- •Запорожець ірина михайлівна проектный анализ
- •Лабораторная работа 1
- •Напрямки реалізації проекту
- •Лабораторная работа 2
- •Лабораторная работа 3
- •Лабораторная работа №4
- •Общие исходные данные
- •Исходные данные по вариантам
- •Плановый отчет о прибылях-убытках
- •Плановый отчет о движении наличности (Cash-flow)
- •Показатели эффективности проекта
- •Амортизационные отчисления (с ндс)
- •Плановый отчет о прибылях-убытках
- •Плановый отчет о движении наличности (Cash-flow)
- •Показатели эффективности проекта
- •Лабораторная работа 5
Лабораторная работа №4
Тема: Расчет показателей эффективности проекта
Рассчитать чистую приведенную (настоящую) стоимость (NPV) и период окупаемости проекта, используя следующие исходные данные.
Таблица 1
Общие исходные данные
№ п/п |
Наименование |
Значение |
1.1 |
Норма запаса готовой продукции на конец периода |
10% |
1.2 |
Норма запаса материалов на конец периода |
10% |
1.3 |
Цена продукции, грн |
2200 |
1.4 |
Доля продукции, реализуемая на условиях оплаты по факту |
70% |
1.5 |
Доля продукции, реализуемая на условиях отсрочки платежа на 1 кв. |
20% |
1.6 |
Доля продукции, реализуемая на условиях отсрочки платежа на 2 кв. |
8% |
1.7 |
Доля продукции, за которую не производится оплата (безнадежные долги) |
2% |
1.8 |
Затраты материалов на единицу продукции (с НДС), грн |
650 |
1.9 |
Сдельная ЗП на единицу продукции, грн. |
210 |
1.10 |
Ставка НДС |
20% |
1.11 |
Ставка начислений на ЗП |
37,9% |
1.12 |
Квартальная ставка амортизации ОС группы 1 |
2,00% |
1.13 |
Квартальная ставка амортизации ОС группы 2 |
10,00% |
1.14 |
Квартальная ставка амортизации ОС группы 3 |
6,00% |
1.15 |
Квартальная ставка амортизации ОС группы 4 |
15,00% |
1.16 |
Ставка налога на прибыль |
25% |
1.17 |
Собственные средства, грн. |
150000 |
1.18 |
Годовая стоимость кредита |
20% |
1.19 |
Годовая ставка дисконтирования |
7% |
Значения показателей, приведенных в табл. 1, являются одинаковыми для всех вариантов.
Исходные данные по вариантам
Таблица 2
Значения базового варианта
№ п/п |
Наименование |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
2.1 |
Инвестиции, всего, грн., в т.ч. |
150000 |
0 |
0 |
0 |
2.2 |
Основные средства группы 1, грн. |
78000 |
0 |
0 |
0 |
2.3 |
Основные средства группы 2, грн. |
10000 |
0 |
0 |
0 |
2.4 |
Основные средства группы 3, грн. |
29000 |
0 |
0 |
0 |
2.5 |
Основные средства группы 4, грн. |
22000 |
0 |
0 |
0 |
2.6 |
Затраты будущих периодов, грн. |
11000 |
0 |
0 |
0 |
2.7 |
Прогноз реализации продукции, ед. |
100 |
240 |
280 |
260 |
2.8 |
Общепроизводственные затраты, грн |
2000 |
4500 |
4500 |
4500 |
2.9 |
Административные затраты, грн. |
1500 |
2000 |
2000 |
2000 |
2.10 |
Затраты сбыт, грн. |
5000 |
1200 |
700 |
500 |
Все показатели в стоимостном выражении в табл. 2 включают в себя НДС.
Для получения индивидуальных значений для Вашего варианта, необходимо скорректировать все значения базового варианта (табл. 2) на коэффициент из табл. 3, выбранный согласно номеру Вашего варианта (номер по списку). При проведении корректировки, а также во всех расчетах показатели, измеряющиеся в натуральных единицах (прогноз реализации продукции, необходимый запас продукции на конец периода, производство продукции) округлять до целых по правилам округления, а показатели в стоимостном выражении округлять до одного знака после запятой.
Таблица 3
Коэффициенты по вариантам
Вариант |
Коэффициент |
Вариант |
Коэффициент |
Вариант |
Коэффициент |
1 |
0,76 |
9 |
0,92 |
17 |
1,1 |
2 |
0,78 |
10 |
0,94 |
18 |
1,12 |
3 |
0,8 |
11 |
0,96 |
19 |
1,14 |
4 |
0,82 |
12 |
0,98 |
20 |
1,16 |
5 |
0,84 |
13 |
1,02 |
21 |
1,18 |
6 |
0,86 |
14 |
1,04 |
22 |
1,2 |
7 |
0,88 |
15 |
1,06 |
23 |
1,22 |
8 |
0,9 |
16 |
1,08 |
24 |
1,24 |
Полученные скорректированные значения необходимо занести в таблицу индивидуальных значений исходных данных.
Продемонстрируем порядок расчета показателей, используя данные базового варианта.
Рассчитаем план производства и реализации продукции (табл. 4).
Таблица 4
План производства и реализации продукции
№ п/п |
Наименование |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
Всего |
4.1 |
Прогноз реализации продукции, ед |
100 |
240 |
280 |
260 |
880 |
4.2 |
Необходимый запас продукции на конец периода, ед |
10 |
24 |
28 |
26 |
- |
4.3 |
Стоимость запаса готовой продукции, грн |
22000 |
52800 |
61600 |
57200 |
- |
4.4 |
Производство продукции, ед |
110 |
254 |
284 |
258 |
906 |
Значения строки 4.1 переносятся из строки 2.7 (табл. 2). Необходимый запас продукции на конец периода рассчитывается путем умножения прогноза реализации продукции (4.1) на норму запаса готовой продукции на конец периода из табл. 1 (1.1), т.е. 4.2 = 4.1*1.1. Стоимость запаса готовой продукции – 4.2*1.3. Производство продукции рассчитывается таким образом, чтобы произведенной продукции хватило на реализацию и на формирование запаса готовой продукции (с учетом запаса продукции на конец предыдущего периода), т.е. 4.4 (i) = 4.1 (i) + 4.2 (i) – 4.2 (i-1), где i - номер периода (запаса готовой продукции на начало 1 квартала нет).
Рассчитаем поступления от операционной деятельности (табл. 5).
Таблица 5
Поступления от операционной деятельности
№ п/п |
Наименование |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
Всего |
5.1 |
Оплата по факту, грн |
154000 |
369600 |
431200 |
400400 |
1355200 |
5.2 |
Погашение долга за прошлый квартал, грн |
0 |
44000 |
105600 |
123200 |
272800 |
5.3 |
Погашение долга за позапрошлый квартал, грн |
0 |
0 |
17600 |
41800 |
59400 |
5.4 |
Поступления от операционной деятельности, грн |
154000 |
413600 |
554400 |
565400 |
1687400 |
Оплата по факту рассчитывается путем умножения количества продукции, реализованной на условиях оплаты по факту поставки (4.1 (i)*1.4, полученное значение округлить до целых), на цену продукции (1.3). Погашение долга за прошлый квартал рассчитывается путем умножения количества продукции, реализованной в прошлом квартале на условиях отсрочки платежа на 1 квартал (4.1 (i-1)*1.5, полученное значение округлить до целых), на цену продукции (1.3). Погашение долга за позапрошлый квартал рассчитывается путем умножения количества продукции, реализованной в позапрошлом квартале на условиях отсрочки платежа на 2 квартала (4.1 (i-2)*1.6, полученное значение округлить до целых), на цену продукции (1.3). Поступление от операционной деятельности: 5.1 + 5.2 + 5.3.
Рассчитаем план поступления и расхода материалов (табл. 6).
Таблица 6
Поступление и расход материалов (с НДС)
№ п/п |
Наименование |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
Всего |
6.1 |
Расход материалов на производство продукции, грн. |
71500 |
165100 |
184600 |
167700 |
588900 |
6.2 |
Запас материалов на конец периода, грн. |
7150 |
16510 |
18460 |
16770 |
- |
6.3 |
Приобретение материалов, грн. |
78650 |
174460 |
186550 |
166010 |
605670 |
Расход материалов на производство продукции рассчитывается путем умножения количества произведенной продукции (4.4) на затраты материалов на единицу продукции (1.8), т.е. 6.1 = 4.4*1.8. Запас материалов на конец периода рассчитывается путем умножения расхода материалов на производство продукции этого периода (6.1) на норму запаса материалов на конец периода (1.2), т.е. 6.2 = 6.1*1.2. Приобретение материалов рассчитывается исходя из расхода материалов, необходимого запаса материалов на конец периода с учетом запаса материалов на конец предыдущего периода, т.е. 6.3 (i) = 6.1 (i) + 6.2 (i) – 6.2 (i-1) (запаса материалов на начало 1 квартала нет).
Рассчитаем амортизационные отчисления (табл. 7).
Таблица 7
Амортизационные отчисления (с НДС)
№ п/п |
Наименование |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
Всего |
7.1 |
Амортизация ОС группы 1, грн |
1560,0 |
1528,8 |
1498,2 |
1468,3 |
6055,3 |
7.2 |
Балансовая стоимость ОС группы 1 на начало периода, грн |
78000,0 |
76440,0 |
74911,2 |
73413,0 |
- |
7.3 |
Амортизация ОС группы 2, грн |
1000,0 |
900,0 |
810,0 |
729,0 |
3439,0 |
7.4 |
Балансовая стоимость ОС группы 2 на начало периода, грн |
10000,0 |
9000,0 |
8100,0 |
7290,0 |
- |
7.5 |
Амортизация ОС группы 3, грн |
1740,0 |
1635,6 |
1537,5 |
1445,2 |
6358,3 |
7.6 |
Балансовая стоимость ОС группы 3 на начало периода, грн |
29000,0 |
27260,0 |
25624,4 |
24086,9 |
- |
7.7 |
Амортизация ОС группы 4, грн |
3300,0 |
2805,0 |
2384,3 |
2026,6 |
10515,9 |
7.8 |
Балансовая стоимость ОС группы 4 на начало периода, грн |
22000,0 |
18700,0 |
15895,0 |
13510,8 |
- |
7.9 |
Амортизация, всего, грн |
7600,0 |
6869,4 |
6229,9 |
5669,1 |
26368,4 |
Амортизационные отчисления по каждой группе основных средств (ОС) рассчитывается путем умножения балансовой стоимости группы ОС на начало периода на ставку амортизационных отчислений соответствующей группы, т.е. 7.1 = 7.2*1.12; 7.3 = 7.4*1.13; 7.5 = 7.6*1.14; 7.7 = 7.8*1.15. Балансовая стоимость группы ОС на начало периода рассчитывается как разница балансовой стоимости группы ОС на начало предыдущего периода и амортизационных отчислений предыдущего периода, т.е. 7.2 (i) = 7.2 (i-1) – 7.1 (i-1); 7.4 (i) = 7.4 (i-1) – 7.3 (i-1); 7.6 (i) = 7.6 (i-1) – 7.5 (i-1); 7.8 (i) = 7.8 (i-1) – 7.7 (i-1). Балансовая стоимость группы ОС на начало 1 квартала равна инвестициям в эту группу основных средств, т.е. 7.2 (1) = 2.2; 7.4 (1) = 2.3; 7.6 (1) = 2.4; 7.8 (1) 2.5.
Рассчитаем плановый отчет о прибылях-убытках по проекту (табл. 8).
Таблица 8