задачи для самостоятельного решения
Задача 9.1. Провести анализ структуры формирования оборотных средств в динамике, используя данные таблицы 9.2. Сформулировать вывод.
Таблица 9.2.
Источники оборотных средств |
На начало 2007 г. |
На конец 2007 г. |
1. Собственные средства, тыс. руб. |
20125 |
21405 |
2. Заемные средства, тыс. руб. |
8733 |
8045 |
3. Привлеченные средства, тыс. руб. |
3677 |
5832 |
Задача 9.2. На основании данных таблицы 9.3. провести анализ финансового состояния предприятия в динамике. Сделать вывод.
Таблица 9.3.
Актив, тыс. руб. |
На нач. 2007 г. |
На кон. 2007 г. |
Пассив, тыс. руб. |
На нач. 2007 г. |
На кон. 2007 г. |
Постоянные активы |
500 |
650 |
Акционерный капитал |
400 |
400 |
|
|
|
Долгосрочный заем |
150 |
200 |
|
|
|
Кредиторская задолженность: |
|
|
|
|
|
по товарам |
30 |
70 |
Денежные средства и крат-косрочные финансовые вложения |
20 |
50 |
начисленная заработная плата |
15 |
35 |
Дебиторская задолженность |
80 |
70 |
начисленные налоги |
15 |
20 |
Запасы |
100 |
130 |
краткосрочный кредит |
50 |
115 |
|
|
|
текущая часть долгосрочно-го долга |
40 |
60 |
Итого текущие активы |
200 |
250 |
Итого текущие обязательства |
150 |
300 |
Всего активы |
700 |
900 |
Всего пассивы |
700 |
900 |
Задача 9.3. На основании данных таблицы 9.4. провести анализ оборачиваемости оборотных средств. Рассчитать продолжительность одного оборота в днях, коэффициент оборачиваемости средств (обороты), коэффициент загрузки средств. Сформулировать вывод.
Таблица 9.4.
Показатели |
2006 год |
2007 год |
1. Выручка от продажи, тыс. руб. |
59700 |
64360 |
2. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. |
6300 |
6308 |
Задача 9.4. Определить среднегодовую дебиторскую задолженность по предприятию с помощью средней хронологической, используя данные таблицы 9.5. Сделать вывод.
Таблица 9.5.
Дата |
1.01 |
1.02 |
1.03 |
1.04 |
1.05 |
1.06 |
Фактическая дебиторская задолжен-ность, тыс. руб. |
186,4 |
2340,5 |
6180,4 |
3020,0 |
480,4 |
85,7 |
Задача 9.5. На основании данных таблицы 9.6. проанализировать структуру дебиторской задолженности в динамике. Сделать вывод.
Таблица 9.6.
Срок возникновения, дни |
Остаток дебиторской задолженности, тыс. руб. |
|
на начало 2007 г. |
на конец 2007 г. |
|
0-15 |
11754,0 |
15370,0 |
16-30 |
10578,6 |
9391,2 |
31-45 |
7444,2 |
7293,8 |
45-60 |
6268,8 |
5914,0 |
61-75 |
1959,0 |
1682,3 |
76-90 |
1175,4 |
1028,7 |
Задача 9.6. Проведите анализ оборотного капитала предприятия, используя данные таблицы 9.7. Рассчитайте количество оборотов капитала. Сделайте вывод.
Таблица 9.7.
Показатели |
2006 год |
2007 год |
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
600 |
650 |
2. Запасы сырья, материалов, тыс. руб. |
225 |
205 |
3. Незавершенное производство, тыс. руб. |
975 |
934 |
4. Авансы заказчиков, тыс. руб. |
625 |
710 |
5. Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
650 |
600 |
6. Оборотный капитал, тыс. руб. |
525 |
500 |
7. Объем среднегодовой реализации, тыс. руб. |
4100 |
4300 |
Задача 9.7. Кондитерская предполагает приобрести в 2007 году производственную линию за 100 тыс. руб. Полезный срок службы линии – 4 года. Ожидается, что эксплуатация линии будет приносить фирме чистую прибыль в размере 40 тыс. в год. Линия будет введена в эксплуатацию 1 января 2008 года. Кондитерская использует нелинейный метод начисления амортизации, согласно которому норма амортизации линии составит 30% в первый год, 40% - во второй год, 20% - в третий год, 10% - в четвертый год. Ставка налога на прибыль равна 24%, рентабельность капитала – 10%. Фирме потребуется закупить дополнительно расходных материалов на сумму 20 тыс. руб. в 2008 году и на 10 тыс. руб. в 2009 году. Рассчитать величину отсроченных налогов и денежных средств по годам. Сделать вывод.
Задача 9.8. Рассчитать коэффициент финансовой рентабельности при различных значениях коэффициента финансового левериджа, используя данные таблицы 9.8. Сделать вывод.
Таблица 9.8.
Показатели |
Варианты расчета |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1. Собственный капитал, тыс. руб. |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
2. Возможная сумма заемного капитала, тыс. руб. |
- |
15 |
30 |
60 |
90 |
120 |
150 |
3. Коэффициент финансового левериджа («плечо» рычага), тыс. руб. |
- |
0,25 |
0,5 |
1 |
1,5 |
2 |
2,5 |
4. Рентабельность активов, % |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
5. Ставка процента за кредит без риска, % |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
6. Премия за риск, % |
- |
- |
0,5 |
1 |
1,5 |
2 |
2,5 |
7. Ставка налога на прибыль, % |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
Задача 9.9. На основании данных таблицы 9.9. рассчитать средневзвешенную стоимость капитала при различной его структуре. Сделать выводы.
Таблица 9.9.
Показатели |
Варианты расчета |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1. Собственный капитал, тыс. руб. |
25 |
30 |
40 |
50 |
60 |
70 |
80 |
100 |
2. Заемный капитал, тыс. руб. |
75 |
70 |
60 |
50 |
40 |
30 |
20 |
- |
3. Уровень предполагаемых дивидендных выплат, % |
7 |
7,2 |
7,5 |
8 |
8,5 |
9 |
9,5 |
10 |
4. Уровень процентной ставки с учетом премии за риск, % |
11 |
10,5 |
10 |
9,5 |
9 |
8,5 |
8 |
- |
5. Ставка налога на прибыль, % |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
6. Налоговый корректор |
0,76 |
0,76 |
0,76 |
0,76 |
0,76 |
0,76 |
0,76 |
0,76 |