2. Методология измерения и прогнозирования хозяйственного риска

Методология измерения и прогнозирования хозяйствен­ного риска основывается на вероятностных расчетах. Коли­чественное выражение риска осуществляется с учетом воз­можности одновременного наступления благоприятного и неблагоприятного исходов. Если известно, что при любых обстоятельствах будет иметь место, запланированное состоя­ние и отсутствует неопределенность, то не может идти речь о риске. Но совершенно иной проблемой является определение того, каким будет риск в случае известной (каким-то образом оцененной) неопределенности.

Проиллюстрируем этот факт простым примером. Пред­ставим себе фермера, который должен произвести по догово­ру или контракту 100 т высококачественной капусты для ра­ботников крупного промышленного предприятия. Если из­вестно, что он дипломированный специалист с большим про­изводственным опытом и занимается овощеводством на вы­сокоплодородных мелиорированных землях с осушительно-оросительной системой, то мысли о риске и не возникает. Но если производство ведется в нерегулируемых почвенно-климатических условиях и плановый урожай вероятен всего лишь на 80 %, положение фермера тотчас же изменяет­ся. Однако как изменится проблема с точки зрения риска, ес­ли овощеводство ведется на пойменных землях, подвержен­ных весенне-летним паводкам. И, конечно же, с точки зре­ния определения риска нужно учитывать, какое поощрение стимулирует достижение результата.

Коэффициент риска (К), исходя из этого, молено устано­вить следующим образом:

где Н_о — неопределенность отрицательная, т.е. ожидаемый ущерб (убыток);

Н_п — неопределенность положительная (получение прибы­ли).

Риск уменьшается, если в положительной области растет вероятность наступления события. Также уменьшается риск, если в положительной области растут доходы или в от­рицательной области уменьшаются потери. В противном случае риск будет увеличиваться. Коэффициент риска отра­жает изменения в этих областях. Он может колебаться от ну­ля до бесконечности. В случае отсутствия отрицательной не­определенности (Н_о = 0) коэффициент риска равен нулю, что означает отсутствие его.

Исходя из функции полезности или предпочтения, коэф­фициент риска в общем виде показывает соотношение ожи­даемых величин отрицательных и положительных отклоне­ний показателей от запланированного уровня:

где — величина планируемого показателя; — ожидаемые ве­личины показателей, меньших i, в случае их отклонения от i (с от­рицательным знаком); — ожидаемые величины показателей больших i, в случае их отклонения от i (с положительным знаком).

Используя коэффициент риска, можно составить эмпи­рическую шкалу риска. Если имеется достаточное количест­во данных, чтобы определить, какие по величине коэффици­енты риска сопутствуют реальной экономической действи­тельности, то на основании математических и экономичес­ких соображений с помощью коэффициента риска можно классифицировать поведение лиц, идущих на хозяйствен­ный риск следующим образом: пессимистическое, осторож­ное, со средней степенью риска, рискованное, с высокой сте­пенью риска, рискованное, с высокой степенью риска, азарт­ное. Схема шкалы риска на условных данных приведена на рис. 3.

Пессимистичеcкое	Осторожное	Со средней степенью риска	Рискованное	С высокой степенью риска	Азартное
0	0,2	0,4	0,6	0,8-1,0	1,2

Рис. 3. Шкала возможного поведения при учете риска

Поскольку значении коэффициента риска могут нахо­диться и интервале от нуля до бесконечности, то в целях бо­лее удобного пользования данным показателем его нормиру­ют в интервале от нуля до единицы. Нормированный коэф­фициент риски называют индексом риска.

Важной характеристикой достигаемой цели является и время (срок), ни которое может быть получен результат, а также его распределение, но временным периодам. Поэтому при планировании и прогнозировании результатов хозяй­ственных решений, которые реализуются во времени, ис­пользуются динамические коэффициенты риска. По ним строится функция плотности распределения ожидаемого результата, т.е. функция предпочтения.