Методические рекомендации по выполнению заданий
Задание 1.
Кросс-таблица заполняется по принципу: количество единиц «верхней» валюты за единицу «боковой» валюты. В табл. 1.1.1 представлена информация, полученная на основе следующих базовых курсов:
фунт стерлингов |
0,563 |
GBP/USD |
евро |
0,806 |
EUR/USD |
швейцарский франк |
1,271 |
CHF/USD |
датская крона |
5,965 |
DKK/USD |
российский рубль |
28,76 |
RUB/USD |
японская иена |
106,66 |
JPY/USD |
Кросс-таблица валютных курсов
|
GBP |
EUR |
CHF |
DKK |
RUB |
JPY |
USD |
GBP |
1 |
1,43 |
2,26 |
10,6 |
51,1 |
189 |
1,78 |
EUR |
0,699 |
1 |
1,58 |
7,40 |
35,7 |
132 |
1,24 |
CHF |
0,443 |
0,644 |
1 |
4,69 |
22,6 |
83,9 |
0,787 |
DKK |
0,0945 |
0,135 |
0,213 |
1 |
4,82 |
17,9 |
0,168 |
RUB |
0,0196 |
0,0280 |
0,0442 |
0,207 |
1 |
3,71 |
0,0348 |
JPY |
0,00528 |
0,00756 |
0,0119 |
0,0559 |
0,27 |
1 |
0,00937 |
USD |
0,563 |
0,806 |
1,271 |
5,965 |
28,76 |
106,66 |
1 |
Пример расчета для первой строки (GBP):
GBP/GBP
EUR/
GBP
CHF/
GBP
DKK/GBP
RUB/ GBP
JPY/USD
USD/GBP
Задание 2.
Предположим, инвестор имеет временно свободный капитал 1500EUR и желание заработать.
Возможен вариант валютной операции:
EUR |
→ |
RUB |
→ |
DKK |
→ |
USD |
→ |
EUR |
|
a |
|
b |
|
c |
|
d |
|
1500EUR |
|
|
|
|
|
|
|
1500EUR |
1500 EUR*35,7 RUB/EUR=53550 RUB
53550 RUB*0,207 DKK/RUB=11084,8 DKK
11084,8 DKK*0,168 USD/DKK=1862,25 USD
1862,25 USD*0,806 EUR/USD=1500 EUR
Вывод: рентабельная валютная операция невозможна.
Задание 3.
Изменяются курсы по паре валют, например, GBP–DKK. Предположим, курс DKK/GBP = 12 DKK/GBP, а курс GBP/DKK =1/12=0,833GBP/DKK (см. табл.1.1.1).
Одним из вариантов рентабельной валютной операции может быть следующая:
RUB |
→ |
GBP |
→ |
DKK |
→ |
RUB |
|
a |
|
b |
|
c |
|
2000 |
|
|
|
|
|
2271 |
a)
GBP
b) 39,1 GBP*12 DKK/GBP =469 DKK
c) 469 DKK*4,82 RUB/DKK=2260 RUB
Рентабельность:
Задание 4.
Предположим, все курсы зафиксированы на уровне кросс-курсов, кроме пары валют DKK-EUR. При каком курсе по этой паре можно спроектировать трехзвенную операцию с рентабельностью 10 %?
Рассмотрим один из вариантов валютной операции, в которой DKK-EUR находятся в одном звене:
CHF |
→ |
DKK |
→ |
EUR |
→ |
CHF |
|
|
|
|
|
|
|
1500 |
|
|
|
|
|
1650 |
Операция должна закончиться с результатом 1500CHF*1,1=1650CHF.
1500 CHF*4,69 DKK/CHF *K EUR/DKK*1,58 CHF/EUR=1650 CHF
K EUR/DKK=0,15 EUR/DKK
K DKK/EUR=1/0,15=6,67 DKK/EUR