- •Методы финансового анализа
- •Взаимосвязи, присущие бухгалтерскому балансу
- •Алгоритм расчета коэффициентов
- •Анализ состава, структуры и динамики размещения средств организации
- •Анализ реальных активов, характеризующих производственные возможности организации
- •Анализ состава, структуры и динамики источников средств организации
- •Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:
- •Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости организации за отчетный год
- •Причины изменения собственных обротных средств организации за отчетный год
- •Причинами неплатежеспособности могут быть:
- •Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности по данным бухгалтерского баланса
- •Анализ коэффициентов ликвидности за отчетный год организации
- •Причины изменения коэффициента текущей ликвидности
- •Факторный анализ платежеспособности на основе показателей, предусмотренных «Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
- •Анализ ликвидности баланса за отчетный год организации
- •Анализ оборачиваемости средств организации
- •Оценка факторов, влияющих на изменение периода оборачиваемости оборотных средств
- •Оценка отдельных элеметов на оборачиваемость материально – производственных запасов организации
- •Система показателей оборачиваемости оборотных средств
- •Анализ состава, структуры и динамики финансового результата организации
- •Анализ динамики прибыли и затрат на 1 руб. Реализованной продукции
- •Алгоритм расчета коэффициентов рентабельности
- •Обобщающая оценка финансового состояния предприятия
- •Каждому показателю соответствует определенный рейтинг в баллах:
- •Движение денежных средств на предприятии (прямой метод)
- •Исходные данные для факторного анализа прибыли от продажи продукции
- •Анализ поведения затрат по цепочке s - n - p
Анализ состава, структуры и динамики источников средств организации
Показатели |
На нач. года |
На конец года |
Изменение за год |
|||
тыс. руб. |
В % к итогу |
тыс. руб. |
В % к итогу |
тыс. руб. |
В % к нач.г. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5=3 -1 |
6= 5 / 1 *100 % |
1. СК |
37470 |
76,9 |
44010 |
76,4 |
+6540 |
+17,5 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
1.1. УК |
280 |
0,57 |
280 |
0,57 |
- |
- |
1.2. ДК |
34910 |
71,68 |
40178 |
69,73 |
+5268 |
+15,1 |
1.3. РК |
220 |
0,45 |
292 |
0,51 |
+72 |
+32,7 |
1.4. Нераспределенная прибыль |
410 |
0,84 |
1170 |
2,03 |
+760 |
+18,54 |
1.5. Доходы будущих периодов |
1650 |
3,38 |
2090 |
3,62 |
+440 |
+26,6 |
2. ЗК |
11240 |
23,1 |
13610 |
23,6 |
+2370 |
+21,1 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
2.1. ДК |
1000 |
2,05 |
1300 |
2,26 |
+300 |
+30,0 |
2.2. ДЗ |
- |
- |
500 |
0,87 |
+500 |
- |
2.3. КК |
3500 |
7,19 |
4300 |
7,46 |
+800 |
+22,9 |
2.4. КЗ |
- |
- |
400 |
0,69 |
+400 |
- |
2.5. Кредиторская задолженность |
6470 |
13,84 |
7110 |
12,34 |
+370 |
+5,5 |
ПАССИВ |
48710 |
100 |
57620 |
100 |
+8910 |
+18,29 |
1. ВА = (СК – СОС) +ДП
2. ОА = СОС + КП
3. МЗ = СОС +КЗС + КЗ
Или
1. ВА = СК – 10% ОА +ДП
2. ОА = 10% ОА + КП
3. МЗ = 10% ОА + КЗС + КЗ
Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:
1. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
2. Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации.
3. Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ВКЛЮЧАЮТ:
1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОБЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ;
2. РАСЧЕТ СУММЫ СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ВЫЯВЛЕНИЕ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ЕЕ ДИНАМИКУ;
3. ОЦЕНКУ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В ЧАСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ И ВСЕХ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ;
4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТИПА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.
ПОКАЗАТЕЛИ |
АЛГОРИТМ |
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
СОС = р. III П – р. I А
|
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (СД) |
СД = р. III П+ р.IV П – р. I А
|
3. Общая величина основных источников средств (ОИ) |
ОИ = р. III П+ р.IV П+ стр. 610 П – р. I А
|
4. Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств |
СОС * =СОС – стр. 210 А
|
5.Излишек(+) или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат |
СД * =СД - стр. 210 А
|
6. Излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат |
ОИ * =ОИ - стр. 210 А |
7. Абсолютная устойчивость финансового состояния |
СОС*>0, СД *>0, ОИ* >0
S = 1, 1, 1 |
8. Нормальная устойчивость финансового состояния |
СОС*<0, СД* >0, ОИ *>0
S = 0, 1, 1 |
9. Неустойчивое финансовое состояние |
СОС*<0, СД* <0, ОИ* >0
S = 0, 0, 1 |
10. Кризисное финансовое состояние |
СОС*<0, СД* <0, ОИ* <0
S = 0, 0, 0 |
ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРИМЕНЯЮТ МЕТОДИКУ РАСЧЕТА ТРЕХКОМПОНЕНТНОГО ПОКАЗАТЕЛЯ ТИПА ФИНАНСОВОЙ СИТУАЦИИ:
S (Х) = 1, если Х > 0
S (Х) = 0, если Х < 0
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), когда величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняется следующее условие:
Зс + Згп >Кз
Знп + Зрбп<СД,
где Зс – сырье и материалы;
Згп – готовая продукция;
Кз – краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов;
Знп – незавершенное производство;
Зрбп – расходы будущих периодов.
Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на три группы, характеризующие:
1. Состояние оборотных средств (коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала и др.).
2. Состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе и др.).
3. Финансовую независимость организации (коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансовой активности и др.).
Показатели |
Алгоритм расчета |
Примечание |
Коэффициент автономии |
с.490+640 / с.700 |
Характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования. |
Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага) |
с.590+690-640/ с.490+640 |
Показывает сколько заемных средств, привлекает предприятие на 1 рубль вложенных собственных средств. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
с.490+590+640-190/ с.490+640 |
Показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. |
Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах баланса) |
с.490+640+590/с.700 |
Характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников (собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств) |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
с.490+640+590-190/с.290 |
Характеризует степень участия собственных оборотных средств в общей сумме оборотного капитала. |
Индекс постоянного (внеоборотного) актива |
с.190/с.490+640 |
Характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. |
АНАЛИЗ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ГОД
Показатели |
На нач. года |
На конец года |
Изменение за год |
А |
1 |
2 |
3=2-1 |
1. Коэффициент автономии |
0,77 |
0,76 |
-0,01 |
2. Коэффициент финансовой зависимости |
0,23 |
0,24 |
+0,01 |
3. Коэффициент финансового риска |
0,29 |
0,30 |
+0,01 |
4. Коэффициент краткосрочной задолженности |
0,91 |
0,86 |
-0,05 |
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0,03 |
0,04 |
+0,01 |
6. Индекс постоянного актива |
0,75 |
0,78 |
+0,03 |
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
0,72 |
0,67 |
-0,05 |
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками средств |
0,69 |
0,68 |
-0,01 |
9. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками |
0,49 |
0,48 |
-0,01 |
10. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,27 |
0,25 |
-0,02 |