2.3 Диагностика вероятности банкротства на предприятии ооо «Модуль»

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение выше нормативного (К_осс >0,1).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется, как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

К_осс = 1,32 (2514/1900), (1)

где К_осс – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

На конец отчетного периода предприятие имеет К_осс=1,32, что является ниже нормативной отметки. Это показывает, то что у предприятия ООО «Модуль» не достаточно собственных оборотных средств. Но увеличение довольно низкого коэффициента на начало периода к 2012 году позволяет говорить об улучшении ситуации на предприятии.

Так как фирма ООО «Модуль относиться к непроизводственным предприятиям, то расчет был осуществлен по второй формуле Альтмана.

Таблица 2.10

Пограничные значения Z-счета, доли единиц

Степень угрозы	Для производственных предприятий	Для непроизводственных предприятий
Высокая угроза банкротства	Менее 1,23	Менее 1,1
Зона неведения	1,23 – 2,9	1,1 – 2,6
Низкая угроза банкротства	Более 2,9	Более 2,6

Рассчитаем необходимые показатели за 2010 и 2011 года по показателям таблицы 2.11.

На анализируемом предприятии ООО «Модуль» величина Z-счета по модели Альтмана составляет:

Z (2010 г.) = 6,56*0,4 + 3,26*0,24 + 6,27*1,04 + 1,05*0,7 = 2,624 + 0,7824

+ 6,52 + 0,735 = 10,7 (2)

Z (2011 г.) = 6,56*0,45 + 3,26*0,45 + 6,27*0,95 + 1,05*0,83 = 2,952 +

+ 1,467+ 5,96+0,87 = 11,2 (3)

Z (2012 г.) = 6,56*0,58 + 3,26*0,54 + 6,27*0,93 + 1,05*1,39 = 3,8 + 1,76 +

+ 6,25 + 1,46 = 13,27 (4)

Таблица 2.11

Показатели для модели Альтмана, доли единиц

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Х1 - собственный оборотный капитал / сумма активов	982/2375 (0,4)	1417/3122 (0,45)	2514/4324 (0,58)
Х2 - нераспределенная (реинвестированная) прибыль / сумма активов	572/2375 (0,24)	1407/3122 (0,45)	2314/4324 (0,54)
Х3 - прибыль до уплаты процентов / сумма активов	2464/2375 (1,04)	2980/3122 (0,95)	4019/4324 (0,93)
Х4 - балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал	982/1393 (0,7)	1417/1705 (0,83)	2514/1810 (1,39)

Итак, по показателям, рассчитанными учеными Казанского государственного технологического университета были использованы критериальные значения отрасли торговли (оптовая и розничная) для получения более точных значений степени банкротства (таблица 2.12).

Таблица 2.12

Торговля оптовая (розничная), доли единиц

Наименование показателя	Значение показателей по классам
	1 класс	2 класс	3 класс
Соотношение заёмных и собственных средств	<1,8	1,8 - 2,9	>3,0
Вероятность банкротства (Z - счёт Альтмана)	>2,5	1,0 - 2,5	<1,0
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса)	>0,8	0,5 - 0,8	<0,5

Используя данные значения, представим показатели ООО «Модуль» в табл. 2.13.

Таблица 2.13