3. Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность (ДЗ) представляет собой наиболее вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в предприятии политики в отношении покупателей продукции.

Увеличение или уменьшение ДЗ оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия, проявляющееся через оборачиваемость капитала вложенного в оборотные активы. Искусство управления ДЗ заключается в оптимизации ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Анализ и управление ДЗ имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Уровень ДЗ во многом зависит от принятой на предприятии системы расчетов (продажа за наличный расчет и продажа в кредит). В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Управление ДЗ предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, где ее ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Резкое увеличение ДЗ и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение ДЗ оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же ДЗ уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Различают нормальную и просроченную ДЗ. Наличие последней создает финансовые затруднения, проявляющиеся через недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы ит.д. Просроченная ДЗ означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. В процессе анализа необходимо изучить динамику, состав, причины и давность образования ДЗ, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Работник, занимающийся управлением ДЗ, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Для эффективного управления ДЗ могут быть использованы следующие способы:

• анализ дебиторов;

• контроль и анализ ДЗ по срокам возникновения:

• поведение АВС-анализа дебиторов;

• контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

• решение проблемы неплатежей на государственном уровне;

• использование вексельной оплаты долгов;

• обращение в арбитражный суд, если должник неадекватно реагирует на претензии по договору;

• оценка и реализация факторинга;

• сокращение периода оборота ДЗ;

• разработка системы скидок и предоставление коммерческих кредитов.

Наиболее распространенным способом воздействия с целью погашения задолженности являются направление писем и телефонные звонки.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование ДЗ по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 30-60; 60-90; 90-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, нужен контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва по сомнительным долгам в соответствии с Налоговым кодексом РФ ст. 266.