13 Анализ платежеспособности организации и возможности использования результатов анализа в ее оценке

Платежеспособность предприятия – это внешний признак его финансовой устойчивости и возможность предприятия наличными д/ср своевременно погашать свои обязательства. Для опр. платежеспособности проводится анализ притока и оттока д/с. Приток=Оттоку или Приток>Оттока.

Платеж-ть хар-ет текущее состояние, а ликвидность не только текущ. состояние, но и перспективу. Оценка платеж-ти базируется на достаточности ср-в, т.е. анализируются притоки и оттоки ден. ср-в. Ан-з платежеспособности проводится по нескольким пок-лям:

1. Общая платежеспособность = 1разд+2разд+2 стр из 5 раздела/ СК+ДЗК+КЗК –(доходы б.п ,оценочные обязат) (больше либо =1)

Если на расч. сч. пред. имеются ден. ср-ва или их нет это не означает неплатеж-ть пред., т.к. деньги не должны лежать на расч.сч., а должны работать.

2. Коэфф. текущей платежеспособности определяет Ф4 = (ост. д/ср на нач. года + поступило всего) / израсходованного всего (больше либо=1)

Текущая платежеспособность позволяет сравн. сумму д/с и краткосрочн. фин.вложения с общей величиной задолженности, срок оплаты кот.уже наступил.

Платежеспособность явл. динамичн.показателем и его расчет 1раз в квартал не достаточно. Для контроля платежеспособности составляется платежный календарь 1, 5, 10, 15, 30 дней в нем указ. время поступления и отток д/ср.

3. Долгосрочный показатель платежеспособности, показывает способность п/я в долгосрочном периоде рассчитаться покредитам=СК+доходы буд.период. и оценочные обязательства/долгос.заем+краткосроч.заем.

Осн. фактор, определяющий устойчивую платеж-ть-это величина собств.кап., поэтому рассчитывают: собств. оборотный кап, коэф. ликвидности, соотнош. собств. и заем. кап. Прогноз плат-ти осущ. по пок-лям восстановления или утраты плат-ти.

Если на р/с п/я имеется незначительное кол-во д/с или их вовсе нет это не означает что предприятие не платежеспособное, т.к. деньги должны работать.

Низкая неплатежеспособность м.б.случайной (временной),длительной (хронической).

Причины:

1-необеспеченность п/я фин.ресурсами;

2- не выполнение плана по реализации продукции.

3- не рациональная структура оборотных активов

4-несвоевременное поступление платежей.

14. Система критериев для оценки структуры баланса организации и степени риска ее банкротства.

Банкротство – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате др. обязательных платежей.

Признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитр суд о признании предпр банкротом.

Для оценки структуры баланса используют 2 показателя:

1. К обеспеченности собственными оборотными средствами

Косос=СОС/ОА=КиР-ВНА/ОА

2. К текущей ликвидности=ОА/краткосроч обяз-ва (КО)- должно быть больше 0,1.

Если оба коэффициента превышают рекомендуемое значение, то структура баланса считается удовлетворительной, а п/п платежеспособным.

Если 1 из коэффициентов имеет значение меньше, то структура является неудовлетворительной, а п/п не платежеспособным.

Для оценки степени риска используется К восстановления и К утраты платежеспособности.

1. Косос> либо =0,1

К тек. > либо =2

К утраты платежеспособности (Куп)=(Ктек к.г.+3/Т(Ктек к.г.-Ктек н.г.))/2- характеризует угрозу п/п утратить платежеспособность в теч 3х мес.

Если Куп> либо =1- угрозы нет. Если меньше 1- угроза есть.

2. Косос<0,1

Ктек.<2

К восстановления=(Ктек к.г.+6/Т(Ктек к.г. – Ктек н.г.)) / 2- п/п может восстановить платежеспособность в теч 6 мес.

Где 6 – 6 месяцев в теч которых предпр может восстановить свою платежеспос,

Т – отчет период в месяцах,

Ктек – коэффиц текущей ликвид

При значении коэффиц больше или = 1 – п/п восстановит свою платежеспос, если менее 1 – п/п объявлено банкротом.