Лабораторная работа №6. Обоснование выбора кредита для развития фирмы

1.Цель работы

Целью работы является получение навыков в проведении расчетов для

обоснования выбора кредита для развития фирмы.

2.Контрольные вопросы

2.1.Какое назначение статистических функций ПЛТ, КПЕР и АПЛ?

2.2.Чему равны аргументы Кпер и Ставка при ежемесячной выплате?

3.Методические указания

3.1.Обоснование выбора кредита для развития фирмы проводите с использованием статистических функций Excel: ПЛТ, КПЕР и АПЛ. Назначение и синтаксис этих функций следующий.

3.1.1.ПЛТ-вычисляет величину выплаты по ссуде на основе постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

ПЛТ(Ставка;Кпер;Пс;Бс;Тип), где Ставка - процентная ставка по ссуде;

Кпер - общее число периодов выплат по ссуде; Пс - текущее значение или общая сумма, которую составят будущие платежи, называемая также основной суммой кредита;

Бс-будущая сумма или баланс наличности, которой нужно достичь после

последней выплаты (если Бс опущено, оно полагается равным 0 (нулю), т.е. будущая сумма ссуды, например, равна 0); Тип-число 0 (ноль) или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата:

Тип Когда нужно проводить

0 или опущено в конце периода

1 в начале периода

3.1.2.Кпер-вычисляет общее количество периодов выплаты для данного вклада на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

КПЕР(Ставка;Плт;Пс;Бс;Тип), где Ставка -процентная ставка по ссуде; Плт-выплата, производимая в каждый период; Пс-текущая стоимость или общая сумма будущих платежей с настоящего момента; Бс-будущая стоимость или баланс наличности, который нужно достичь после последней выплаты. Если Бс опущен, то он равен 0 (например, Бс для займа равно 0). Тип-число 0 (ноль) или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата:

Тип Когда нужно проводить

0 или опущено в конце периода

1 в начале периода

3.1.3.АПЛ-определяет величину непосредственной амортизации имущества

за определенный период, например за один год.

АПЛ(Нач_стоимость;Ост_стоимость;Время_эксплуатации), где

Нач_стоимость - начальная стоимость имущества; Ост_стоимость - остаточная стоимость в конце амортизации (иногда называется ликвидной стоимостью имущества); Время_эксплуатации - количество периодов, за которые собственность амортизируется (иногда называется периодом амортизации).

3.2.В качестве методической помощи ниже приведено решение одной из задач обоснования выбора кредита для развития фирмы.

Постановка задачи: фирма решила закупить определенный ассортимент

продукции для продажи (таблица 1) и определила в ячейке D9 необходимые для этого средства в размере 2570000р. Необходимо определить сможет ли фирма рассчитаться с кредитом, если взять ей заем в банке на сумму большую, чем 2570000, например, на сумму 3000000р. под 20% годовых на 2 года.

Таблица 1. Расчет потребности АО «Вымпел» в кредите

	A	B	C	D	E
1
2
3	Потребности АО «Вымпел» в новом оборудовании и комплектующих
4
5	3 легковых автомобиля			1200000
6	Запасные части системе обогрева			456000
7	Уборочная машина			288000
8	Техническое обслуживание			626000
9			Итого:	2570000
10

3.2.1.Прежде всего, необходимо определить ежемесячные выплаты по процентам. Для этого воспользуемся функцией ПЛТ(Ставка;Кпер;Пс;Бс;Тип). АО предполагает производить выплаты ежемесячно, то величина Ставка =20%/12. Параметр Кпер задает общий срок погашения кредита и равен Кпер=2*12 месяцев. Параметр Пс=3000000р.- общая сумма кредита, так как предполагается полностью погасить кредит, то Бс=0. Параметр Тип=0.

Итак, функция определения ежемесячной выплаты суммы по кредиту имеет вид

ПЛТ(20%/12;2*12;3000000;0;0) или ПЛТ(20%/12;2*12;3000000).

После применения этой функции в ячейке D11 таблицы 2 получаем: -152687,41р., т.е. сумма ежемесячных выплат равна 152687,41р. Знак минус показывает, что сумма подлежит уплате.

3.2.2.АО может выплачивать сумму большую, чем сумма, которую рассчитали по функции ПЛТ. Эта сумма выплаты составляет 250000р. в месяц. Для расчета времени расчета за кредит при выплате 250000р. применим функцию КПЕР(Ставка;Плт;Пс;Бс;Тип), которая возвращает общее количество периодов выплаты для данного вклада на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки. Функция имеет вид

КПЕР(20%/12;-250000;3000000)

и рассчитывает значение в ячейке D13 равное 13,5, т.е. на уплату всего кредита уйдет тринадцать с половиной месяцев. Такие сроки АО устраивают.

3.2.3.После приобретения оборудования надо определить амортизационную сумму. Это можно сделать с помощью функции

АПЛ(Нач_стоимость;Ост_стоимость;Время_эксплуатации), которая

определяет величину непосредственной амортизации имущества за один период.

Будем считать, что срок полной амортизации, когда полная стоимость оборудования станет нулевой, равен 5 лет. Тогда набираемая функция в ячейке D14 имеет вид

АПЛ(3000000;0;5),

что дает сумму в этой ячейке 600000р. Результаты расчета показаны в таблице 2.

Таблица 2.Окончательные результаты по обоснованию приобретения