ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. императора Петра I» Факультет бухгалтерского учета и финансов Кафедра финансов и кредита РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ для проведения лабораторных занятий по дисциплине “Корпоративные финансы ” (для бакалавров, обучающихся по направлению 080100.68 Экономика Шохина Л.С., к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита Воронеж 2013г.

Рецензент: Логвинова Т.И., к.э.н., доцент кафедры

бухгалтерского учета, анализа и аудита

Шохина Л.С., к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита.

Рабочая тетрадь для проведения лабораторных занятий по дисциплине

« Корпоративные финансы» (для бакалавров очной формы обучения) печатается по решению кафедры финансов и кредита ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. императора Петра I» (прокол № заседания кафедры от___), по решению методического совета факультета бухгалтерского учета и финансов ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. императора Петра I» (протокол № заседания методического совета от 20 г.).

Рабочая тетрадь предназначена для бакалавров очной формы обучения по направлению «Экономика» и включает практические задания по дисциплине «Корпоративные финансы», составленные по ключевым разделам учебной программы данной дисциплины. Разделы состоят из блоков тематических направлений финансовых расчетов, формируемых из отдельных ситуаций финансово-хозяйственной деятельности, связанных с финансовой работой в организации.

Расчеты проводятся с применением основных типовых форм бухгалтерской отчетности организации, что обеспечивает максимальное приближение заданий к практике финансовой деятельности организаций.

Может быть использована для проведения занятий по программе повышения квалификации экономических работников, а также в практике финансовой работы функционирующих коммерческих организаций любой организационно-правовой формы хозяйствования.

Оглавление

Раздел I. Доходы, расходы и прибыль корпорации	4
Тема 1.1. Формирование фактических финансовых результатов деятельности. Тема 1.2. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции. Порог рентабельности. Тема 1.3. Распределение и использование прибыли корпорации.	4
Раздел 2. Капитал корпорации	19
Тема 2.1. Состав, структура и регулирование собственного капитала Тема 2.2. Состав заемного капитала и оценка стоимости его привлечения. Тема 2.3. Стоимость капитала. Оценка оптимальной структуры капитала.	19
Раздел 3. Оборотные активы и источники их финансирования	23
Тема 3.1. Состав, структура и эффективность использования оборотных средств Тема 3.2.Текущие финансовые потребности организации.	23
Раздел 4. Инвестиции и источники их финансирования	34
Тема 4.1.Виды инвестиций и источников их финансирования	34
Тема 4.2.Долгосрочные инвестиции в основные средства и источники их финансирования	35
Тема 4.3. Определение дохода и доходности по финансовым инвестициям.	40
Раздел 5.Денежные потоки корпорации	42
Тема 5.1. Состав и структура денежных потоков. Тема 5.2 Определение параметров денежных потоков. Тема 5.3. Оценка эффективности и достаточности денежных потоков	42
Раздел. 6. Система финансового планирования корпораций	49
Тема 6.1. Виды финансовых планов	49
Тема 6.2. Сводное финансовое планирование	50
Тема 6. 2. 1. Планирование доходов, расходов и финансовых резуль­татов деятельности организации (на основе бюджетирования)	52
Тема 6.2.2. Планирование распределения прибыли организации
Тема 6.2. 3. Планирование оборотных активов и источников их финансирования
Тема 6.2.4. Планирование инвестиций в основные средства и источников их финансирования
Тема 6.2.5. Планирование денежных потоков
Тема 6.2.6. Составление планового бухгалтерского баланса
Приложения

Раздел 1. Доходы, расходы и прибыль корпорации

Тема 1.1. Формирование фактических финансовых результатов деятельности.

Задание 1. Определите в счете-фактуре сумму платежа, начисленную покупателю за отгруженную ему продукцию (приложение А).

Исходные данные. 1.Организация ОАО «Весна» 28 апреля текущего года произвела отгрузку продукции покупателю – ООО «Содружество» - на основе счета-фактуры № 139 (приложение А).

Задание 2. Сгруппируйте доходы предприятия в отчетном периоде – 1 квартале - в соответствии с требованиями составления финансовой бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах деятельности» (табл.1.3).

Исходные данные. Сведения о доходах организации за отчетный период приведены в табл. 1.1.

Таблица 1.1. Доходы ОАО «Весна» в 1 квартале отчетного года, тыс.руб.

Виды доходов	Сумма
1. Выручка от продажи изделий собственного изготовления, всего	15000,0
- в том числе НДС	2288,0
2. Арендная плата от сдачи в аренду помещения, всего	90,0
- в том числе НДС	6,8
3. Выручка от перепродажи товаров, всего	5500,0
- в том числе НДС	550,0
4. Дивиденды на акции ОАО «Кредо»	12,0
5. Штрафы от покупателей за неисполнение условий договора	1,5
6. Выручка от продажи оборудования, всего	1062,0
- в том числе НДС	162
7. Проценты за предоставленные займы и хранение средств во вкладах банков	7,5

Задание 3. Рассчитайте производственную себестоимость полученной готовой и реализованной продукции в отчетном периоде – 1 квартале (табл.1.2). Выявленную себестоимость реализованной продукции отразите в Отчете о финансовых показателях деятельности» (стр.2, табл.1.3).

Исходные данные. Сведения о затратах на производство продукции ОАО «Весна» за отчетный период приведены в табл.1.2.

Таблица 1.2.Затраты на производство продукции (1кв., отчетный год), тыс.руб.

Показатели	Мягкие уголки	Шкафы
1. Незавершенное производство на начало периода	115	106
2. Прямые затраты в течение периода, всего		6412
в т.ч. - оплата труда с социальными отчислениями	600	1400
- материалы	1828	5000
- амортизация оборудования	10	12
3. Общепроизводственные затраты	190	438
4. Незавершенное производство на конец периода	130	110
5. Фактическая производственная себестоимость готовой продукции (п.1+п.2+п.3-п.4)		6846
6.Себестоимость остатков готовой продукции на начало периода	250	150
7. Себестоимость остатков готовой продукции на конец периода	200	180
8. Производственная себестоимость реализованной продукции (п.5+п.6-п.7)		6816

Таблица 1.3. Отчет о финансовых результатах деятельности ОАО «Весна» за 1 квартал отчетного года, тыс.руб.

Показатели	За период
1	2
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг
2.Себестоимость проданных товаров, работ и услуг
3.Валовая прибыль (п.1-п.2)
4.Коммерческие расходы
5.Управленческие расходы
6.Прибыль (убыток) от продаж (п.3-п.4-п.5)
7.Проценты к получению
8.Проценты к уплате
9.Доходы от участия в других организациях
10.Прочие доходы
11.Прочие расходы
12.Прибыль (убыток) до налогообложения (п.6+п.7-.8+п.9+п.10-.11)
13.Отложенные налоговые активы	-
14.Отложенные налоговые обязательства	-
15.Текущий налог на прибыль (ставка налога х стр.12)
16.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (п.12+п.13+п.14-п.15)

Приложение А

Счет-фактура №139 от «_____»__________________________200___г.

Продавец _______________________________________________________________________________________________

Адрес __________________________________________________________________________________________________

Идентификационный номер продавца (ИНН) 3608000088__________ КПП 360801001_______________________

Грузоотправитель и его адрес _ОАО «Весна»_________________________________________________________________

Грузополучатель и его адрес __ООО «Содружество»__________________________________________________________

К платежно-расчетному документу № __________от «___»____________________200__г.

Покупатель ООО «Содружество»___________________________________________________________________________

Адрес __г.Орел__________________________________________________________________________________________

Идентификационный номер покупателя (ИНН) 4314004154_________ КПП 361401001_______________________

Наименование товара (описание выполненных работ, оказанных услуг)	Ед. изм.	Кол-во	Цена за единицу	Стоимость товаров всего без налога	В т.ч. акциз	Налоговая ставка НДС	Сумма налога	Стоимость товаров всего с учетом налогов	Страна происхождения	Номер грузовой таможенной декларации
Мягкие уголки	шт	2	50 000		-	18%				-

Всего в оплате _____________________________________________________________

Руководитель организации (предприятия)_________________________ Гл. бухгалтер ____________ ____________

(индивидуальный предприниматель) расшифровка подписи подпись расшифровка подписи

(реквизиты свидетельства

о государственной регистрации

индивидуального предпринимателя)

Задание 4. Определите финансовые результаты деятельности организации - прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистую прибыль - за отчетный период в Отчете о финансовых результатах деятельности (табл. 1.3).

Исходные данные. 1.Информация о доходах и расходах ОАО «Весна» приведены в таблицах 1.1; 1.2.

2.Дополнительные сведения о расходах организации приведены в таблице 1.4.

3.Ставка налога на прибыль 20%.

Таблица 1.4. Управленческие, коммерческие и прочие расходы ОАО «Весна» в отчетном периоде, тыс. руб.

Наименование	Тип расходов	Сумма
1.Оплата труда управленческого персонала		268
2.Социальные отчисления на оплату труда управленческого персонала		72
3.Содержание административного задания		24
4.Почтово-телеграфные расходы		12
5.Расходы на рекламу		28
6.Комиссионные вознаграждения по продажам		33
7.Налог на имущество		42
8.Остаточная стоимость проданного оборудования		650
9.Пени, выплаченные поставщику		5
10.Проценты за кредит		90
11.Расходы по продаже оборудования (доставка)		2

Задание 5. Напишите формулу и проведите расчеты для определения финансового результата (прибыль, убыток) от продажи оборудования.

Исходные данные. Сведения о хозяйственной операции по продаже оборудования приведены в исходных данных заданий 2 и 4.

Решение задания:

Прибыль (убыток) от продажи оборудования =

Задание 6. Определите рентабельность производства и рентабельность продажи продукции (шкафов и мягких уголков) за первый квартал.

Исходные данные. Сведения для определения показателей рентабельности производства и рентабельности продажи имеются в Отчете о финансовых результатах деятельности (табл.1.3).

Решение задания:

Рентабельность производства (%) =

Рентабельность продажи (%) =