Тема 8. Кредитование юридических лиц.

Кредиты предоставляются банком на следующие цели: 1. кредитование на пополнение собственных оборотных средств и финансирование расходов по основной производственной деятельности 2. кредитование коммерческих операций, программ и контрактов 3. кредитование федеральных и муниципальных программ 4. кредитование внешторговых операций 5. овердрафное кредитование 6. инвестиционное кредитование и проектное финансирование 7. финансирование строительных проектов.

Кредитование заемщика производится на основе: кредитного договора, предусматривающего единовременные зачисления средств на счет заемщика; договора об открытии невозобновляемой кредитной линии, предусматривающей перечисление средств на счет заемщика по установленному графику; договор об открытии невозобновляемой кредитной линии со свободным режимом перечисления средств на счет заемщику; договор об открытии возобновляемых кредитной линии; генерального соглашения об открытии рыночной кредитной линии и т.д.

Методика определения кредитоспособности предприятия- заемщика.

В зависимости от величины коэффициента ликвидности и т.д. предприятия, как правило, распределяются на три класса по кредитоспособности.

Классификация заемщиков по уровню кредитоспособности:

Коэффициенты	1 класс	2 класс	3 класс	Доля в %
Кааб.л. Кл. Ктл. Ка.	0,2 и выше 1 и выше 2 и выше 0,7 и выше	0,15-0,2 0,5-1,0 1,0-2,0 0,5-0,7	Менее 0,15 Менее 0,5 Менее 0,1 Мене 0,5	30 20 30 20

Рейтинговая оценка предприятия заемщика является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента на его долю (соответственно) в совокупности (100%).

К первому Крассу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко 2- от 151 до 250, к 3- от 251 до 300.

Первоклассным по кредитоспособности клиентом коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды (без обеспечения) с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии соответствующих обеспечительных обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам третьего класса для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев кредитов не выдают, а выдают, то размер предоставляемой ссуды должен превышать размера уставного фонда, то кредитование устанавливается на высоком уровне.

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно сделать прогноз возможного банкротства предприятия заемщика, то есть Z- анализ по Альману.

Этот месяц является одним из самых распространенных при прогнозировании банкротства. Цель анализа отнести изучаемый объект к одной из двух групп либо предприятиям банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Уравнение Z- оценки представляется следующим образом.

Z= 1,2*Х1+1.4*Х2+3.3*Х3+0,6*Х4+1*Х5

Где Х1= (оборотный капитал / совокупные активы)= (А1+А2+А3)/(А1+А2+А3+А4)

Х2= (нераспределенная прибыль отчетного периода / совокупные активы)=480/(А1+А2+А3+А4)

Х3=(брутто-доходы)/совокупные активы= П7/(А1+А2+А3+А4)

Х4=рыночная оценка/балансовая оценка суммарной задолженности= (А1+А2+А3+А4+А5)/(П1+П2+П3)

Х5=объем продаж / совокупные активы = П5/(А1+А2+А3+А4)

Если Z меньше 1,8, то вероятность банкротства очень высока, при Z меньше 2,615 предприятие можно отнести к группе банкротств, если Z больше 2,99, то предприятие относится к группе успешно действующих.

Кредитование в форме открытия клиенту кредитной линии

Нормативные документы Банка России определяют кредитную линию как обязательство коммерческого банка предоставить заемщику денежную сум-му в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих! условий:

• общая сумма предоставленного заемщику кредита не превышает максималь­ного размера — лимита выдачи, определенного договором (соглашением) обеих сторон;

• в период действия соглашения (договора) размер единовременной задол­женности клиента банку не превысит установленного ему данным соглаше­нием (договором) лимита задолженности.

Таким образом, заемщикам банк может открывать как невозобновляемую кредитную линию (под лимит выдач), так и возобновляемую кредитную ли­нию (под лимит задолженности).

Вместе с тем допускается открытие и таких кредитных линий, где сочета­ются оба условия, т.е. установления заемщику одновременно и лимита выда­чи, и лимита задолженности по кредитной линии.

Кредитование под лимит выдач (невозобновляемая кредитная линия)

Под кредитной линией под лимит выдач понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредитов несколькими суммами:

• в пределах общей суммы договора (независимо от частичного погашения);

• в пределах общего срока договора.

При этом способе выдачи ссуд оборот суммарной выдачи кредитов должен быть не больше общей суммы, предусмотренной договором о кредитной ли­нии. Величина кредита, предусмотренная к выдаче данным договором, являет­ся максимальной суммой кредита, которую заемщик может использовать в хо­зяйственном обороте в течение обусловленного срока и при соблюдении опре­деленных условий кредитного договора (соглашения). Эта максимальная сумма кредита называется лимитом выдачи по кредитной линии и определяется объе­мом и условиями хозяйственной сделки, под которую испрашивается кредит.

Для оформления кредита в форме открытой кредитной линии заемщик представляет в банк обычный пакет документов, который требуется в любом случае при обращении в банк за ссудой. Кредитный договор заключается при положительном решении вопроса и согласовании величины лимита кредит­ной линии между клиентом и банком. Кредитный отдел банка выписывает установленной формы распоряжение по кредитному договору бухгалтерии банка об открытии клиенту-заемщику кредитной линии. Одновременно с от­крытием заемщику отдельного ссудного счета на соответствующем балансо­вом счете исходя из срока кредита (Аналитический учет ведется на лицевых счетах, открываемых в разрезе каждой части выданного кредита (каждого транша) на балансовых счетах, соответствующих фактичес­кому сроку предоставления денежных средств, определенному кредитным договором) бухгалтерией за балансом отражается сум­ма установленного лимита выдачи по кредитной линии:

Д-т сч. 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двой­ной записи»;

К-т сч. 91302 «Неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов».

Такой учет, во-первых, позволяет фиксировать сумму обязательств банка перед клиентом относительно предоставления ему кредитных ресурсов, а во-вторых, носит контрольный момент, определяя после каждой выдачи креди­та в счет открытой под лимит выдач кредитной линии сумму свободного ли­мита кредитования для последующих выдач кредита.

В течение срока действия договора о кредитной линии клиент-заемщик может получить в банке ссуду (транш) в любой момент без представления стандартного пакета документов. Выдача кредитов в счет открытой кредит­ной линии осуществляется каждый раз по заявке клиента-заемщика установ­ленной формы, являющейся неотъемлемой частью кредитного договора.

В заявке указываются сумма очередного транша испрашиваемого кредита и желательная дата его предоставления банком. С целью обеспечения целевого использования кредита экономист кредитного отдела в момент выписки ордера-распоряжения на выдачу ссуды ставит визу на платежных документах клиента-заемщика.

При выдаче кредита в счет открытой кредитной линии под лимит выдач делаются следующие бухгалтерские проводки:

Д-т — ссудный счет заемщика;

К-т — расчетный счет заемщика;

Д-т сч. 91302 «Неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов»;

К-т сч. 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи».

По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой кредитной линии может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может пре­дусматриваться условие, по которому сроки погашения всех траншей кредита должны приходиться на один срок, т.е. на срок окончания кредитного договора

Лимит выдач по кредитной линии считается полностью использованным если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре (соглашении).

Погашение (частичное или полностью) кредита, выданного в форме от­крытой под лимит выдач кредитной линии, производится согласно платежному поручению клиента и отражается в бухгалтерском учете следующим образом:

Д-т — расчетный счет заемщика;

К-т — ссудный счет заемщика.

Закрытие невозобновляемой кредитной линии осуществляется при пре­доставлении заемщику последней части (транша) кредита и сопровождается проводкой:

Д-т сч. 91302;

К-т сч. 99998.

За неиспользованный лимит в кредитном договоре может предусматри­ваться штрафная процентная ставка в пользу банка.

Предоставление предприятию кредита в виде кредитной линии не исклю­чает возможности предоставления ему банком кредитов другими способами, т.е. в разовом порядке, в виде овердрафта и т.д.

Кредитование под лимит задолженности (возобновляемая кредитная линия)

Под возобновляемой кредитной линией понимается договор (соглашение) о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кре­дитам (лимит задолженности) и предусматривается возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора (соглашения) с правом последующего до кредитования клиента до установленного лимита. Таким образом, в отличие от невозобновляемой кредитной линии, где лимитируется оборот по выдаче кредита, при возобновляемой кредитной пинии лимитируется ежедневный остаток ссудной задолженности клиента банку. Максимальная же сумма кредита, которую заемщик может получить в течение срока действия кредитного договора, не лимитируется. Именно это обстоятельство дает возможность банку при погашении заемщиком задолженности по кредиту (полностью или частично) возобновить кредит в преде­лах установленного лимита задолженности. Неоднократные выдачи и погаше­ния кредита в рамках договора (соглашения) об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии.

Для оформления договора об открытии возобновляемой кредитной линии клиентом-заемщиком предоставляется в банк стандартный пакет документов, не­обходимых для оформления кредита (см. п. 6.1). Лимит задолженности по возоб­новляемой кредитной линии определяется индивидуальными потребностями клиента-заемщика на основании его бизнес-плана, анализа будущих денежных поступ­лений, фактических среднемесячных поступлений на его расчетный счет за последние 3—6 месяцев. При заключении кредитного договора сумма установлен­ного заемщику лимита задолженности отражается за балансом в целях контроля за неиспользованной его частью. При этом делается следующая проводка:

Д-т сч. 99998;

К-т сч. 91309 «Неиспользованные лимиты по предоставлению кредитов в виде овердрафта, а также под лимит задолженности».

Выдача кредита заемщику в счет открытой возобновляемой кредитной линии осуществляется на основании его заявки на предоставление кредита, составленной по определенной форме и являющейся неотъемлемой частью кредитного договора. Данная заявка должна быть представлена в банк за три банковских дня до требуемой заемщику даты предоставления кредита. Пре­доставление кредита производится путем зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика с помощью следующих бухгалтерских проводок:

Д-т сч. 91309;

К-т сч. 99998;

Д-т ссудного счета заемщика;

К-т расчетного счета заемщика.

Возврат кредита производится заемщиком путем безналичного перечис­ления им денежных средств со своего расчетного счета на счет по учету задолженности по кредиту либо путем списания самим банком средств со счетов в безакцептном порядке. При погашении кредита на соответствующую сумму заемщику восстанавливается неиспользованный лимит задолженности:

Д-т сч. 99998;

К-т сч. 91309

и одновременно:

Д-т расчетного счета заемщика;

К-т ссудного счета заемщика.

При прекращении действия договора об открытии кредитной линии под шит задолженности осуществляется следующая проводка:

Д-т сч. 91309;

К-т сч. 99998.

При этом внебалансовый счет 91309 закрывается.

Величина лимита задолженности по открытой кредитной линии может быв изменена банком на протяжении срока действия кредитного договора о снижении размера поступлений на расчетный счет заемщика (без учета пре­доставленных банковских кредитов, возврата ранее размещенных депозитов, в том числе оформленных ценными бумагами) за истекший месяц более чек на 25%.

Возврат кредитов по договору (соглашению) о кредитной линии мою быть предусмотрен на конкретную дату или «до востребования», или же «до востребования», но не ранее определенного срока.

Особенности кредитования в форме овердрафта

Овердрафт — это особая форма краткосрочного кредита, при которой банк осуществляет кредитование расчетного или текущего счета клиента. Под кредитованием счета ст. 850 ГК РФ ч. 2 понимается осуществление банком пла­тежей со счета, несмотря на отсутствие на нем денежных средств. При этом | считается, что банк предоставил клиенту кредит на соответствующую сумму со дня осуществления такого платежа. Кредитование счета клиента (расчет­ного или текущего) может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета многие коммерческие банки заключают специальное кредит ное соглашение (или кредитный договор), где прописывают основные условии предоставления и погашения такого кредита.

Овердрафт следует рассматривать как льготную форму кредитования, т.е данный кредит должен предоставляться достаточно устойчивым в финансовом отношении заемщикам при временном недостатке или отсутствии у и на счетах средств для совершения платежей и на непродолжительный срок, учитывая характер их потребности в заемных средствах.

При решении вопроса о возможности и целесообразности кредитования клиентов в форме овердрафта банк должен особое внимание уделять таким фак­торам, как:

• стабильность работы расчетного (текущего) счета клиента в банке (в дру­гих банках), состояние денежных потоков, проходящих через него;

• длительность работы расчетного (текущего) счета клиента в данном банке;

• наличие (отсутствие) картотеки № 2 к счету клиента в течение трех после­дних месяцев, ее величина и длительность нахождения платежно-расчетных документов в этой картотеке;

• состояние финансово-хозяйственной деятельности клиента;

• сложившаяся кредитная история и настоящие отношения с банком-креди­тором.

Как правило, банки не рассматривают вопрос о предоставлении кредита в форме овердрафта, если клиент имеет срок государственной регистрации менее 1 года; открыл расчетный счет в данном банке менее чем 6 месяцев тому назад; является недоимщиком по платежам в государственный бюджет; име­ет неустойчивое финансовое положение, а следовательно, и слабые денежные потоки по своему расчетному (текущему) счету в банке.

Кредитование банком расчетного (текущего) счета клиента при недоста­точности или отсутствии на нем денежных средств для производства платежей осуществляется при установленном ему лимите (т.е. максимальной сум­ме, на которую могут быть проведены операции по счету сверх остатка средств на нем) и срока, в течение которого должны быть погашены возникшие кредитные обязательства клиента перед банком.

Лимит по овердрафту определяется потребностями клиента в денежных средствах на завершение платежей с учетом возможностей регулярного воз­врата им кредита, а также исходя из индивидуальных особенностей заемщи­ка (сферы деятельности, перспектив ее развития, отношения к банку: акцио­нер, участник, VIP-клиент и т.д.). Максимальный лимит овердрафта, как правило, устанавливается банками в определенном проценте (доле) от сред­немесячных поступлений на расчетный (текущий) счет клиента в данном бан­ке за последние 3—6 месяцев. Примерный порядок определения лимита кре­дитования по овердрафту в нормативных документах ЦБ РФ не указан. Он выработан практикой и в каждом банке совершенно индивидуален; доля ко­леблется от 5 до 25%.

В пределах установленного заемщику лимита кредитования по овердрафту предоставление ему банком кредитов по овердрафту и погашение их может осуществляться клиентом-заемщиком неоднократно в течение всего сро­ка действия договора (соглашения) о кредитовании банком счета клиента. При этом в отличие от невозобновляемой кредитной линии суммарный обо­рот выдачи денежных средств за весь период действия договора (соглашения) не ограничивается лимитом кредитования, но текущий остаток по ссудному счету по кредиту в виде овердрафта на каждый день в течение всего периода действия договора (соглашения) не может быть больше установленного бан­ком клиенту лимита кредитования по овердрафту. В этом прослеживается сходство с возобновляемой кредитной линией.

Поскольку кредит в виде овердрафта предоставляется на покрытие крат­ковременных, периодических потребностей клиента в денежных средствах на финансирование оборотного капитала, то срок пользования каждым креди­том должен колебаться в пределах 15—30 дней. Этот срок должен конкретно определяться по договоренности с клиентом и отражаться в договоре бан­ковского счета и в кредитном договоре на предоставление кредита в форме овердрафта. Предоставление клиенту кредитов в виде овердрафта может осу­ществляться в течение всего срока действия кредитного договора (соглаше­ния) в пределах свободного лимита кредитования. Таким образом, следует различать общий срок кредитования по овердрафту и срок каждого кредита в рамках общего срока действия договора (соглашения) об овердрафте с кли­ентом.

За счет кредита по овердрафту оплачиваются как платежные документы, представленные в банк самим клиентом-заемщиком, так и документы, предъявляемые к его расчетному (текущему) счету другими клиентами через свои банки в течение операционного дня. В частности, за счет кредита по овердрафту подлежат оплате платежные поручения заемщика, его денежные чеки на выплату заработной платы, акцептованные им платежные требова­ния контрагентов (поставщиков товаров, работ, услуг), расчетные чеки предъявленные через инкассо к оплате чекодержателями.

Все перечисленные документы оплачиваются за счет кредита по овердрафту сверх остатка средств на расчетном (текущем) счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита кредитования. Дебетовое сальдо, образовавшееся в результате таких операций на расчетном (текущем) счете клиента-заемщика, переносится с расчетного счета на ссудный счет по учету кредитов, предоставленных при недостатке средств на расчетном счете (овердрафт).

Операции по выдаче заемщикам кредита в форме овердрафта оформляются следующими бухгалтерскими проводками (бухгалтерские проводки по постановке на учет обеспечения, а также по созданию ре­зерва на возможные потери по ссуде, которые осуществляются одновременно с выдачей кредита, аналогичны тем, которые освещены выше):

• при подписании договора (соглашения) о кредитовании клиента в виде овердрафта:

Д-т сч. 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи»;

К-т сч. 91309 «Неиспользованные лимиты по предоставлении кредитов в виде овердрафта», а также под лимит задолженности;

• выдача кредита в виде овердрафта под образовавшееся дебетовое сальдо по расчетному (текущему) счету:

Д-т ссудного счета (44501—45301);

К-т — расчетный счет заемщика 405 (01—03) — 407 (01—03)

и одновременно:

Д-т сч. 91309;

К-т сч. 99998.

Кредиты по овердрафту погашаются ежедневно путем списания средств с расчетного (текущего) счета клиента-заемщика в безакцептном порядке на основании платежного требования банка-кредитора в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня, что отражается в бухгалтерском учете следующими проводками:

Д-т расчетного счета заемщика 405 (03—03) — 407 (01—03);

К-т ссудного счета заемщика (44501—45301);

Д-т сч. 99998;

К-т сч. 91309.

При непогашении кредита в срок, непогашенная сумма задолженности по кредиту в виде овердрафта в конце операционного дня переносится на счет по учету просроченной задолженности:

Д-т сч. 458 (05—13) — «Кредиты, не погашенные в срок»;

К-т сч. 44501—45301 — «Кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете (овердрафт)».

При прекращении действия кредитного договора по овердрафту внебалансовый счет 91309 закрывается:

Д-т сч. 91309;

К-т сч. 99998.

Вплоть до погашения просроченной ссудной задолженности дальнейшее кредитование клиента в форме овердрафта не производится, несмотря на наличие у заемщика свободного лимита кредитования по овердрафту.

Методика определения кредитоспособности Заемщика

Для определения кредитоспособности Заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

1. Оценка финансового состояния Заемщика

Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

1.1. Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициент наличия собственных средств;

• показатели оборачиваемости и рентабельности. I. Коэффициенты ликвидности.

Позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела Y баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "резервы предстоящих расходов( Формулы расчета показателей даны применительно к формам годовой бухгалтерской отчетности, утвержденным Приказом Минфина России от 22.07.2003 г. №67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"):

При расчете коэффициента по строке 253 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)". Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) КЗ дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

Для расчета КЗ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)", "запасы" и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов .

II. Коэффициент наличия собственных средств К4

Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму срок 640 "доходы будущих периодов" и 650 - "резервы предстоящих расходов") ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

III. Показатели оборачиваемости и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Оборачиваемость запасов:

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:

Рентабельность деятельности предприятия К6:

Рентабельность вложений в предприятие:

1.2. Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 - 0,1

К2 - 0,8

КЗ - 1,5

К4 - 0,4 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли

0,25 - для предприятий торговли

К5 - 0,10

К6 - 0,06

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты К1 К2 КЗ К4 кроме торговли для торговли К5 К6

1 категория 0,1 и выше 0,8 и выше 1,5 и выше 0,4 и выше 0,25 и выше 0,10 и выше 0,Q6 и выше

2 категория 0,05-0,1 0,5-0,8 1,0-1,5 0,25 - 0,4 0,15-0,25 менее 0,10 менее 0,06

3 категория менее 0,05 менее 0,5 менее 1,0 менее 0,25 менее 0,15 нерентаб. нерентаб.

Таблица расчета суммы баллов:

Показатель К1 К2 КЗ К4 К5 К6 Итого

Фактическое значение X

Категория X

Вес показателя - Расчет суммы баллов 0,05 0,10 0,40 0,20 0,15 0,10 1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория КЗ + 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + +0,10 *Категория К6.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

2. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

отраслевые (состояние рынка по отрасли; тенденции в развитии конкуренции; уровень государственной поддержки; значимость предприятия в масштабах региона; риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков);

акционерные (риск передела акционерного капитала; согласованность позиций крупных акционеров);

регулирования деятельности предприятия (подчиненность (внешняя финансовая структура); формальное и неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе));

производственные и управленческие (технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства. адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах)).

3. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1 -го класса кредитоспособности.

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (невключительно) до 2,35 (включительно) Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности.

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.