Тема 15. Теория инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель - целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией субъекта.

Цели формирования инвестиционного портфеля

- Достижение необходимого уровня доходности

- Прирост капитала

- Минимизация инвестиционных рисков

- Обеспечение требуемой ликвидности инвестиционного портфеля

Типы инвестиционного портфеля:

По видам инвестиционной деятельности

• портфель реальных инвестиций

• портфель финансовых инвестиций в ценные бумаги (портфельные инвестиции)

• портфель прочих финансовых инвестиций (банковские депозиты, депозитные сертификаты и др.)

По целям инвестирования различают:

• портфель роста

• портфель дохода

• консервативный портфель

• комбинированный портфель

По степени достижения поставленных целей:

• сбалансированный портфель

• несбалансированный портфель

Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля:

Факторы, позволяющие произвести предварительный отбор инвестиционных проектов:

• приоритеты в политике реализации структурной перестройки экономики региона

• состояние отраслевой среды, характеризующейся стадией цикла, в которой находится отрасль, структура и конкурентоспособность отрасли, законодательство и нормативная база; соответствие инвестиционного проекта стратегии деятельности компании

• степень разработанности инвестиционного проекта

• концентрация средств на ограниченном числе объектов

• сравнительно быстрые сроки окупаемости объектов

• наличие производственной базы и инфраструктуры для реализации инвестиционного проекта.

Процесс формирования портфеля ценных бумаг: определение инвестиционной политики или инвестиционных целей инвестора

• Проведение анализа ценных бумаг

• Формирование портфеля

• Ревизия портфеля

• Оценка фактической эффективности портфеля с точки зрения полученного дохода по нему и риска, сопровождающего инвестирование средств в выбранные объекты.

Диверсификация инвестиции оного портфеля - вид инвестиционной стратегии, связанной с расширением или изменением инвестиционной деятельности.

Основная литература: 5,9,11,13,14,20

Дополнительная литература: 1,2,4,9,10,11,12

2.3 Темы семинарских занятий:

Семинарские занятия являются обязательным компонентом кредитной организации учебного процесса. При их проведении студенты не только закрепляют прослушанный на лекции материал, но и учатся отстаивать свое мнение, излагать четко и обоснованно основные положения темы.

Семинарские занятия призваны углубить знания студентов по рассматриваемым проблемам, научить их отстаивать свои убеждения и взгляды, попытаться разобраться в наиболее сложных проблемах курса.

Тема 1. Особенности пенсионного обеспечения в рк

1.Виды пенсионных систем.

2.Пенсионное обеспечение в Республике Казахстан.

3.Пенсионное обеспечение их накопительных пенсионных фондов.

4.Пенсионное обеспечение из страховых организаций

Основная литература: 1, 2, 3, 4, 5

Дополнительная литература: 14. 15, 16, 17