Тема 3. Управление ликвидностью банка.

Ликвидность банка- это способность банка покрывать свои обязательства перед клиентами. Важным условием соблюдения ликвидности является соблюдение баланса между активами и пассивами по срокам и структуре. Ликвидными активами считаются- активы, которые могут легко превращены в наличные средства с небольшим риском потерь или вообще без них. Активы банка складываются из наиболее ликвидных и наименее ликвидных. Самыми ликвидными считаются кассовая наличность и краткосрочные государственные облигации. Другие активы рассматриваются в зависимости от того, как быстро они могут быть превращены в наличные средства путем продажи и инкассирования. Оценить ликвидность коммерческого банка можно по следующей формуле:

Кл.= (сумма задолженности по кредитам/ сумма вкладов в банка) *100%

Чем выше коэффициент ликвидности, тем меньше банки производят вложения в ценные бумаги и предоставляют кредит. Банки должны вести себя крайне осторожно, и начинать повышение процентных ставок в случае ухудшения ликвидности. Если коэффициент ликвидности возрастает, то банк также стремиться решить проблему ликвидности заимствованием недостающих ликвидных средств на рынке капитала путем активного управления пассивами, а не перегруппировкой своих активов в целях продажи определенной части. При этом необходимо учитывать, что чем больше банк помещает своих вкладов в ссуды, тем ниже становится показатель ликвидности. Показатели ликвидности, рассчитываемые на основе банковских балансов, устанавливают соотношение между краткосрочными обязательствами и быстрореализуемыми активами, призванными обеспечить выполнение банками указанных обязательств. Существуют следующие показатели ликвидности: 1. коэффициент абсолютной ликвидности

Кааб.л.= наличность в кассе (почтовые чеки, подлежащие инкассации купоны, отдельные виды ценных бумаг, которые можно немедленно реализовать)/ краткосрочные обязательства банка <= 1

2. коэффициент покрытия краткосрочный обязательств

К.п.кр.об.= наличность, остатки средств на счетах в ЦБ, золото и другие быстрореализуемые активы (государственные ценные бумаги)/краткосрочные обязательства банка

3. коэффициент отношения кредитов к депозитам- относится к числу наиболее важных показателей, так как основой банковского дела является предоставление кредитов за счет привлечения средств с целью получения прибыли на разнице между получаемыми и уплачиваемыми процентами. Чем выше этот показатель, тем больше риск банка, а значит и его доходы.

Теории управления банковской ликвидностью: 1. теория коммерческих ссуд- возникла она в Англии и предусматривает следующие методы управления: коммерческий банк будет сохранять стабильную ликвидность в том случае, если его активы помещены в краткосрочные ссуды, которые своевременно погашаются при нормальном состоянии условий активностями. Согласно этой теории банки должны кредитовать только последовательные стадии движения товарооборота от производителя к потребителю. Поэтому, банк должен выдавать ссуды под товарные запасы и на пополнение оборотного капитала и не вкладывать средств в ценные бумаги, в недвижимость и потребительские ссуды. По этой теории банк работает только на краткосрочных кредитах, основным недостатком этой теории является то, что не учитывает кредитные потребности развитой экономики. По этой теории банкам запрещалось кредитовать предприятия, компании на длительный срок, вкладывать средства в ценные бумаги и недвижимость. Также недостатком этой теории является: 1. она не учитывает относительную стабильность банковских вкладов, которые могут быть изъяты по требованиям 2. при нормальной конъюнктуре рынка все ссуды погашаются своевременно, что возможно в условиях высокой деловой активности, но не при спаде и депрессии рынка 3. краткосрочная ссуда создает ликвидность только лишь в условиях нормальной экономической конъюнктуры. Таким образом, эта теория сдерживала развитие банковской деятельности, но она может использоваться для начинающих банков, которые должны вести себя осторожно, не подрывая ликвидности другими вложениями 2. теория перемещения ссуд- согласно этой теории активы банка считаются ликвидными в том случае, если их можно переместить или продать другим кредиторам и инвесторам за наличные. Эта теория эффективнее, чем предыдущая, но она имеет также недостаток- это повышение ликвидности ограничено короткими сроками погашения 3. теория ожидаемого дохода- сущность этой теории состоит в том, что банковскую ликвидность определяют исходя из погашения кредитов на основе будущих доходов заемщиков. Эта теория не отрицает рассмотренных ранее, но она делает ставку исключительно на увязку доходов заемщика с погашением ссуды, считая, что это лучше, чем акцент на обеспечение кредита. Также эта теория считает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредита и инвестиций 4. теория управления пассивами- состоит в том, что для решения проблемы ликвидности привлекаются дополнительные средства с рынка ссудных капиталов следующими способами: 1. заимствование средств у ЦБ 2. выпуск срочных депозитных сертификатов на рынок 3. получение средств на рынке Евровалют 4. обращение за деньгами в свой банковский холдинг.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4>=П4. А1, А2, А3- оборотные активы, А3- медленно реализуемые активы, запасы и НДС по приобретенным ценностям. Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности, то есть превышение активов над обязательствами. Четвертое неравенство означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных активах. По данным бухгалтерского баланса можно рассчитать следующие показатели: 1. наличие собственных оборотных средств

СОС= собственный капитал- внеоборотные активы

2. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

КОСС= (собственный капитал- внеоборотные активы)/ оборотные активы

Коэффициенты ликвидности.

Для точной и полной оценки ликвидности и тенденции ее изменения рассчитывают следующие коэффициенты: 1. доля рабочего капитала в текущих активах- это один из наиболее значимых показателей, характеризующих платежеспособность и ликвидность банка, степень участия рабочего капитала в формировании текущих активов. Рабочий капитала важен в поддержании финансовой устойчивости банка, так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что банк может не только погасить свои краткосрочные долги, но и имеет резервы для расширения своей деятельности. Рабочий капитал имеет ценность только тогда, когда он обратим в денежные средства. Наличие в его составе большой доли трудно реализуемых активов расценивается как отток денежных средств, а значит существует угроза для платежеспособности банка. Два банка, обладающие равной величиной рабочего капитала могут находиться в разменном финансовом положении в зависимости от того, чем представлены их текущие активы и какие условия привлечения текущих пассивов.

РК= (текущие активы- текущие обязательства)/ текущие активы =0,01

2. коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия- представляет собой показатель для оценки инвестиционной привлекательности банка. Он показывает, достаточно ли у банка средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств

Ктл= текущие активы/ текущие обязательства >= 2

Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам. Тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов, тем выше защита кредитора от потерь в случае невыполнения условий кредитного договора. Превышение текущих активов по сравнению с краткосрочными обязательствами означает, что банк располагает значительным резервом запасов для компенсации убытков в случае ликвидации большей части оборотных средств.

3. коэффициент быстрой (немедленной) ликвидности- показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся средств, но и за счет ожидаемых поступлений за выполненные работы или оказанные услуги

Кнем.л.=(денежные средства + дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения)/ текущие обязательства =0,8-1

4. коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде ценных бумаг и депозитов

Каб.л.= (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ текущие обязательства = 0,2-0,5

Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или дату при наступлении срока платежа по обязательствам. Также он показывает, имеет ли банк в достатке денежных средств. Высокое значение коэффициента позволяет предполагать, что в любой момент банк сможет расплатиться по обязательствам. Считается, что при оптимальном значении банк имеет высокую кредитоспособность.

Следующим этапом оценки ликвидности является анализ качества текущих активов. Выводы относительно финансовой устойчивости и ликвидности банка можно сделать по результатам внутреннего анализа текущих активов и краткосрочных обязательств, а также анализа движения денежных потоков и оборачиваемости всех основных элементов текущих активов и пассивов. Анализ и оценка ликвидности завершается разработкой мер, направленных на улучшение или поддержание существующего финансового положения. Ликвидные средства постоянно поступают в банк и используются в процессе хозяйственной деятельности, поэтому этот процесс должен быть организован таким образом, чтобы банк имел возможность погашать свои текущие активы. Таким образом, проблема управления ликвидностью сводится к управлению оборотными активами.

Анализ финансовой устойчивости банка.

Финансовая устойчивость- это такое состояние финансовых ресурсов банка, которое обеспечивает рост его деловой активности при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска. Основными направлениями анализа являются: 1. определение типа финансовой устойчивости с помощью формирования запасов и затрат за счет нормальных источников финансирования 2. анализ структуры капитала 3. выявление рациональности соотношения собственных и заемных средств и их размещение в активе баланса.

По результатам оценки финансовой устойчивости делается вывод о степени зависимости банка от краткосрочных обязательств, об интенсивности использования заемных средств, об уровне долговременной устойчивости банка. Анализ проводится с помощью показателей формирования запасов и затрат за счет нормальных источников финансирования. Для характеристики этих показателей используют рабочий капитал и НИФЗ.

Рабочий капитал= собственный капитал + долгосрочные кредиты – внеоборотные активы

К нормальным источникам формирования запасов и затрат относят: рабочий капитал, краткосрочные кредиты банка и займа (ККЗ), расчеты с кредиторами по товарным операциям (РТО), расчеты по векселям к уплате и авансы, полученные от покупателей

ИНФЗ = РК + ККЗ + РТО

Суть этого метода состоит в определении возможностей, обеспечение запасов и затрат нормальными источниками финансирования и заключается в том, что величину запасов и затрат банка сравнивают с имеющимися источниками их формирования. В зависимости от полученного в результате расчета различают следующие типы финансовой устойчивости: 1. абсолютная устойчивость- это состояние, когда запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть ЗЗ<РК 2. нормальная финансовая устойчивость- это положение, когда банк использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств (собственные и привлеченные), то есть РК<ЗЗ< НИФЗ 3. неустойчивое финансовое положение- когда у банка не хватает нормальных источников средств для формирования запасов и он вынужден привлекать дополнительные источники покрытия, то есть ЗЗ> НИФЗ 4. критическое финансовое положение- означает, что не только не хватает источников средств для формирования запасов, но и имеются кредиты и займы не погашенные в срок, а также просроченная кредиторская задолженность. Поэтому, важным направлением является анализ структуры капитала, соотношения собственных и заемных средств.

Определение потребности банка в ликвидных средствах.

В практике мирового банковского дела пока не найдено формулы или набора нормативов, которые достаточно точно определяли потребность банка в необходимых ликвидных средствах. Руководство банка уделяет большое внимание вопросам ликвидности, однако, необходимой формулы для определения потребности в ликвидных средствах не существует. Необходимая сумма ликвидности отдельно взятого банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит. Эти колебания зависят от положения в экономике той или иной страны, где постоянно происходят изменения: 1. случайные изменения- эти изменения трудно предсказать, так как они не следуют какой-то устоявшейся схеме, но воздействуют на уровень вкладов и потребностей в кредитах. Примерами этих изменений служат забастовки, землетрясения, наводнения и т.д. 2. сезонные изменения- связаны со сменой сезонов, отличаются от случайны тем, что повторяются ежегодно. Фактором, определяющим сезонность является погода и различные традиции. Примером этих традиций является увеличение розничных продаж накануне рождества 3. циклические изменения- предвидеть намного труднее, чем сезонное. Примером может служить спад деловой активности на кредиты и вклады 4. долговременные изменения- действуют в течении длительного периода, охватывают таких краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения и т.д.

В расчетах потребности в ликвидных ресурсах на тот или иной период банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности влияют следующие факторы: 1. приобретение или утрата средств, в связи с увеличением или уменьшением вкладов 2. с ростом или сокращением кредитов или инвестиций 3. увеличение или уменьшение величины обязательных резервов в следствии роста или сокращения вкладов.

Если можно было бы предсказать суммы вкладов и спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых ликвидных средств значительно упростилась бы. Несмотря на сложность задачи банки должны пытаться прогнозировать объем вкладов и кредитов. Это можно осуществить двумя методами: 1. анализ потребности в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этими методами обычно пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности. Каждый готовит прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведения этих прогнозов несет коммерческий отдел, отдел казначея или специальная группа работников, отвечающая за планирование 2. подсчет объема ссуд и вкладов- это прогнозирование источников и использование и инвестиционных фондов страны. Расчеты делаются для частного и государственного сектора экономики с использованием эконометрических методов прогнозирования. Оценка потребности частного сектора сравнивается с оценкой поступления средств, тогда общую потребность в банковских кредитах можно определить как разницу между потребностями в средствах и их поступлениями. Этот метод используется крупными банками, так как небольшие банки не располагают квалифицированным персоналом для осуществления этих сложных расчетов.

Также при прогнозировании потребности банка в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются вид, источник и степень стабильности вклада. На общенациональном уровне на деятельность банков влияет меры денежно-кредитной и налоговой политики. Таким образом, на уровень банковской ликвидности влияют различные экономические факторы и другие факторы, в связи с этим вопросы расчетов планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческого банка.