1. Бухгалтерська звітність та її аналіз

Фінансовий стан підприємства характеризує розміщення і використання коштів підприємства.

Джерелами інформації, що дають комплексну характеристику фінансових коштів і джерел розвитку підприємства, є основні форми бухгалтерської звітності:

форма 1 - “Баланс підприємства”;

форма 2 - “Звіт про фінансові результати”

форма 3 - “Звіт про майновий стан”.

форма 4 - «Звіт про рух коштів».

2. Аналіз наявності фінансових ресурсів підприємства

Під фінансовими ресурсами розуміється оборотний капітал (поточні активи) підприємства.

Існує кілька підходів у визначенні розміру фінансових ресурсів підприємства:

1) у загальному виді – по наявності загальної суми оборотних коштів (2+3 розділи активу балансу);

2) по наявності легкореалізованих активів (кошти, дебіторська заборгованість за винятком зайвих і залежалих);

3) по наявності оборотних коштів на конкретний день аналізу (розрахунковий і інший рахунки, каса, високоліквідні цінні папери).

3. Аналіз складу і структури джерел фінансових ресурсів

По складу джерела фінансових ресурсів підрозділяються на:

1) власні;

2) позикові (усі види кредитів і позик);

3) кредиторська заборгованість.

Визначення наявності власних оборотних коштів: до розділу 1 пасиву балансу додаються довгострокові кредити і позики і віднімається 1 розділ активу балансу.

Основні показники і характеристики структури фінансових джерелнаведени нижче.

1) Коефіцієнт незалежності (власності, фінансової незалежності, автономності) дорівнює відношенню джерел власних коштів до загальної суми джерел фінансування чи відношення 1 розділу пасиву і суми пасивів балансу. Оптимальне значення цього показника - більше чи дорівнює 0,5-0,6. однак у деяких країнах, зокрема в Японії, раціональним вважається значення більш 0,3. Улаштовується це тим, що підприємства, які динамічно розвиваються, вкладають у свій розвиток значні кредитні ресурси, що веде до зменшення частки власних коштів.

2) Коефіцієнт позикових коштів дорівнює відношенню позикових коштів (2 - 5 розділи пасиву балансу) до підсумку балансу по пасиву. Також цей показник можна визначити як різниця між одиницею і коефіцієнтом незалежності. Обґрунтування оптимізаційної величини коефіцієнта позикових коштів зворотне обґрунтуванню коефіцієнта незалежності.

3) Співвідношення (%) короткострокових, середньострокових і довгострокових позикових коштів. Більш висока частка довгострокових кредитів свідчить про стабільний фінансовий стан підприємства.

4) Коефіцієнт мобільності оборотних коштів дорівнює відношенню коштів і фінансових вкладень (каса, розрахунковий рахунок, цінні папери) до всієї суми оборотних коштів (2 і 3 розділи активу балансу). Збільшення значення цього коефіцієнта (більш 0,2) підтверджує тенденцію прискорення оборотності оборотних коштів підприємства.

5) Коефіцієнт боргу дорівнює відношенню позикових коштів (2 - 5 розділи пасиву) до власних коштів (1 розділ пасиву). Якщо значення коефіцієнта більше одиниці, то фінансове положення підприємства хитливе.

6) Коефіцієнт фінансування дорівнює відношенню власних коштів до позикових. Оптимальний варіант значення коефіцієнта - більше 0,5.

7) Коефіцієнт маневреності власних коштів дорівнює відношенню власного оборотного капіталу до джерел оборотних коштів. Значення коефіцієнта вище 0,5 свідчить про високу гнучкість власного капіталу.

8) Коефіцієнт фінансової стійкості дорівнює відношенню суми джерел власних коштів, довгострокових кредитів і позик до підсумку балансу. Підприємства фінансово стійко при значенні коефіцієнта вище 80-90%. При значенні менше 70% фінансовий стан підприємства викликає тривогу.