Тема 2. Управление активами и пассивами банка.

Управление активами и пассивами банка включает в себя: 1. управление структурой баланса банка 2. оперативное изменение структуры баланса в зависимости от параметров окружающей среды 3. максимизацию прибыли в пределах заданных величин риска, установленных в финансовой стратегии.

Управление активами и пассивами рассматривается двух видов: 1. базовое управление- при этом управление основными ориентирами являются требования органов надзора в части соблюдения показателя достаточности капитала, уровня ликвидности, процентного и других рыночных рисков. При этом подходе внимание концентрируется на идентификации в количественном измерений и анализе рисков с целью недопущения возникновения других рисков. Ориентиром управления становится поддержание нейтральных позиций к рискам, что приводит к ограничению деятельности на финансовых рынках. При этом управлении все усилия менеджеры направляют на снижение рисков, а не на активное управление ими 2. усложненное управление- предполагает определение размера и структуры баланса, устанавливает скорректированные по риску ориентиры доходности по всем направлениям деятельности. При этом весь спектр рисков ориентируется на постоянной основе по банку в целом, что позволяет предотвратить снижение капитала, снимать барьеры на пути получения займа на рынке и минимизировать затраты на фонды активов.

Таким образом, базовое управление не отвечает требованиям конкурентной стратегии банка, которая следит за изменениями окружающей среды, причем их стратегию можно выразить в следующем: «Соответствовать и реагировать», а усложненное управление предполагает способность банка «Инциировать и влиять».

Оборотные активы.

Оборотные активы- это активы, которые могут быть в течении одного производственного цикла или одного года превращены в денежные средства. Они включают в себя: материально-производственные запасы, затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность и денежные средства.

Объектами управления оборотных активов являются: 1. степень их ликвидности: медленно реализуемые (запасы, сырье, материалы), быстрореализуемые (дебиторская задолженность), абсолютно ликвидные активы (денежные средства в кассе и на счетах в банках) 2. состав, структура и величина оборотных активов: на них влияет характер и сложность производства, длительность производственного цикла, стоимость сырья и т.д. Величина оборотных активов не является постоянной и зависит от сезонности производства, неравномерности поставок и т.д. 3. источники покрытия и структура оборотных активов: используют 4 модели управления оборотными активами: а) идеальная- встречается очень редко б) агрессивная- при этой модели растут затраты на уплату процентов за кредит в) консервативная- способствует росту рентабельности активов г) умеренная- это компромисс между агрессивной и консервативной моделью.

Организационная структура и функции подразделений, обеспечивающих управление активами и пассивами.

Функция управления активами и пассивами подкрепляется соответствующей структурой. Она представлена комитетом, который принимает решение на основе подготовительной работы, проведенной вспомогательным отделом, а так же другими подразделениями банка, которые отличают за развитие основных направлений банковской деятельности. В состав комитета входят разработчики стратегии и политики банка, то есть высший менеджмент банка. Комитет по управлению является ключевым по управлению рисками, наделен полномочиями и ответственностью, подчиняется высшему исполнительному органу. Комитету подчиняется кредитный комитет и комитет по управлению рыночными рисками, то есть отделу. Функционирование комитета по управлению активами и пассивами может быть обеспечена лишь на основе соответствующих потоков информации, полученной их внешних и внутренних источников. Внешняя информация используется для прогнозирования основных параметров развития с учетом стратегии банка. Внутренняя информация находится для отслеживания установленных норм, содержащихся в банковской политике и используется для внесения корректировок с учетом внешних источников. Вся информация поступающая в распоряжение подразделений банка должна быть значимой, своевременной и точной. Эта информация используется для следующих целей: 1. идентификация текущих и будущих рисков 2. количественные измерения рисков на основе анализа чувствительности позиций к изменениям процентных ставок на рынке обменного курса, инфляции и темпов роста активов 3. анализ полученных результатов и проведение корректировки необходимых для поддержания адекватной позиции по балансу (положительный, отрицательный или нейтральный) в отношении изменения процентных ставок 4. проработка различных сценариев развития ситуации для оценки уровня затрат.

Информационные потоки должны обрабатываться в соответствующих подразделения, а затем передаются в отдел по управлению активами и пассивами. Система управления активами и пассивами включает три составляющих: 1. организационная система- она предполагает наличие соответствующих подразделений, применяемых участие в управлении. К ним относят: комитет по управлению активами и пассивами и подчиненные ему подразделения, отдел внутреннего контроля и аудита и бухгалтерия. Отдел внутреннего контроля и аудита осуществляет контроль за рисками на основе анализа уровня затрат и прибыльности, а также проводит оценку влияния несбалансированных позиций по активам и пассивам на финансовый результат. Бухгалтерия использует дистанционный анализ по данным баланса, отчет о прибылях и убытках, соблюдение требований по созданию резервов по рисковым позициям. Руководители вышеназванных подразделении являются участниками комитета по управлению активами и пассивами 2. временная система- описывает периодичность принятия управленческих решений текущего режима до ежегодного 3. информационная система- базируется на созданных системах управления активным компонентом эффективного управления активами и пассивами является четко проработанная процедура и их последовательность.

Основные фазы управления активами и пассивами: 1. начальная фаза управления- это глубокий анализ финансовой отчетности банка 2. оценка рисковых позиций- к ним относят оценку ликвидной позиции, степень вовлечения капитала в рисковые активы, чувствительность открытых позиций (валютной и ликвидности), чистой маржи к изменению процентных ставок на рынке 3. моделирование сценариев развития ситуации и оценка влияния основных переменных на стратегию банка. Эта оценка чувствительности балансовой стоимости активов и пассивов к изменению процентных ставок на рынке, анализу возможных альтернатив роста капитала, оценки влияния стратегии на структуру активов и пассивов и их рискованности 4. завершающая- завершает три вышеназванных этапа и служит основой для принятия управленческих решений как на стратегическом, так и на тактическом уровне.

Методы управления активами и пассивами: 1. метод фондового рынка- предполагает создание резервов ликвидности на основе анализа структуры привлеченных ресурсов банка, по каждому виду которых определяется норма резервирования, в соответствии с которой рассчитывается объем средств, сохраняемых в ликвидной форме. Дальнейшее решение о размещении пассивов в работающие активы принимается независимо от вида и сроков их привлечения. Задачей менеджера является максимизировать процентную маржу банка по всем проводимым операциям 2. метод конверсии фондов- предполагает не только резервирование норм в зависимости от видов пассивов, но и определение основных направлений размещения ресурсов различного вида (Например: депозиты населения в кредиты населения и ценные бумаги, депозиты корпоративных клиентов в соответствующие кредиты и т.д.). Управление процентным доходом производится в рамках отдельных групп операций 3. метод управления резервной позицией- предполагает учет объема открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов. В этой ситуации банк не формирует заранее резервы в виде портфелей легко реализуемых и ликвидных ценных бумаг, а размещает привлеченные ресурсы в более доходные, но в менее ликвидные активы, рассчитывая в случае их изъятия получить необходимый объем пассивов на рынке. Этот метод с одной стороны позволяет увеличить доходность активов, а с другой стороны, приводит к увеличению риска того, что цены на ресурсы на рынке возрастут, несмотря на открытые лимиты банка. Он не сможет купить необходимое количество ресурсов 4. метод управление кредитной позиции- его суть состоит в том, чтобы учитывать объем средств, которые могут высвободиться из кредитных вложений, если не возобновлять кредиты, опираясь при этом не только на срочные активы, но и реализовывая действующие кредиты, проводя факторинговые и форфейтинговые операции и т.д., для этого необходимо оформить кредиты не только посредством заключения договоров, но и использовать при этом векселя и облигации (это метод сикьюритизации кредитного портфеля), а также право переуступки кредита.

Также можно отнести сюда методы в управление ликвидностью: 1. метод структуры средств- это объект необходимых резервов ликвидности и заявок по стандартным кредитам с объемом имеющихся ликвидных активов 2. метод показателей ликвидности предполагает расчет соотношений объемов активов различного вида и сгруппированных соответствующим образом пассивов 3. метод источников и использования средств- предполагает расчет объема ликвидных активов на основе изучения денежных потоков по всем договорам и сделкам банка.

Первые два метода ориентированы на управление мгновенной ликвидностью банка, так как показывают текущую потребность в ликвидных активах, но не позволяют оценить на сколько сильное она изменится в будущем. Последний метод позволяет прогнозировать динамику избытка (недостатка) ликвидности и является наиболее эффективным средством поддержки решение по управлению ликвидностью.