Тема 5 Вторичный рынок ценных бумаг (биржевой и внебиржевой). Фондовая биржа (4 ч.)

Внебиржевой фондовый рынок и его элементы. Российская торговая система (РТС).

Фондовая биржа: сущность, задачи и функции. Структура фондовой биржи. Комитеты биржи и их функции. Члены фондовой биржи. Органы управления биржей. Особенности российских бирж.

Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Листинг и его цели.

Технология биржевой торговли. Виды сделок на фондовой бирже (кассовые, срочные, отсроченные). Основные разновидности биржевых стратегий. Сложные опционные стратегии.

Спекулятивные операции с ценными бумагами (маржинальная торговля, операции репо, арбитражные операции).

Индексы на рынке ценных бумаг: сущность, функции, классификация, методика расчета. Российские биржевые индексы.

Тема 6 Управление инвестиционным портфелем ценных бумаг (2 ч.)

Анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Рейтинг ценных бумаг. Виды рисков на рынке ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг: понятие, виды, принципы формирования.

Управление портфелем ценных бумаг и его элементы. Мониторинг. Активная модель управления. Пассивная модель управления. Выбор оптимального портфеля ценных бумаг.

Тема 7 Коллективные инвестиции и их роль в мобилизации сбережений. Паевые инвестиционные фонды (4 ч.)

Коллективные инвестиции: сущность, функции виды. Сравнительная оценка различных форм инвестиционных сбережений населения: вклады в коммерческие банки, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, общие фонды банковского управления (ОФБУ), акционерные и паевые инвестиционные фонды.

Анализ процесса, образования и развития финансовых компаний в РФ. Чековые инвестиционные фонды (ЧИФы), их роль в процессе приватизации и проблемы функционирования.

Особенности деятельности паевых инвестиционных фондов, их виды. Состав и структура активов паевых инвестиционных фондов. Доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.

Тема 8 Методы анализа фондового рынка (2 ч.)

Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг: содержание, уровни, область применения.

Технический анализ рынка ценных бумаг: сущность, преимущества и недостатки. Основные виды графиков, используемых в техническом анализе, и принципы их построения. Линии поддержки и сопротивления, каналы и их использование в ходе анализа динамики курсов акций на фондовом рынке. Фигуры технического анализа и их значение.

Методы фильтрации: скользящие средние и асцилляторы.

Тема 9 Основные тенденции развития мирового рынка ценных бумаг. Зарубежный опыт государственного регулирования и саморегулирования фондового рынка (4 ч.)

Мировой рынок ценных бумаг: сущность и этапы развития. Основные тенденции его развития на современном этапе: концентрация и централизация капиталов; интернационализация и глобализация; секьюритизация; компьютеризация; повышение уровня организованности и усиление государственного контроля; взаимопроникновение с другими рынками капиталов и др.

Специфика функционирования национальных рынков ценных бумаг в странах с развитой рыночной и с переходной экономикой.

Мировой опыт государственного регулирования и саморегулирования рынка ценных бумаг.