1. Понятие внешнеэкономической деятельности.
2. Определение внешней торговли и внешнеторгового контракта.
3. Этапы создания совместных предприятий.
4. Виды концессии.
5. Схема раздела продукции при разработке месторождений на основе СРП.
14. Банкротство и санация предприятия. 14.1 Риск в предпринимательстве и угроза банкротства.
Любое предприятие несет риски, связанные с его производственно-хозяйственной деятельностью. Фактор риска стимулирует предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, уделять особое внимание расчетам эффективности новых проектов и коммерческих сделок, принимать обоснованные управленческие решения.
Предпринимательский риск — это вероятность потери части ресурсов, недополучения доходов или возникновение непредвиденных расходов в ходе хозяйственной деятельности.
Риск — это неотъемлемая часть предпринимательской деятельности. Правильная оценка риска позволяет объективно представить объем возможных убытков, наметить пути к их предотвращению, снижению или возмещению.
Риски могут быть разных видов — это экологические и транспортные, политические и предпринимательские, связанные с риском инвестирования, техническими нововведениями, риском, связанным с экономической или организационной стороной производства. Риски могут классифицироваться и по другим признакам. Например, чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность получения убытков или нулевого результата. Как правило, это производственные и инвестиционные риски. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата, к примеру, это финансовый риск.
Финансовый риск — это возможность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах или совершения операций с ценными бумагами. К финансовым рискам относятся:
- кредитные
- процентные
- валютные
- риски финансовой деятельности предприятия.
Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов за кредит.
Процентный риск — опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным кредитам.
Валютные риски отражают опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты.
Риски финансовой деятельности предприятия влияют на его платежеспособность и финансовую устойчивость. К ним относятся следующие риски:
- риск дебиторской задолженности (несвоевременное получение денежных средств за отгруженную продукцию);
- риск срыва заключенных договоров на производство продукции;
- риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов, инвестиций и кредитов;
- риск банкротства как деловых партнеров, так и самого предприятия.
Общими принципами снижения риска можно назвать следующие положения:
- не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;
- не забывать о последствиях риска;
- не рисковать многим ради малого.
14.2 Понятие и признаки банкротства.
В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятия за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ или услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, то есть при наступлении банкротства предприятия.
Банкротство призвано выполнять важнейшую роль в системе функционирования экономики. Это инструмент, который позволяет избавиться от убыточных, малоэффективных предприятий и оставить наиболее конкурентоспособные фирмы, выпускающие такую продукцию, которая удовлетворяла бы потребительский спрос.
Под несостоятельностью (банкротством) предприятия мппимп-ется неспособность удовлетворять требования крсдшорои пи оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность предприятия обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса предприятия.
В топливно-энергетическом комплексе (ТЭК), согласно Федеральному закону от 24 июня 1999 года «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса», признаком банкротства является: состояние организации-должника, которая неспособна удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Если соответствующие обязательства не исполнены организацией-должником в течение шести месяцев с момента наступления даты их исполнения и сумма кредиторской задолженности превышает балансовую стоимость имущества организации-должника, то это положение определяет внешний признак банкротства предприятия.
К косвенным внешним признакам несостоятельности предприятия является неудовлетворительная структура баланса, что характеризуется следующими показателями:
- значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода менее 2;
- значение коэффициента обеспеченности собственными средствами менее 0,1.
Применение данных финансовых показателей возможно лишь к тем предприятиям, на которых доля государственной собственности составляет не менее четвертой части.
Коэффициент текущей ликвидности — это финансовый показатель, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств.
Для расчета коэффициента текущей ликвидности применяется следующая формула:
где Аи-о — оборотные активы предприятия; Кз — краткосрочная задолженность предприятия.
По уровню этого показателя можно судить об общей обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения производственно-хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами -— это финансовый показатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для поддержания финансовой устойчивости.
Формулы для расчета коэффициента обеспеченности предприятия собственными средствами имеет вид:
где Кр — капитал и резервы;
Ав — внеоборотные активы;
Ао — оборотные активы.
Расчет данных коэффициентов помогает выявить предприятия с неустойчивым финансовым положением и заставляет искать и применять наиболее эффективные методы планирования и управления производственным процессом на предприятии.
14.3 Факторы банкротства.
Коммерческая деятельность любого хозяйственного субъекта находится под воздействием как внешних, так и внутренних факторов. Эти факторы могут оказывать как положительное, так и отрицательное воздействие на деятельность предприятия. Несостоятельность предприятий обусловлена влиянием последних факторов.
В России банкротство предприятий, в основном, происходит под воздействием внутренних факторов.
Внешние факторы:
- экономические: экономическое положение, которое отражается в финансовой, кредитной, таможенной и налоговой политике;
- социально-политические: нестабильность политической обстановки внутри страны и за рубежом, международная конкуренция, уровень культуры предпринимателей и потребителей;
Классификация факторов.
Таблица 1.
Факторы |
||
Внешние |
|
Внутренние |
- экономические |
|
- цели и задачи фирмы |
- социально-политические |
|
- организационные и управленческие |
- правовые |
|
- производственный потенциал |
- научно-технический прогресс |
|
- социально-экономические |
- природно-климатические |
|
|
- экологические |
|
|
- правовые: наличие законов, регулирующих предпринимательскую деятельность, защита от государственного бюрократизма, совершенствование методов учета и отчетности, развитие совместной деятельности с привлечением иностранного капитала, соблюдение договорных обязательств, защита прав потребителей;
- научно-технический прогресс: определяет направление развития отраслей, регионов и отдельных предприятий;
- природно-климатический и экологический: климатические условия, наличие материальных ресурсов, состояние окружающей среды.
Внутренние факторы:
- цели и задачи фирмы: цели, которые преследует фирма и принципы, по которым она развивается;
- организационные и управленческие: факторы, обусловленные совершенствованием организации производства, труда и управления, они объединяются в три группы:
а) организация производства;
б) организация управления;
в) организация труда.
- производственный потенциал: технические возможности предприятия, кадровый потенциал, уровень производительности труда;
- социально-экономические: материальная и моральная заинтересованность в труде работников предприятия, условия труда и быта. Организация управления финансами, стратегия инноваций и инвестиций.
14.4 Процедура банкротства.
Процедура банкротства — совокупность разнообразных мероприятий, применяемых к предприятию — должнику, целью которых является разрешение имущественных споров между предприятием — должником и кредиторами. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» к предприятию должнику могут применяться следующие процедуры:
- наблюдение;
- внешнее управление;
- конкурсное производство;
- мировое соглашение.
Наблюдение — процедура банкротства, имеющая целью подготовить мероприятия, направленные либо на оздоровление предприятия, либо на его ликвидацию. Эта процедура проводится под наблюдением кредиторов. Наблюдение вводится с принятием арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, но это не значит, что руководители предприятия — должника отстраняются от работы. Однако, органы управления этим предприятием не вправе принимать решения о реорганизации, создании филиалов, выплате дивидендов, размещении ценных бумаг и т.д. С этого момента деятельность предприятия ограничивается, и решения могут приниматься исключительно с согласия временного управляющего, назначаемого, как правило, из числа кандидатов, предложенных кредиторами.
В обязанности временного управляющего входит:
- обеспечение сохранности имущества должника;
- проведение анализа финансового состояния;
- установление всех кредиторов;
- определение наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;
- созыв первого собрания кредиторов.
В топливно-энергетическом комплексе управляющий не вправе отказаться от исполнения организацией — должником договора поставок, заключенных с потребителем как в России, так и за рубежом.
По окончании наблюдения временный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности и о финансовом состоянии предприятия — должника. На основании представленного отчета и ходатайства собрания кредиторов арбитражный суд принимает одно из решений:
- о введении внешнего управления;
- о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства;
- о заключении мирового соглашения.
С момента принятия решения наблюдение как процедура банкротства прекращается.
Внешнее управление — процедура банкротства, осуществляемая в целях восстановления платежеспособности предприятия путем проведения ряда экономических и организационных мер, направленных на оздоровление финансового состояния предприятия, включая продажу части его имущества. Продолжительность внешнего управления составляет 12 месяцев, но этот срок может быть продлен еще на полгода.
В ТЭК этот срок составляет не более 18 месяцев и продлен, может быть до 5 лет по ходатайству органов государственной власти.
Внешний управляющий назначается арбитражным судом. Его кандидатуру представляет собрание кредиторов. В ТЭК управляющего арбитражному суду представляет орган управления топливно-энергетического комплекса.
В месячный срок после момента своего назначения внешний управляющий должен разработать план внешнего управления, утверждаемый собранием кредиторов.
Мерами по восстановлению платежеспособности предприятия — должника могут быть:
- перепрофилирование производства;
- закрытие нерентабельных производств;
- ликвидация дебиторской задолженности;
- продажа части имущества предприятия;
- продажа предприятия (бизнеса).
Продажа предприятия (бизнеса) или части его имущества проводится на открытых торгах в форме аукциона. В ТЭКе имущество
продается на конкурсных торгах. Указанное имущество выставляется на торги единым лотом. В том случае, если вырученная от продажи предприятия сумма достаточна для полного удовлетворения требований кредиторов, производство по делу о банкротстве прекращается. Если же сумма недостаточна для удовлетворения данных требований в полном объеме, внешний управляющий предлагает кредиторам заключить мировое соглашение. Если мировое соглашение не достигнуто, арбитражный суд принимает решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства. В случае банкротства субъекта ТЭК внешний управляющий не вправе отчуждать имущество, входящее в состав единого производственного комплекса.
Конкурсное производство.
Реорганизационные мероприятия направлены на восстановление нормального функционирования предприятия. Если эти мероприятия окажутся неэффективными, арбитражный суд начинает ликвидационные процедуры, которые ведут к прекращению деятельности предприятия. Ликвидационные процедуры предполагают принудительную или добровольную ликвидацию.
Принудительная ликвидация предприятия — должника осуществляется по решению арбитражного суда после признания предприятия несостоятельным.
Отличие процедуры принудительной ликвидации предприятия от ликвидации в обычном порядке состоит в том, что реализация имущества предприятия — должника и удовлетворение требований кредиторов осуществляются в порядке конкурсного производства.
Конкурсное производство — это судебная процедура ликвидации предприятия-банкрота, при которой оно подлежит принудительной продаже.
Цель конкурсного производства:
- распределение конкурсной массы между кредиторами;
- объявление должника свободным от долгов;
- предотвращение неправомерных действий обеих сторон. Конкурсное производство вступает в силу после принятия арбитражным судом решения о признании предприятия-должника банкротом. Арбитражный суд назначает конкурсного управляющего, с момента назначения к нему переходят все полномочия по управлению делами предприятия-должника. После проведения инвентаризации и оценки имущества предприятия конкурсный управляющий продает имущество на открытых торгах, если собрание или комитет кредиторов не установят иной порядок продажи имущества. После чего конкурсный управляющий производит расчеты с кредиторами. После завершения этой процедуры конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства. По завершению рассмотрения этого отчета суд выносит определение о завершении конкурсного производства, что является основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации предприятия-должника. С этого момента полномочия конкурсного управляющего прекращаются, конкурсное производство считается завершенным, а предприятие-должник — ликвидированным.
Мировое соглашение.
Мировое соглашение — это соглашение сторон о прекращении судебного спора на основе взаимных уступок. Оно позволяет должнику обеспечить свои обязательства без применения ликвидации, а путем получения отсрочки, рассрочки или скидки с долгов. Мировое соглашение должно содержать положение о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника, а также прекращении эти обязательств предоставлением отступного, прощением долга или иными способами, предусмотренными законодательством.
Мировое соглашение может быть заключено после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. Утверждение мирового соглашения арбитражным судом является основанием для прекращения полномочий временного управляющего, внешнего управляющего и конкурсного управляющего.
Добровольное объявление о банкротстве должника.
Добровольное объявление о банкротстве должника является внесудебной ликвидационной процедурой при условии отсутствия возражений кредиторов. Основанием для добровольного объявления о банкротстве и ликвидации предприятия являются:
- наличие у организации внешних признаков банкротства;
- принятие собственником решения о ликвидации предприятия-должника;
- наличие письменного согласия всех кредиторов.
При добровольной ликвидации предприятия-должника обязанности конкурсного управляющего исполняет председатель ликвидационной комиссии. Весь механизм внесудебной ликвидации соответствует принудительной ликвидации.
Упрощенная процедура банкротства применяется к организациям, которые условно можно отнести к двум группам: «Отсутствующий должник» и «ликвидируемый должник». Такая процедура проводится в сокращенные сроки. Эта процедура применяется, когда организация-должник прекратила свою деятельность, а установить местонахождение его руководителя не представляется возможным. Частным случаем является прекращение предпринимательской деятельности, то есть предприятием-должником не проводились операции по счетам в течение 12 месяцев, при этом заявление о признании должника банкротом может быть подано кредиторами и прокурором независимо от размеров кредиторской задолженности.