Питання для самоперевірки
Яким чином величина чистого оборотного капіталу впливає на ліквідність та фінансову стійкість підприємства?
В чому полягають переваги і недоліки обмежуючої і гнучкої тактик формування оборотних активів?
На яких принципах фінансується постійна і змінна частина оборотних активів при різних стратегіях фінансування?
Які чинники впливають на величину фінансового і операційного (виробничо-комерційного) циклів? Як можна зменшити тривалість цих циклів?
В яких випадках кількісними моделями управління товарно-матеріальними запасами доцільно скористатися і коли від них краще відмовитися?
Які переваги і недоліки окремих способів закупівлі товарно-матеріальних цінностей?
Які способи поповнення залишку грошових коштів є більш раціональними?
В чому полягає сутність моделей Баумоля і Міллера-Орра і коли їх можна використовувати?
Яка роль відводиться способам розрахунків в управлінні грошовими активами підприємства?
Які додаткові витрати можуть виникнути у підприємства у випадку неповернення дебіторами боргів?
В чому полягає сутність лімітування і диверсифікації при управлінні дебіторською заборгованістю?
Як визначити ціну рефінансування дебіторської заборгованості при: а) спонтанному фінансуванні; б) факторингу; в) обліку і продажу векселів?
Які критерії ефективності операцій рефінансування дебіторської заборгованості?
Які методи нарахування амортизації може використовувати підприємство? У чому полягають переваги проведення прискореної амортизаційної політики?
Які грошові потоки пов’язані з придбанням основних засобів на умовах лізингу та за рахунок банківського кредиту? Як обгрунтувати доцільність лізингової операції?
Тестові завдання
1. Тривалість операційного (виробничо–комерційного) циклу у порівнянні з фінансовим циклом:
а) більша на час обертання кредиторської заборгованості;
б) більша на час обертання дебіторської заборгованості;
в) менша на час обертання кредиторської заборгованості;
г) менша на час обертання дебіторської заборгованості.
2. Для зменшення тривалості фінансового циклу підприємства потрібно:
а) уповільнити виробничий процес;
б) забезпечити некритичне уповільнення кредиторської заборгованості;
в) забезпечити некритичне уповільнення дебіторської заборгованості;
г) уповільнити оборот товарно-матеріальних запасів.
3. Наявність зайвих поточних активів веде до:
а) недоотримання частини доходу з причини іммобілізації фінансових ресурсів;
б) перебоїв у виробничому процесі;
в) недостатності виробничих запасів;
г) мінімізації ризиків формування структури капіталу.
4. Які недоліки обмежуючої тактики формування оборотних активів?
а) збільшення потреби у фінансуванні;
б) зменшення рентабельності активів;
в) іммобілізація значної частини грошових коштів;
г) зростання ризику втрати технічної платоспроможності.
Для кожної стратегії фінансування оборотних коштів у лівій колонці підберіть правильне визначення її змісту з правої колонки:
Стратегія фінансування оборотних активів |
Зміст стратегії |
5.Ідеальна стратегія фінансування 6.Агресивна стратегія фінансування 7.Консервативна страте-гія фінансування 8.Компромісна стратегія фінансування |
а) постійна і змінна частина оборотних активів і всі позаоборотні активи фінансуються на довгостроковій основі; б) позаоборотні активи, постійна частина оборотних активів і приблизно половина змінної частини оборотних активів фінансуються на довгостроковій основі; в) поточні активи фінансуються за рахунок поточних пасивів; г) позаоборотні активи і постійна частина оборотних активів фінансується на довгостроковій основі, а змінна – за рахунок короткострокової заборгованості. |
9. Визначення оптимального моменту для поновлення замовлення товарно-матеріальних цінностей зводиться до:
а) встановлення часу між попередньою доставкою і наступним замовленням;
б) встановлення часу між попередньою і наступною доставкою замовлення;
в) встановлення циклу замовлення;
г) встановлення оптимальної тривалості виконання замовлення.
10. Оптимальний розмір замовлення товарно-матеріальних цінностей у відповідності з моделлю Уілсона – це:
а) максимальний розмір замовлення;
б) найменший розмір замовлення;
в) максимальний розмір замовлення, при якому досягаються мінімальні ціни закупівлі;
г) максимальний розмір замовлення, при якому мінімізуються сукупні витрати.
11. Які недоліки закупівлі всього потрібного обсягу товарно-матеріальних запасів однією партією?
а) неможливість скористатися знижками з ціни за оптові партії товару;
б) підвищуються витрати на організацію замовлення;
в) відсутня гарантія своєчасної закупівлі;
г) уповільнюється оборотність капіталу.
12. Збільшення грошових коштів шляхом реструктуризації активу балансу відбувається:
а) при отриманні кредиту в банку;
б) при погашенні дебіторської заборгованості;
в) у випадку продажу нових акцій підприємства;
г) у випадку продажу облігацій даного підприємства.
13. Яка з наведених форм розрахунків найбільш вигідна для підприємства, коли воно купує сировину для своїх виробничих потреб?
а) акредитивна форма розрахунків;
б) чекова форма розрахунків;
в) повна або часткова попередня оплата;
г) оплата проти продукції.
14. Запис 4/10, нетто 30 означає:
а) 4%-на знижка з ціни товару за умови його оплати на протязі 30 днів;
б) 4%-на знижка з ціни товару за умови його оплати на протязі перших 10 днів;
в) 10%-на знижка з ціни товару за умови його оплати через 4 дні при максимальній відсрочці 30 днів;
г) чотирьохкратне збільшення ціни товару за умови його оплати на протязі перших 10 днів.
До способів рефінансування дебіторської заборгованості не відносяться:
а) факторинг; б) форфейтинг; |
в) лізинг; г) продаж векселів. |