7.6. Порядок финансирования и кредитования капитальных вложений

Воспроизводство основных фондов, осуществляемое за счет капи­тальных вложений, финансируется из различных источников.

Финансирование капитальных вложений - это обеспечение финансо­выми ресурсами затрат по воспроизводству основных фондов.

Формирование источников финансирования капитальных вложений осуществляется двумя методами: безвозвратным (методом финансирова­ния) и возвратным (метод кредитования).

Безвозвратный метод финансирования предусматривает предоставле­ние инвесторам финансовых ресурсов на капитальные вложения в порядке прямого их выделения и без последующего возврата. В таком порядке ис­пользуются бюджетные ассигнования, средства специальных внебюджет­ный фондов, собственные и привлеченные средства инвесторов.

Предоставление финансовых ресурсов в порядке прямого финансиро­вания капитальных вложений осуществляется на основе следующих прин­ципов: планово-целевого характера использования; предоставления средств по мере фактического выполнения объемов капитальных вложений; безвозвратного характера предоставленных ресурсов и контроля за их целевым использованием.

Планово-целевой характер использования финансовых ресурсов при финансировании капитальных вложений означает, что средства выдаются на финансирование только тех строек и объектов, которые включены в план строительства, обеспечены необходимой проектно-сметной докумен­тацией, утвержденной в установленном порядке, и по ним принято соот­ветствующее решение об их строительстве.

Принцип предоставления средств по мере фактического выполнения объемов строительства означает, что средства подрядным и другим орга­низациям, осуществляющим строительство, выдаются не под план капи­тальных вложений, а по мере его фактического выполнения, подтвержден­ного соответствующими документами (актами, справками) подрядчика и согласованными с заказчиком.

Безвозвратный характер предоставления финансовых ресурсов состо­ит в том, что выделенные на финансирования капитальных вложений средства предоставляются инвесторам без их возврата в будущем.

Контроль за целевым использованием финансовых ресурсов, направ­ляемых на финансирование капитальных вложений, осуществляется со стороны как субъектов, выделяющих соответствующие средства, так и банками. Так, за использованием бюджетных ассигнований и средств спе-

циальных внебюджетных фондов контроль осуществляют органы, выделяющие эти средства, и учреждения банков.

Контроль за использованием собственных средств инвесторов осуще­ствляют они сами. В то же время по просьбе инвесторов контроль за ис­пользованием их средств на капитальные вложения, выполняемые подряд­чиками, могут осуществлять на договорных условиях и за отдельную пла­ту учреждения банков. В данном случае банки могут проверять качество проектно-сметной документации на строительные объекты, а также каче­ство выполненных объемов строительно-монтажных работ и их соответст­вие данным, указанным в документах, предоставленных к оплате подряд­чиком.

Возвратный метод обеспечения капитальных вложений ресурсами предусматривает предоставление инвестору кредитов во временное поль­зование, на строго определенный срок, за плату, на условиях возвратности и целевого использования. Кредитование предприятий на капитальные вложения более полно отвечает условиям перехода к рынку. Оно должно стимулировать предприятия к повышению эффективности капитальных вложений, осуществляемых за счет кредитов банка.

Финансирование и кредитование капитальных вложений должно осуществляться через учреждения банков за счет различных источников, выделенных инвесторами на эту цель и сконцентрированных на соответст­вующих счетах в учреждениях банка.

Порядок финансирования капитальных вложений зависит от того, включены они в план государственных централизованных капитальных вложений или осуществляются за счет собственных средств инвесторов, какие конкретно имеют место затраты (строительно-монтажные, проект­ные, приобретение машин и оборудования) и каким способом производит­ся строительство (подрядным или хозяйственным). Эти факторы обуслов­ливают источники финансирования, счета, с которых оно производится, порядок расчетов и характер контроля за использованием средств.

Бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов, выде­ленные на финансирование государственных централизованных капиталь­ных вложений, расходуются на оплату выполняемых объемов этих капи­тальных вложений под контролем соответствующего органа и контролем банка.

Собственные средства инвесторов, предназначенные на финансиро­вание капитальных вложений, расходуются под контролем самого инве­стора на оплату расчетных документов за выполненные проектные, строи­тельно-монтажные и другие работы, поставленное оборудование и другие расходы, относящиеся к строительству.

Учреждения банков в обязательном порядке не контролируют целе-

вое использование собственных средств инвесторов на капитальные вложения. Однако по просьбе инвестора на договорных началах и за отдель­ную плату банки могут осуществлять такой контроль.

В случаях финансирования государственных централизованных капитальных вложений за счет бюджетных ассигнований и собственных средств инвесторов, кроме разделения их учета в банке, имеются особен­ности и в их расходовании. В данном случае сначала расходуются собст­венные средства, а потом - бюджетные ассигнования.

Долгосрочный кредит предприятиям и организациям, независимо от их форм собственности, может предоставляться на техническое перевоо­ружение, реконструкцию и расширение производства, на новое строитель­стве) объектов производственного и непроизводственного назначения, на приобретение оборудования, не входящего в сметы строительства.

В зависимости от субъектов, которыми выдается предприятиям дол­госрочный кредит, он делится на такие виды: кредит, предоставляемый коммерческими банками на договорных началах за счет их собственных и привлеченных средств; государственный кредит, источником которого _ЯВЛ5нотся средства республиканского бюджета, и кредит под целевые производственные программы за счет централизованных кредитных средств Национального банка. Кредитование в каждом из этих случаев существенно отличается.

Так, коммерческие банки предоставляют долгосрочные кредиты ин­весторам за счет собственных и привлеченных средств на договорных на­чалах. Потребность в долгосрочном кредите определяется либо полной стоимостью затрат по объекту (мероприятию), если кредит является един­ственным источником финансирования, либо как разница между стоимости этих затрат и собственными средствами заемщика, направляемыми на эту цель.

Выдается долгосрочный кредит банками только кредитоспособным заемщикам которые могут возвратить его в установленные сроки и упла­тить проценты за пользование кредитом.

Выдаваемый кредит используется на оплату поставленных на стройку машин и оборудования, строительных конструкций, деталей, блоков и ма­териалов, а также выполненных строительно-монтажных, проектных и других работ.

Погашение кредита начинается, как правило, со следующего квартала после ввода в эксплуатацию кредитуемого объекта, за счет собственных оборотных средств заемщика.

Государственное долгосрочное кредитование, а также кредитование целевых производственных программ за счет централизованных ресурсов.

Национального банка осуществляется на капитальные вложения объектов производственного назначения. Заказчиками государственного кредита являются министерства, ведомства и другие хозяйственные органы.

Выделенный инвесторам государственный кредит используется для оплаты расходов, связанных со строительством, реконструкцией и техни­ческим перевооружением предприятий, строек и объектов.

Погашение государственного кредита начинается через год после окончания нормативного срока строительства (реконструкции, техниче­ского перевооружения) объекта кредитования и производится за счет соб­ственных средств инвестора или заемных средств. Кредит на приобретение оборудования, которое не входит в сметы строек, погашается, начиная с года, следующего за годом его выдачи, в течение не более двух лет.

Гарантом погашения государственного кредита выступают соответст­вующие министерства, ведомства или другие органы хозяйственного управления.

Средства, поступающие от инвесторов в погашение кредита, а также значительная часть платы за пользование этим кредитом, перечисляются финансирующими банками в доход государственного бюджета.

Контроль за целевым использованием инвесторами государственного кредита, а также за своевременным его возвратом в государственный бюджет осуществляют финансирующие банки и Министерство финансов Украины.

Долгосрочные кредиты за счет централизованных кредитных ресур­сов Национального банка предоставляются только государственным пред­приятиям на затраты, связанные с реализацией целевых программ по кон­версии и модернизации производства, внедрению передовых технологий, увеличению производства товаров народного потребления.

Предприятие, желающее получить долгосрочный кредит за счет ре­сурсов Национального банка, составляет соответствующую целевую про­грамму, утверждает ее в министерстве, разрабатывает календарный план работ по этой программе, составляет смету затрат и подает обслуживаю­щему его банку заявку на долгосрочный кредит с обоснованием его по­требности и эффективности намеченной программы.

Выдача долгосрочного кредита заемщику производится только на це­ли, предусмотренные его кредитной заявкой, и в пределах средств, пере­численных коммерческому банку Национальным банком для целевого кредитования.

Контроль за целевым использованием кредита коммерческими бан­ками осуществляет Национальный банк и его региональные управления, а за целевым использованием кредита заемщиками - коммерческие банки. При выявлении фактов нецелевого использования кредита Национальный

банк (региональные управления Национального банка) взыскивает с ком­мерческого банка штраф в размере 5% суммы кредита, использованной не по назначению.