- •Финансы
- •Финансы как стоимостная категория
- •Специфические признаки финансов. Признаки финансов (Казак и Романовский):
- •2. Содержание финансов
- •3. Функции финансов как проявление их сущности
- •5. Экономический смысл формирования внебюджетных фондов. Несоциальные внебюджетные фонды, формируемые в рф.
- •Порядок формирования фонда
- •Источники образования:
- •Направления использования средств
- •6. Финансовые ресурсы государства - материально-вещественное воплощение финансов.
- •7. Финансовая политика государства на современном этапе развития экономики.
- •8. Управление финансами
- •9. Организация финансового контроля. Финансовый контроль как форма проявления контрольной функции финансов.
- •Деньги, кредит, банки
- •1. Необходимость, причины появления и история развития денег. Процесс демонетизации золота.
- •2. Деньги как средство обращения. Приемлемость денег. Экономическая сущность, причины появления и особенности обращения полноценных, кредитных и бумажных денег. Закон денежного обращения.
- •3. Деньги, как мера стоимости. Понятие масштаба цен. Денежная реформа: экономические предпосылки и причины их проведения.
- •Инфляция как экономический процесс. Понятие и виды инфляции. Причины, вызывающие инфляцию. Инфляционное таргетирование экономики.
- •Понятие денежного оборота. Его структура.
- •Типы денежных систем. Понятие и структура денежной системы России. Экономическое содержание банкнот цб рф. Особенности организации денежных систем экономически развитых стран.
- •Денежные теории: металлическая, номиналистическая, количественная, кейнсианская. Причины появления синтетической теории денег.
- •Банк как участник экономических отношений в обществе. Сущность, функции и классификация банков.
- •Кредитная система России. Взаимосвязь общеэкономической ситуации в государстве и состояния кредитной системы
- •11. Основные операции банка. Понятие и виды банковского кредита. Новые банковские технологии
- •13. Банковская система России: современное состояние, перспективы развития. Особенности построения национальных банковских систем.
- •14. Центральный банк России и проводимая им денежно-кредитная политика. Основные задачи и сложности проведения сбалансированной денежной политики
- •Финансы предприятий
- •Сущность, функции и принципы организации финансов организаций предприятий
- •2.Сущность и принципы организации денежного хозяйства предприятия.
- •2. Основной капитал предприятий: экономическая сущность, источники финансирования, определение эффективности инвестиций.
- •3. Оборотный капитал предприятий: экономическая сущность. Источники финансирования, методы управления.
- •Расходы (затраты) организаций.
- •Доходы организаций.
- •Формирование и распределение прибыли организаций.
- •7. Закон «о несостоятельности (банкротстве)». Финансовые проблемы юридических лиц банкротов
- •Финансовое планирование в организациях.
- •Финансовый менеджмент
- •1. Понятие, цели и задачи финансового менеджмента. Эволюция целей.
- •2. Понятие, сущность и виды денежных потоков на предприятии. Структура результирующего денежного потока.
- •3. Временная стоимость денег и ее применение в финансовом менеджменте.
- •4. Определение текущей стоимости облигации. Базовая модель расчета текущей стоимости облигации и возможности ее использования.
- •5. Определение текущей стоимости обыкновенной акции. Базовая модель оценки текущей стоимости акции и возможности ее использования.
- •1. Экономическая природа налога и основы построения системы налогообложения
- •2. Характеристика налоговой системы рф
- •3. Характеристика основных налогов и сборов рф.
- •4. Характеристика специальных налоговых режимов
- •Страхование
- •1. Экономическая сущность и функции страхования
- •2. Классификация страхования
- •3. Формы проведения страхования
- •4. Личное страхование. Характеристика форм и видов.
- •5. Имущественное страхование. Характеристика видов и форм
- •Бюджетная система
- •1. Экономическая сущность и роль бюджета в экономике
- •2. Бюджетная система рф.
- •3.Теоретические основы доходов и расходов бюджета.
- •4. Бюджетная политика рф в текущем году.
- •5. Бюджетный процесс в рф.
- •6. Межбюджетные отношения в рф.
- •Рынок ценных бумаг
- •1. Ценные бумаги: сущность, признаки, инвестиционная привлекательность.
- •2. Рцб: сущность, функции, классификация, значение.
- •3. Участники рцб, их роль в проведении операций с ценными бумагами.
- •4. Акция как долевая ц/б: сущность, виды, инвестиц-е кач-ва.
- •5. Корпоративная облигация как долговая ценная бумага: сущ-ть, классификация и инвестиц-е кач-ва.
- •6. Депозитные и сберегательные сертификаты банков.
- •7. Вексель: сущ-ть, признаки и виды.
- •9. Регулирование российского рынка ц/б.
- •10. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования пиФов.
- •1. Фонды открытого типа
- •2 Фонды закрытого типа
- •3. Интервальные фонды
- •Инвестиции
- •1. Эк. Сущность и виды инв-ий.
- •3. Определение, виды и основные принципы эф-ти ип.
- •4. Методы финансирования ип.
- •5. Капитальные вложения и источники их фин-ия.
- •7. Методы и критерии оценки ип.
- •10. Методы кол-го и кач-го ан-за проектных рисков.
- •Профдеятельность на рцб
- •1. Понятие брокерско-дилерской деятельности
- •2. Основы деятельности брокерско-дилерской компании.
- •3. Сущность и организация деят-ти фронт-офиса и бэк-офиса
- •5. Принципы поведения проф. Участников на рцб
- •7. Основы деят-ти по ведению реестра владельцев именных ц/б. Сис-ма ведения реестра.
- •8. Основы орг-ии, функции и классификация клиринговой деят-ти
- •10. Лицензирование проф-ой деят-ти на рцб: виды лицензии, возмож-ти совмещения
- •1. Рынок государственных долговых обязательств, его роль, участники и их ф-ии
- •2. Государство как эмитент ценных бумаг. Виды федеральных долговых обязательств, их сравнительная характеристика и инвестиционные качества
- •Зарубежные фондовые рынки
- •1. Виды корпоративных уенных бумаг, обращаемых на рцб сша.
- •4. Особое место фондового рынка сша. Организованные и неорг-е рынки ц/б сша.
- •5. Организация деятельности Нью-Йоркской фб.
- •Производные ценные бумаги
- •1. Форвардные и фьючерсные контракты: сущность, специфика и стратегии использования
- •3. Депозитарные расписки.
- •Риски и управление портфелем ценных бумаг.
- •1. Инвестиционные риски.
- •2. Портфель ц/б-г.
- •3. Риск и доход-ть на рынке ц/б
- •Корпоративные финансы
- •1. Экон-ая природа корпорации.
- •2. Корпоративные фин-сы как экон-ая категория.
- •Оценка стоимости бизнеса
- •1. Понятия, цели и принципы оценки бизнеса.
- •2. Подходы и методы, используемые для оценки бизнеса.
- •3. Оценка ст-ти пакета ц/б.
- •Ценообразование
- •2. Система цен, ее х-ка.
- •3. Методы ц/обр-я и их х-ка.
3. Депозитарные расписки.
Депоз-е расписки – это ыноч-е ц/б-и, представляющие опр-ое кол-во, лежащих в их основе акций. Они явл-ся произ-ми только в том смысле, что исходные ц/б приобретаютя и явл-ся собственностью депозитария, кот-й затем выпускает свои собственные расписки. Депоз-е расписки регистрируются на уполномоченной фонд-й бирже за пределами страны эмитента. Торговля и расчеты по ним произ-ся по правилам этой биржи. Базовые акции нах-ся на хранении на имя банка депозитария в стране выпуска акций. Различают Америк-е, м/н-е, европейские, глобальные и др-е депоз-е расписки. Единственное разл-е м-у ними явл-ся рынок для кот-го они предназначены. Сущ-ет 4 ур-ня депоз-х расписок: 1. торговая форма – самая простая форма, тк они могут обращ-ся только на внебиржевом рынке, тк ком-ия эмитент акций не обязана предоставлять фин-у отчет-ть, проверенную аудиторами. 2. листинговая ф-а – она использ-ся ком-ми для получ-я регистрации на зарубеж-й бирже. В этом сл-е она должна отвечать треб-ям биржи по листингу (миним-е число акционеров, миним-ая рыноч-я капитализация, предоставление фин-ой отчет-ти). 3. ф-а предложения – исп-ся эмитентами, желающими привлечь капитал за пределами своего внутр-о рынка. 4. ф-а частного размещ-я – позволяет получить доступ к м/н-ым рынкам путем частного размещения депоз-х расписок среди очень круп-х проф-х инвесторов, тн квалифицирован-х институциональных ком-ий.
Риски и управление портфелем ценных бумаг.
1. Инвестиционные риски.
Инвестиц-ый риск – это вероятность получ-я прибыли или убытка в рез-те опр-х фондовых оп-ий. Степень инвестиционного риска представляет собой меру неопределенности прибыльности или убыточности инвестиций в ц/б. инвестиционные риски Мб: катастрофическими (теряется потенциальная прибыль и сами инвистиции, может быть затронуто имущественное положение инвестора), локальными (теряется пр-ль и часть инв-ций), допустимым (терятся полностью или частично приб-ль).
Виды рисков:
1. систематический – риск изм-ия курсовой ст-ти всех ц/б. 2. несистематический – риск изм-ия курсовой ст-ти конкретной ц/б-и. 3. валютный – риск неблагоприятного изм-я курса рубля по отн-ю к валюте. 4. кредитный – риск возникновения убытков у инвесторов в связи с изменением условий кредитования. 5. процентный – риск потери приб-ли в рез-те изм-ия процент-х ставок в сторону их увеличения. 6. риск ликвидности – риск связанный с невозможностью, либо с затруднениями перевода ц/б в денеж-ю форму
2. Портфель ц/б-г.
Инвестиционный порт-ль – некая сов-ть ц/б-г, принадлежащая физ-му или юр-му лицу и выступающая как целостный объект упр-ия.
Тип порт-ля – это его инвестиц-я хар-ка, основанная на соотн-ии дох-а и риска. При этом важен источник дох-а.
Виды порт-ля: 1. порт-ль роста. 2. пор-ль дох-а. 3. пор-ль роста и дох-а. 1: сюда входят акции ком-ий, курс-ая ст-ть кот-х растет, те цель дан-о порт-ля – рост ст-ти кап-ла. Дивиденды выплачиваются в небольшом размере. Выделяют порт-ли агрессивного, консервативного и средненго роста. 2: получ-е высокого текущего дох-а за счет процентных дивиден-х выплат при умеренном росте курсовой ст-ти. 3: состоит из разл-х акций. Явл-ся диверсифицированным порт-м.
Доход-ть порт-ля – соот-ние инвестируемой и изымаемой сумм. Выделяют ожидаемую (миним-ю), возможную (максим-ю) и среднюю доход-ть. Механ-м формир-я и упр-ия порт-лем ориентирован на приорететы инвестора – те это сохранение и приращение кап-ла, быстрое получение дох-а.
Два подхода при формир-и порт-ля: активный (постоянное обновление ц/б), пассивный (хорошо диверсифицированный порт-ль, сохранение его в неизм-ом сос-ии долгий период).
Осн-е принципы формир-я порт-ля: надежность, доходность, ликвидность, рост кап-ла.
Этапы формир-я порт-ля: 1. выбор типа порт-ля. 2. оценка инвестиц-о риска. 3. моделирование структуры порт-ля. 4. оптимизация струк-ры порт-ля.
Две формы упр-ия порт-лем: пассивная (создание хорошо диверсифицированного порт-ля с заранее опр-ым Ур-м риска) и активная (постоянная и активная работа со структурой порт-ля).