Возможное изменение операционных затрат Оптимистический вариант

Таблица 11.5- Расчет чистого приведенного эффекта

Год	Денежный поток, Pt	Ставка дисконтирования r=25%	Дисконтированный денежный поток PV
0
1
2
3
итого PV
NPV

Пессимистический вариант

Таблица 11.6- Расчет чистого приведенного эффекта

Год	Денежный поток, Pt	Ставка дисконтирования r=25%	Дисконтированный денежный поток PV
0
1
2
3
итого PV
NPV

Возможное изменение ставки дисконтирования (% за кредит) Оптимистический вариант

Таблица 11.7- Расчет чистого приведенного эффекта

Год	Денежный поток, Pt	Ставка дисконтирования r=25%	Дисконтированный денежный поток PV
0
1
2
3
итого PV
NPV

Пессимистический вариант

Таблица 11.8- Расчет чистого приведенного эффекта

Год	Денежный поток, Pt	Ставка дисконтирования r=25%	Дисконтированный денежный поток PV
0
1
2
3
итого PV
NPV

Расчет рентабельности инвестиций: IR= PV\ IC, где IC- объем инвестиций, >1.

Срок окупаемости РР =n, при котором >IC.

Расчет коэффициента эффективности инвестиций: АRR= , где PN – среднегодовая чистая прибыль; IC –инвестиции, PR- остаточная стоимость инвестиций. Сравнивается с экономической рентабельностью (чистая прибыль\активы) по норме или по данным отчетности. Норма ЭР>10%.

Расчет нормы рентабельности инвестиций: IRR= r₁+ *( r₂- r₁). IRR - должен быть выше показателя СС. СС- цена авансированного капитала (минимальный уровень возврата на вложенный капитал как средневзвешенная величина) или плата за пользование авансированными финансовыми ресурсами (%, дивиденды и т.п.), т.е. расходы на поддержание экономического потенциала. Т.к. привлекаются заемные источники, а дивиденды, % по облигациям и прочие аналогичные платежи кредиторам не уплачиваются, условно СС - % за кредит.

Таблица 12. Расчет внутренней нормы рентабельности

Год	Денежный поток Pt	Расчет 1		Расчет 2
		r1	PV1	r2	PV2
0
1
2
3
Итого NPV