Практичне заняття Питання для обговорення

1.    Сутність і види фінансових ризиків.

2.    Види фінансових послуг, що забезпечують перейняття ризиків.

3.    Перейняття ризику страховими компаніями.

4.    Угоди зі страхування життя як спосіб вкладення капіталу.

5.    Призначення недержавного пенсійного забезпечення.

6.    Перейняття ризиків неспеціалізованими фінансовими посеред­никами (які не є страховими компаніями).

Практичні завдання

Задача 1. Учасник недержавного пенсійного фонду щорічно до закінчення календарного року вносить на свій пенсійний рахунок 3 тис. грн. Визначити загальну суму коштів,акумульованих на пенсій­ному рахунку за 7 років, якщо щорічний приріст внесених коштів пенсійний фонд гарантує за ставкою 8 %.

Задача 2. Фінансова установа має намір через три місяці придбати на спотовому валютному ринку 150 тис. євро для виконання прийня­тих на себе зобов’язань. Бажаючи обмежити курсовий ризик, вона займає довгу позицію на ф’ючерсному валютному ринку на аналогіч­ну суму. На момент відкриття позиції на ф’ючерсному ринку курс СПОТ становив 9,45 грн/євро; форвардний курс: 9,51 грн/євро. Обсяг базового активу за одним ф’ючерсним контрактом – 15 тис. євро. Пояснити зміст і механізм хеджування за допомогою ф’ючерсних валютних контрактів. Визначити:

а) суму прибутку (збитку) фінансової установи, якщо на момент закриття позиції за ф’ючерсними контрактами курс СПОТ буде ста­новити 9,52 грн/євро; форвардний курс: 9,59 грн/євро;

б) форвардний курс на момент закриття ф’ючерсних контрактів, який забезпечив би ідеальне хеджування, якщо курс СПОТ на цю дату буде становити 9,41 грн/євро.

Задача 3. Експортеру через 2 місяці надійдуть 5 тис. дол. США. Яку кількість двомісячних ф’ючерсних контрактів йому необхідно продати за долари США у разі повного хеджування, щоб застра­хуватися від росту курсу долара, якщо номінал контракту дорівнює 1 тис. дол. США?

Задача 4. Визначити найбільш прийнятний варіант інвестиційного проекту на основі оцінювання дохідності використаного капіталу за наведеними нижче:

Показник	І варіант	ІІ варіант
Початкова грошова вартість вкладеного капіталу, грн	70 000	70 000
Очікуваний термін реалізації проекту (експлуатації), років	4	4
Очікувана залишкова вартість, грн	10 000	15 000
Очікуване надходження грошових коштів (грошовий потік), грн:
- у перший рік	25 000	35 000
- у другий рік	25 000	30 000
- у третій рік	25 000	15 000
- у четвертий рік	30 000	15 000

Задача 5. Компанія має намір через 3 місяці продати на ринку 500 т цукру. Бажаючи уникнути цінового ризику, пов’язаного зі змі­ною ціни на цукор через 3 місяці, вона проводить хеджування ф’ючер­сами. Початкова ціна цукру на ринку (ціна спот) становить 800 грн/т, а ф’ючерсна ціна – 830 грн/т. Обсяг базового активу, тобто цукру, у ф’ючерсному контракті дорівнює 100 т.

Визначити:

а) якою має бути ф’ючерсна ціна цукру на дату поставки у разі ідеального хеджування, якщо ціна спот на цю дату становить 775 грн/т?

б) якою має бути ф’ючерсна ціна цукру на дату поставки у разі неідеального хеджування, якщо ціна спот на цю дату становить 775 грн/т і виграш у результаті хеджування дорівнює 500 грн? Зро­бити висновки.

Задача 6. Розрахувати суму резерву на відшкодування втрат за кредитними операціями та проаналізувати якісну структуру кредит­ного портфеля банку на основі звітних даних:

Класифікація кредитів у портфелі банку	Сума, тис. грн
Стандартні	12 169,50
Під контролем	28 797,70
Субстандартні	25 458,30
Сумнівні	6 406,03
Безнадійні	5 094,20
Усього кредитний портфель банку	?