2.2.5. Сфера фінансів домогосподарств

Пга сферою фінансів домогосподарств (населення) слід ро­зуміти сукупність механізмів формування, руху й використання

грошових фондів домогосподарств. Основою фінансів домогоспо­дарств є їхній бюджет (сімейний бюджет), який є грошовим фондом сімей чи домогосподарств, що складається, як і будь-який інший бюджет, із дохідної і видаткової частин.

У дохідній частині відображаються економічні доходи домо­господарств за напрямками їх формування. До економічних до­ходів домогосподарств відносять грошові надходження, які домо-господарства отримують від продажу відповідних ресурсів (робо­чої сили, капіталу, землі й матеріалів, підприємницьких здібнос­тей). Основна стаття грошових доходів домогосподарств — за­робітна плата як ціна робочої сили (праці). У розвинутих еко­номічних системах країн Заходу вона становить приблизно 70% усіх грошових доходів (в Україні її питома вага у кілька разів'мен­ша). Іншими формами грошових доходів домогосподарств є: про­цент (приблизно 10%), прибуток корпорацій (приблизно 10%) і рента за землю й орендовану нерухомість (приблизно 1%).

У видатковій частині бюджету домогосподарств відобража­ються основні напрямки видатків. Це, по-перше, видатки (грошові платежі) на споживання (придбання споживчих товарів, приблизно 80% від усієї суми видатків), по-друге, видатки на сплату особистих податків (приблизно 15%) і, по-третє, видатки на заощадження (купівлю акцій, облігацій, формування депозитів у банківській сис­темі і т. ін.). Видатками домогосподарств називають їхні грошові платежі, які вони здійснюють під час купівлі споживчих товарів, сплати податків і формування заощаджень (купівлі цінних паперів).

2.2.6. Сфера фінансового ринку

Сфера фінансового ринку (рівень забезпечення функціону­вання фінансової системи) охоплює кругообіг фінансових ресурсів як специфічного товару і є важливою складовою фінансової та еко­номічної систем, бо з однієї сторони, фінансовий ринок є насампе­ред елементом фінансової системи, що займає особливе місце в ній, оскільки:

1. Фінансовий ринок виступає певною надбудовою, через яку координується діяльність фінансової системи в цілому.

2. Дана сфера фінансової системи є сполучною, через яку здійснюється рух фінансових ресурсів. Інакше кажучи, якщо фінан­си суб'єктів господарювання виконують роль двигуна, а державні фінанси наділені функціями системи керування, то фінансовий ринок

можна порівняти із трансмісією. Тобто сфера, про яку зараз йдеться, забезпечує функціонування всіх інших сфер фінансової си­стеми.

З іншої сторони, фінансовий ринок поряд із ринками праці, товарів та послуг, засобів виробництва і технологій, духовних благ тощо є надзвичайно важливою та невід'ємною складовою ринкової економіки, тому що без даного елементу неможливим є і функціонування усього механізму як цілого.

Узагалі суть відносин у сфері фінансового ринку полягає в купівлі-продажі фінансових ресурсів, де ціною виступає плата за користування ресурсами, насамперед у вигляді процента.

З огляду на останнє фінансовий ринок поділяють на дві лан­ки: ринок грошей і ринок капіталів.

При цьому ринок грошей є сферою, де безпосередньо можна купити гроші, і функціонування даного ринку забезпечується на­самперед кредитною системою — сукупністю кредитних установ, які здійснюють концентрацію тимчасово вільних грошових коштів та їх надання в кредит. У свою чергу кредитна система включає дві частини: банківську систему і небанківські кредитні установи (лом­барди, каси взаємодопомоги, кредитні спілки тощо). Банківська си­стема по суті є ядром кредитної системи й складається з двох рівнів: рівня центрального банку та комерційних банків. При чому центральний банк здійснює емісію грошей, організовує грошовий обіг, керує діяльністю всієї банківської системи, виконуючи роль банка банків, а комерційні банки наділені функціями мобілізації ре­сурсів, кредитування й проведення розрахунків. Останні (ко­мерційні) банки можуть бути універсальними (що виконують всі операції для всіх галузей) і спеціалізованими (які обмежуються декількома операціями та/чи галузями).

Друга ланка фінансового ринку —ринок капіталів — є сферою торгівлі не лише грошима, але і правом власності. При цьому інстру­ментами ринку капіталів виступають спеціальні цінні папери — акції, крім того, до ринку капіталів відносяться середньо- та довгост­рокові кредитні зобов'язання. Акції та інші цінні папери, що не ла­ють права власності, у тому числі й ті, що випускаються державою, формують ринок цінних паперів, за допомогою якого здійснюється швидкий і ефективний перерозподіл капіталу між окремими суб'єктами господарювання, галузями, регіонами і країнами. Причо­му, на'відміну від сфери державних фінансів, де подібний перерозподіл носить певні ознаки суб'єктивізму (насамперед мова іде про

державний бюджет держави), перерозподіл через ринок цінних па­перів завжди має об'єктивний характер, тому що визначаєтеся кри­теріями ефективності використання фінансових ресурсів.