1. . Методы оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Второе направление оценки деловой активности – анализ и сравнение эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Эффективность использования ресурсов предприятия можно оценить с помощью аналитического показателя, называемого эффективностью использования ресурсного потенциала предприятия (TRT):

TRT = ,

Где S – выручка от реализации,

FA – среднегодовая стоимость основных средств,

CA – среднегодовая стоимость оборотных средств,

SP – годовые затраты на оплату труда.

Приведенный показатель исключительно условен, тем не менее, ему можно дать следующую интерпретацию: он показывает, сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенных материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

Под материальными ресурсами чаще всего пони мают материально- техническую базу коммерческой организации, причем интерес представляет прежде всего не их состав и структура, рассматриваемые с позиции технологического процесса, но величина финансовых вложений в эти активы.

Поэтому основным оценочным показателем является показатель фондоотдачи, рассчитанный по формуле:

Pfa = выручка от реализации / средняя стоимость основных средств.

Этот коэффициент имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Рост фондоотдачи позволяет снижать объем накопления и, соответственно, увеличивать долю фонда потребления. Повышение фондоотдачи способствует:

- улучшению проектирования, сокращению времени разработки технической документации, ускорению строительства и уменьшению соков освоения вновь вводимых основных фондов,

- улучшению структуры основных фондов, повышению удельного веса их активной части до оптимальной величины с установлением рационального соотношения различных видов оборудования,

- экстенсивному использованию основных фондов, увеличению коэффициента сменности, ликвидации простоев оборудования,

- интенсификации производственных процессов путем внедрения передовых технологий, повышению скорости работы машин и оборудования, расширению диапазона работ, выполняемых одним видом машин, развитию научной организации труда,

- улучшению условий и режима труда с учетом норм требований по охране труда работников,

- сокращению ремонта активной части основных фондов путем специализации и концентрации ремонтного хозяйства,

- улучшению материально – технического снабжения основных фондов.

Следующий обобщающий показатель – фондоемкость – рассчитывается как отношении стоимости основных производственных фондов к объему выпускаемой продукции по следующей формуле:

Фе = ,

Где Фе – фондоемкость;

- стоимость основных производственных фондов;

- объем продукции (руб.)

Показатель фондоемкости определяет необходимую величину основных фондов для производства продукции заданной величины.

Если объем товарной продукции на перспективный период не изменялся, то нет необходимости увеличивать основные фонды – следует только их совершенствовать, т.е. заменять устаревшее оборудование прогрессивной техникой. При возрастании объема товарной продукции на перспективный период необходимо определять перспективную потребность в основных производственных фондах. Рост фондоотдачи и снижение фондоемкости свидетельствует об эффективности использования основных фондов.

Наряду с показателями фондоотдачи на улучшение использования основных фондов существенное влияние оказывает и такой обобщающий показатель, как норма рентабельности, имеющий две разновидности:

- рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к издержкам предприятия (себестоимости) без учета эффективности использования производственных фондов;

- рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к сумме основных фондов и оборотных средств, т.е. с учетом производственных фондов.

Однако, показатель рентабельности имеет некоторые недостатки, в частности, рентабельность может повышаться по причинам, не зависящим от улучшения использования производственных фондов. Например, за счет перепроизводства завышения цен на новые изделия, расширения использования рабочей силы и т.п.

Для обеспечения эффективного использования основных фондов, по мнению С.А. Бороненкова¹, следует применять всю систему показателей, как частных (экстенсивные, интенсивные показатели использования производственных площадей и сооружений), так и обобщающих (фондоотдача основных фондов, фондоемкость, норма рентабельности).

Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия характеризует производительность труда, которая определяется количеством продукции, произведенной в единицу рабочего времени или затратами труда на единицу произведенной продукции (выполненной работы).

Основными показателями труда на уровне предприятия являются показатели выработки (В) и трудоемкости (Тр) продукции, рассчитываемые по следующим формулам:

В = q / Ч_сп

Тр = Т / q,

Где:

q – количество произведенной продукции или выполненной работы в натуральных или условно натуральных единицах измерения,

Ч_сп – среднесписочная численность работников (чел.),

Т – время, затраченное на производство всей продукции (норма- часы).

Выработка определяется количеством продукции, которую производит работник за единицу времени. Этому показателю свойственна определенная конфиденциальность, поэтому расчет, обычно, выполняется в рамках внутреннего анализа по данным текущего учета и внутренней отчетности.

Трудоемкость продукции представляет собой затраты рабочего времени на производство единицы продукции. Показатель трудоемкости имеет некоторые преимущества перед показателем выработки поскольку:

• он отражает прямую связь между объемом производства и трудозатратами,

• его применение позволяет увязать проблему измерения производительности труда с факторами и резервами ее роста,

• он позволяет сопоставлять затраты труда на одинаковые изделия в разных цехах и участках предприятия.

Выработка и трудоемкость величины обратно пропорциональны. Чем выше выработка – тем меньше трудоемкость и наоборот. Снижение трудоемкости продукции – важнейший фактор производительности труда. Рост производительности труда происходит, в первую очередь, за счет снижения трудоемкости продукции, а именно за счет выполнения плана орг.тех.мероприятий (внедрение новейших технологий, автоматизация и компьютеризация производственных процессов, совершенствование организации производства и труда), увеличения удельного веса покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, пересмотра норм выработки и т.д.²

Производительность труда на предприятии за определенный период изменяется под воздействием множества причин. По существу, все факторы, влияющие на изменение объема производства и численность работников предприятия, оказывают влияние и на изменение производительности труда.

Под факторами изменения производительности труда понимаются причины, обуславливающие изменения ее уровня. На большинстве действующих российских предприятий факторы изменения производительности труда классифицируются по следующим основным группам:

• изменение технического уровня производства;

• совершенствование структуры управления, организации производства и труда;

• изменение объема и структуры производства;

• прочие факторы.

Под резервами роста производительности труда на предприятии подразумевается не используемые еще реальные возможности экономии трудовых ресурсов.

Внутрипроизводственные резервы обусловлены совершенствованием и наиболее эффективным использованием оборудования и рабочей силы, а также сокращением потерь рабочего времени, экономией сырья, материалов, капитала, ресурсов. Внутрипроизводственные резервы роста производительности труда выявляются и реализуются непосредственно на предприятии.

К числу внутрипроизводственных резервов, по мнению Г.В. Савицкой, можно отнести:

• снижение трудоемкости изготовления продукции (технологической, производственной и полной);

• улучшение использования рабочего времени (внедрение научной организации труда, укрепление дисциплины, сокращение текучести кадров, использование современных информационных технологий, передового опыта, улучшение производственной санитарии и охраны труда, ликвидация брака и иных производственных затрат);

• повышение компетенции кадров и лучшего использования рабочей силы (механизация и более эффективное использование труда работников вспомогательных профессий, снижение удельного веса административно- управленческого персонала, улучшение психологического климата в трудовой коллективе).

Эффективность использования финансовых ресурсов рассматривается в рамках управления оборотными активами. В частности, здесь рассчитывается оборачиваемость производственных запасов и средств в расчетах, продолжительность операционного и финансового циклов и другие показатели.

Критерием эффективности использования оборотных средств (деловой активности) является относительная минимизация авансированных оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких результатов производственной и финансовой деятельности. Исходя из этого, эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей:

• коэффициентом опережения темпов роста объемов продукции над темпами роста средних остатков оборотных средств;

• увеличением объема реализации товаров (работ, услуг) на один рубль оборотных средств;

• относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств;

• ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению средств из оборота, что позволяет меньшей суммой оборотных средств увеличить выпуск и реализацию продукции и улучшить качество продукции (работ, услуг).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами:

• эффективным использованием всех видов ресурсов;

• сокращением длительности производственного цикла;

• сокращением сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах;

• оптимальной величиной производственных запасов.

Для проведения анализа оборачиваемости средств необходимо (поэтапно):

1. определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, продолжительность одного оборота в днях, коэффициент закрепления оборотных средств, определяемый по следующей формуле:

2. определить изменения показателей за анализируемый период.

3. определить положительность / отрицательность изменения каких показателей повлияла на размер оборотных средств.

По результатам проведенных расчетов сделать выводы.

Показатели оборачиваемости могут исчисляться как в целом по оборотным средствам, так и по материальным оборотным средствам и дебиторской задолженности, причем, плановые показатели оборачиваемости средств могут определяться только по материальным оборотным средствам.

Плановый оборот по реализации исчисляется исходя их тех же показателей, которые были учтены при определении фактического оборота.

Оборачиваемость оборотных средств, в целом, зависит от скорости оборота отдельных элементов оборотных средств, таких как:

• производственные запасы;

• готовая продукция;

• незавершенное производство;

• дебиторская задолженность.

Чем выше скорость оборота запасов, тем выше ликвидность.

В целом, оборачиваемость показывает, сколько раз возмещался предприятию тот или иной элемент оборотных средств при реализации товаров (работ, услуг).³

Обобщающим показателем оценки эффективности использования ресурсов предприятия является показатель ресурсоотдачи (коэффициент оборачиваемости средств в активах), который характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Его рост в динамике рассматривается, как благоприятная тенденция.

Оценку деятельности предприятия и его экономической эффективности невозможно произвести одним каким- либо показателем. Многообразие свойств и признаков различных видом производственно- хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия обуславливает и многообразие показателей. При этом, проблема их использования состоит в том, что ни один из них не выполняет роль универсального показателя, по которому однозначно можно было бы судить об успехах или неудаче в бизнесе. Поэтому, на практике⁴, используют систему показателей, которые связаны между собой и оценивают или показывают различные стороны деятельности предприятия:

Наименование показателя	Характеристика	Способ расчета
производительность труда
Выработка	Отражает количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени или приходящееся на одного среднесписочного работника в месяц, квартал, год	Отношение количества произведенной продукции к затратам рабочего времени на производство этой продукции.
Трудоемкость	Величина, обратная выработке, характеризует затраты труда на производство единицы продукции.	Отношении затрат труда к объему продукции
показатели использования основных фондов
Фондоотдача	Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 рубль основных производственных фондов	Отношение годового объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.
Фондоемкость	Показатель, обратный фондоотдаче. Отражает стоимость основных производственных фондов расчете на 1 рубль реализованной продукции.	Отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к годовому объему реализованной продукции.
Фондовооруженность труда	Характеризует оснащенность работников предприятия основными производственными фондами	Отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к среднесписочной численности работников
Коэффициент интенсивности использования оборудования	Характеризует эффективность использования оборудования.	Отношение фактического объема выпущенной продукции к установленной производственной мощности оборудования (пропускной способности)
показатели использования оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год)	Отношение объема реализованной продукции за отчетный период к среднему остатку оборотных средств за этот же период
Коэффициент закрепления оборотных средств	Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Характеризует сумму оборотных средств, приходящихся на рубль выручки от реализации.	Отношение среднего остатка оборотных средств за отчетный период к объему реализации за этот же период.
Длительность одного оборота	Показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции	Число дней в отчетном периоде, деленное на коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Материалоемкость продукции	Характеризует суммарный расход всех материальных ресурсов на производство единицы продукции	Отношение суммы материальных затрат, включенных в себестоимость реализованной продукции к ее объему
Материалоотдача	Показатель, обратный материалоемкости продукции. Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 рубль материальных ресурсов.	Отношение объема реализованной продукции к сумме материальных затрат.
показатели рентабельности
Рентабельность продукции	Эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции.	Отношение прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию продукции.
Рентабельность производства общая	Характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени (год, квартал)	Отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых основных средств.
Рентабельность продаж (оборота)	Показывает, какую прибыль получает предприятия с каждого рубля, вложенного в активы.	Отношение чистой прибыли к средней (за период) величине чистых активов
Рентабельность имущества предприятия	Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.	Отношение чистой прибыли к средней (за период) величине чистых активов
Рентабельность собственного капитала	Показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже.	Отношение чистой прибыли к средней (за период) величине собственного капитала.

Вместе с тем, необходимо усвоить, что нет и не может быть такого показателя хозяйственной деятельности, который годился бы на все случаи жизни. Для того, чтобы развиваться в условиях острой конкуренции, руководитель (предприниматель) должен видеть, чувствовать результаты всех видов деятельности, а это означает, что необходимо формирование системы взаимосвязанных показателей, отражающих степень достижения целей создания предприятия.

Наиболее важные финансовые показатели деловой активности и рентабельности рассмотрены в следующем параграфе.