16. Сущность и структура финансового рынка.

Финансовый рынок является компромиссом между сферой распределения и сферой обмена. Это объясняется тем, что экономические субъекты не могут развиваться за счет внутренних источников и вынуждены искать дополнительные, т.е. обращаться в сферу обмена. Финансовый рынок непременный атрибут рыночного хозяйства и служит индикатором состояния экономики.

На финансовом рынке сбережения трансформируются в инвестиции. Сбережения – это часть доходов, не использованных на потребление. Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, другое имущество, а также имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательства для получения прибыли.

Финансовый рынок это сфера обращения финансовых активов: Денежные средства, Валютные ценности, Ценные бумаги, Банковские продукты и услуги, Страховые продукты, Обязательства пенсионного, страховых фондов. Особенность финансовых активов – высокий уровень их ликвидности.

Элементы финансового рынка:

- Совокупность финансовых активов (инструментов) – объекты рынка;

- Система финансовых институтов – субъекты рынка;

- Технологии заключения сделок купли-продажи финансовых активов;

- Совокупность сделок купли-продажи финансовых активов.

Цель финансового рынка - мобилизовать временно свободные денежные средства, сбережения и трансформировать их в инвестиции при минимальных издержках. Назначение финансового рынка: Формирование финансовых активов, их размещение и обращение, переток средств от сберегателей к потребителям инвестиций.

Функции финансового рынка:

1) Мобилизационная – аккумулируется капитал

2) Сберегательная

3) Перераспределительная (временнОе межотраслевое и межстрановое перераспределение капитала)

4) Ценообразование на финансовые активы.

Сегменты финансового рынка: Финансовый рынок делится на рынок ссудных капиталов, состоящий из денежного рынка и рынка капиталов, страховой рынок, состоящий из рынка страховых услуг и рынок валютных ценностей. Каждый сегмент рынка самостоятелен, но все они взаимосвязаны, т.к. один актив может быть товаром различных сфер.

Направления развития: углубление процессов взаимозависимости, глобализация, компьютеризация, интернетизация, стандартизация норм, правил и операций, прозрачность.

18 Финансовые институты.

Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института — организация посредничества, т. е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Финансовые институты – это субъекты финансового рынка.

К финансовым институтам относятся эмитенты ценных бумаг, инвесторы, банки, сберегательные институты (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т. и. Финансовый институт призван обеспечить согласование различных потребностей сберегателей и заемщиков. Сберегатели заинтересованы в надежном и относительно безрисковом размещении собственных средств, подразумевающем ликвидность, т. е. легкость доступа к своим денежным средствам в случае необходимости, и получение долгосрочного дохода по приемлемой ставке; заемщики — в возможности мобилизации денежных средств в требуемом объеме для осуществления различных инвестиционных программ и текущих расходов.

Финансовые институты выполняют следующие функции:

(1) сбережение финансовых ресурсов ,

(2) собственно посредничество ,

(3) финансовая трансформация ,

(4) передача риска ,

(5) организация валютных операций

(6) содействие ликвидности

(7) организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний.