- •Финансы
- •Финансы как стоимостная категория
- •Специфические признаки финансов. Признаки финансов (Казак и Романовский):
- •2. Содержание финансов
- •3. Функции финансов как проявление их сущности
- •5. Экономический смысл формирования внебюджетных фондов. Несоциальные внебюджетные фонды, формируемые в рф.
- •Порядок формирования фонда
- •Источники образования:
- •Направления использования средств
- •6. Финансовые ресурсы государства - материально-вещественное воплощение финансов.
- •7. Финансовая политика государства на современном этапе развития экономики.
- •8. Управление финансами
- •9. Организация финансового контроля. Финансовый контроль как форма проявления контрольной функции финансов.
- •Деньги, кредит, банки
- •1. Необходимость, причины появления и история развития денег. Процесс демонетизации золота.
- •2. Деньги как средство обращения. Приемлемость денег. Экономическая сущность, причины появления и особенности обращения полноценных, кредитных и бумажных денег. Закон денежного обращения.
- •3. Деньги, как мера стоимости. Понятие масштаба цен. Денежная реформа: экономические предпосылки и причины их проведения.
- •Инфляция как экономический процесс. Понятие и виды инфляции. Причины, вызывающие инфляцию. Инфляционное таргетирование экономики.
- •Понятие денежного оборота. Его структура.
- •Типы денежных систем. Понятие и структура денежной системы России. Экономическое содержание банкнот цб рф. Особенности организации денежных систем экономически развитых стран.
- •Денежные теории: металлическая, номиналистическая, количественная, кейнсианская. Причины появления синтетической теории денег.
- •Банк как участник экономических отношений в обществе. Сущность, функции и классификация банков.
- •Кредитная система России. Взаимосвязь общеэкономической ситуации в государстве и состояния кредитной системы
- •11. Основные операции банка. Понятие и виды банковского кредита. Новые банковские технологии
- •13. Банковская система России: современное состояние, перспективы развития. Особенности построения национальных банковских систем.
- •14. Центральный банк России и проводимая им денежно-кредитная политика. Основные задачи и сложности проведения сбалансированной денежной политики
- •Финансы предприятий
- •Сущность, функции и принципы организации финансов организаций предприятий
- •2.Сущность и принципы организации денежного хозяйства предприятия.
- •2. Основной капитал предприятий: экономическая сущность, источники финансирования, определение эффективности инвестиций.
- •3. Оборотный капитал предприятий: экономическая сущность. Источники финансирования, методы управления.
- •Расходы (затраты) организаций.
- •Доходы организаций.
- •Формирование и распределение прибыли организаций.
- •7. Закон «о несостоятельности (банкротстве)». Финансовые проблемы юридических лиц банкротов
- •Финансовое планирование в организациях.
- •Финансовый менеджмент
- •1. Понятие, цели и задачи финансового менеджмента. Эволюция целей.
- •2. Понятие, сущность и виды денежных потоков на предприятии. Структура результирующего денежного потока.
- •3. Временная стоимость денег и ее применение в финансовом менеджменте.
- •4. Определение текущей стоимости облигации. Базовая модель расчета текущей стоимости облигации и возможности ее использования.
- •5. Определение текущей стоимости обыкновенной акции. Базовая модель оценки текущей стоимости акции и возможности ее использования.
- •1. Экономическая природа налога и основы построения системы налогообложения
- •2. Характеристика налоговой системы рф
- •3. Характеристика основных налогов и сборов рф.
- •4. Характеристика специальных налоговых режимов
- •Страхование
- •1. Экономическая сущность и функции страхования
- •2. Классификация страхования
- •3. Формы проведения страхования
- •4. Личное страхование. Характеристика форм и видов.
- •5. Имущественное страхование. Характеристика видов и форм
- •Бюджетная система
- •1. Экономическая сущность и роль бюджета в экономике
- •2. Бюджетная система рф.
- •3.Теоретические основы доходов и расходов бюджета.
- •4. Бюджетная политика рф в текущем году.
- •5. Бюджетный процесс в рф.
- •6. Межбюджетные отношения в рф.
- •Рынок ценных бумаг
- •1. Ценные бумаги: сущность, признаки, инвестиционная привлекательность.
- •2. Рцб: сущность, функции, классификация, значение.
- •3. Участники рцб, их роль в проведении операций с ценными бумагами.
- •4. Акция как долевая ц/б: сущность, виды, инвестиц-е кач-ва.
- •5. Корпоративная облигация как долговая ценная бумага: сущ-ть, классификация и инвестиц-е кач-ва.
- •6. Депозитные и сберегательные сертификаты банков.
- •7. Вексель: сущ-ть, признаки и виды.
- •9. Регулирование российского рынка ц/б.
- •10. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования пиФов.
- •1. Фонды открытого типа
- •2 Фонды закрытого типа
- •3. Интервальные фонды
- •Инвестиции
- •1. Эк. Сущность и виды инв-ий.
- •3. Определение, виды и основные принципы эф-ти ип.
- •4. Методы финансирования ип.
- •5. Капитальные вложения и источники их фин-ия.
- •7. Методы и критерии оценки ип.
- •10. Методы кол-го и кач-го ан-за проектных рисков.
- •Профдеятельность на рцб
- •1. Понятие брокерско-дилерской деятельности
- •2. Основы деятельности брокерско-дилерской компании.
- •3. Сущность и организация деят-ти фронт-офиса и бэк-офиса
- •5. Принципы поведения проф. Участников на рцб
- •7. Основы деят-ти по ведению реестра владельцев именных ц/б. Сис-ма ведения реестра.
- •8. Основы орг-ии, функции и классификация клиринговой деят-ти
- •10. Лицензирование проф-ой деят-ти на рцб: виды лицензии, возмож-ти совмещения
- •1. Рынок государственных долговых обязательств, его роль, участники и их ф-ии
- •2. Государство как эмитент ценных бумаг. Виды федеральных долговых обязательств, их сравнительная характеристика и инвестиционные качества
- •Зарубежные фондовые рынки
- •1. Виды корпоративных уенных бумаг, обращаемых на рцб сша.
- •4. Особое место фондового рынка сша. Организованные и неорг-е рынки ц/б сша.
- •5. Организация деятельности Нью-Йоркской фб.
- •Производные ценные бумаги
- •1. Форвардные и фьючерсные контракты: сущность, специфика и стратегии использования
- •3. Депозитарные расписки.
- •Риски и управление портфелем ценных бумаг.
- •1. Инвестиционные риски.
- •2. Портфель ц/б-г.
- •3. Риск и доход-ть на рынке ц/б
- •Корпоративные финансы
- •1. Экон-ая природа корпорации.
- •2. Корпоративные фин-сы как экон-ая категория.
- •Оценка стоимости бизнеса
- •1. Понятия, цели и принципы оценки бизнеса.
- •2. Подходы и методы, используемые для оценки бизнеса.
- •3. Оценка ст-ти пакета ц/б.
- •Ценообразование
- •2. Система цен, ее х-ка.
- •3. Методы ц/обр-я и их х-ка.
3. Участники рцб, их роль в проведении операций с ценными бумагами.
Эмитент –юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Эмитент поставляет на фондовый рынок товар – ценную бумагу. Однако не следует думать, что эмитент уходит с рынка, поставив на него ценные бумаги. Он постоянно присутствует на нём, так как должен нести от своего имени обязательства перед покупателями (инвесторами) ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ими. Кроме того, эмитент сам оперирует своими ценными бумагами, осуществляя их выкуп или продажу. Состав эмитентов можно представить следующим образом: государство; учреждения и организации, пользующиеся государственной поддержкой; акционерное общество (корпорация); частные предприятия; нерезиденты Российской Федерации.
Интересы (цели) эмитентов: привлечение средств для финансирования; установление связи между поставщиками и потребителями путем обмена цб или проведения расчетов; передел собственности (легитимный способ).
Инвестор (владелец) – лицо, которому цб принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. Под инвесторами, с точки зрения принадлежности государству, понимаются резиденты и нерезиденты. Имущественный подход подразделяет инвесторов на индивидуальные (граждане), институциональные (банки, фонды) и профессиональные. Такое разнообразие покупателей финансовых инструментов позволяет рассредоточить риск помещения средств в цб.
Профессиональные участники – только юр.лица (нет физ.лиц и ИП), осуществляющие деятельность на РЦБ как исключительную. Проф.участники подразделяются по видам деятельности:
1) Брокерская – деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с цб (предусмотренные ГК РФ) от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом (поручения и комиссии). Профессиональный участник РЦБ, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером. 2) Дилерская – совершение сделок купли-продажи цб от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных цб с обязательством покупки и/или продажи этих цб по объявленным ценам.
3) Деятельность по управлению цб (управляющий) [трастовые] – осуществление юр.лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными его во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: цб, денежными средствами, денежными средствами и цб, полученными в процессе управления.
4) Клиринговая – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам и подготовка бух документов по ним) и их зачету по поставкам цб и расчетам по ним.
5) Деятельность по ведению реестра – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра. Реестр – список владельцев цб, с указанием количества номинала и типа (категории), составленный на конкретную дату.
6) Депозитарная – оказание услуг по хранению сертификатов цб и/или учету и переходу прав на цб. Осуществляется на основании депозитарного договора. Депозитарий самостоятельную деятельность осуществлять не может. Профессиональный участник РЦБ, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. 7) Деятельность по организации торговли – предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с цб между участниками рынка. Представителем, осуществляющим данную деятельность, является фондовая биржа. В России существуют формы некоммерческого партнерства или акционерного общества. Фондовая биржа – высоко организованный рынок для оптовой торговли стандартными финансовыми инструментами.
Допускается совмещение видов деятельности (брокерская + дилерская), но деятельность регистраторов не допускает совмещения (т.к. у них есть списки и они могут использовать их для получения прибыли).
Саморегулирование осуществляется профессиональными участниками РЦБ, объединенными в союзы и ассоциации, которые создают нормативную базу и контролируют ее исполнение.
Роль: разработка правил, стандартов, а также лоббирование изменение в существующие законы и проведение новых законов (Закон «О манипулировании ценами», Закон «Об использовании инсайдерской (внутренней) информации). НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка – дилеры, брокеры, управляющие) – проводит рейтинги профессиональных участников; информационная, инновационная и регулирующая функции. ПАРТАД (Национальная ассоциация регистраторов, трансферагентов и депозитариев) АУВЕР (Ассоциация участников вексельного рынка) – не имеет лицензии, добровольное участие. НЛУ (Национальная лига управляющих) – управление коллективными инвестициями. НФА (Национальная фондовая ассоциация – торговая подсистема и депозитарии). ПРОФИ (Профессиональные институты – брокеры, дилеры, финансовые консультанты) – размещающие и обращающие финансовые институты. ПУФРУР (Профессиональные участники фондового рынка уральского региона – брокеры, дилеры)
В России преобладает государственное регулирование.