Тема. 27. Кредит і його роль у розвитку макроекономічних процесів

1. Сутність і функції кредиту Зміст кредитних відносин

Англійський економіст Томас Тук — автоp досить відомої на Заході книги “До­слідження законів грошового обігу” (1844 p.), розглядаючи сутність кредиту, писав, що у найбільш простому визначенні він являє собою довіру однієї особи до іншої, на підставі якої у позику в грошах або товарах надається певна сума капіталу; зазначена сума підлягає поверненню. За користу­вання цією послугою боржник сплачує визначений на договірних засадах відсоток.

Ці визначення містять найбільш загальні характеристики, що розкривають зміст кредиту. У них акцентовано увагу на двох основних рисах цього економічного поняття: по-перше, кредит має розглядатися як побудований на довірі специфічний тип економіч­них відносин; по-друге, він являє собою видану на умовах повер­нення та платності однією особою іншій певну суму грошового ка­піталу. Отже, йдеться про те, що кредитні відносини виникають між кредитором та позичальником з приводу мобілізації тимчасо­во вільних коштів та використання їх на умовах повернення і платності. У такій дефініції найбільш повною мірою визначено сутність економічної категорії, що розглядається.

Реалізація кредитних відносин забезпечується на основі функ­ціонування в тій чи іншій країні відповідної інституціональної

388

структури. Інституціональними ланками кредитної системи є бан­ки (центральні та комерційні), а також різноманітні за своїм призначенням небанківські фінансово-кредитні установи. Роль останніх в сучасній ринковій економіці невпинно зростає. Власне, ступінь розвитку кредитних відносин певної країни значною мі­рою визначається розгалуженістю мережі та ступенем функціо­нального розвитку небанківських фінансово-кредитних установ.

Слід розрізняти і такі поняття, як кредитний механізм та кре­дитна політика. Кредитний механізм являє собою певну сукуп­ність принципів, організаційних форм, методів і правил, що регу­люються чинним законодавством і забезпечують необхідні умови для реалізації кредитних відносин. Кредитна політика охоплює систему фінансово-кредитних заходів держави — її центрального банку чи інших виконавчих структур, спрямованих на досягнен­ня певних економічних цілей. Кредитна політика спирається на відповідні інституціональні установи та діючий кредитний меха­нізм.

У своїй сукупності кредитні відносини та інститути, що забез­печують їхнє функціонування та реалізацію, кредитний механізм та кредитна політика формують діючу в тій чи іншій країні кредитну систему. Остання розглядається як частина грошової (в ши­рокому розумінні цього поняття) або грошово-кредитної системи.

В умовах сучасного економічного розвитку відбувається інтен­сивний процес інтернаціоналізації зазначених структур. У цьому відношенні їхнє автономне функціонування та розвиток на суто національній основі є відносним. У дійсності ж система грошово-кредитних відносин має розглядатися як складова ланка відповід­ної структури світового господарства.

Такими є найбільш загальні інституції, що визначають зміст діючої у тій чи іншій країні системи кредитних відносин. Більш глибоке розуміння сутності та специфіки розвитку кредиту забез­печується розглядом його ролі в економічному процесі та функцій. Зміст останніх не може тлумачитися абстрактно. Вони мають роз­глядатися у тісному зв'язку з загальною специфікою макроекономічних перетворень. Слід ураховувати й .те, що на кожному етапі економічного розвитку може переважати то одна, то інша функція кредиту.

Функціональний аналіз кредиту містить два відносно автономні блоки питань. Це, по-перше, розгляд впливу кредиту на еволю­цію макроекономічних процесів, по-друге, визначення його ролі у розвитку окремих господарських механізмів або на рівні мікроекономіки. Обмеженість багатьох підручників з питань кредитних від­носин полягає в тому, що в них аналіз функцій кредиту зводиться, як правило, до характеристики другого блоку питань. Між тим

399

з погляду загальної економічної теорії грошей визначення систем­них зрушень в економіці, що відбуваються під впливом кредиту, є однією з ключових проблем його функціонального аналізу.