3.2. Анализ дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала. Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в укреплении платежной дисциплины, ускорении расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.

По мнению Л.Т. Гиляровской [19], Д.В. Лысенко [19], Д.А. Ендовицкого [19], следует отметить следующие существенные моменты:

1. В оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;

2. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству организации;

3. Средства, находящиеся в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции;

4. Рост дебиторской задолженности приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности организация стремится найти дополнительные источники финансирования потребности в оборотных средствах (задолженность выше трех месяцев);

5. Отвлеченные из оборота денежные средства должны направляться на погашение текущих обязательств и финансирование текущих нужд организации.

Комплексный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин. В наиболее общем виде изменение в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами горизонтального и вертикального анализа баланса.

Анализ дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной задолженности. По мнению автора Анущенкова К.А. [8, c.66], различают нормальную и неоправданную задолженность. К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) и др. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотного капитала и нарушения финансовой дисциплины.

В наиболее общем виде изменения в объеме задолженности за год могут быть охарактеризованы данными горизонтального и вертикального анализов бухгалтерского баланса предприятия.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель такого анализа – выявить основные изменения в развитие фирмы, а также отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии. Вертикальный анализ – это определение удельного веса отдельных статей дебиторской задолженности в общей сумме.

В основу анализа дебиторской задолженности ООО «Форест-тур» положена методика Г.В. Савицкой [25, c.166], которая включает два этапа:

1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности.

2. Анализ эффективности использования дебиторской задолженности.

Для изучения динамики необходимо рассчитать изменение задолженности в относительном и абсолютном выражении. Нужно использовать темп роста, который рассчитывается по следующей формуле:

, (3.1)

где ДЗ₁ – дебиторская задолженность отчетного года;

ДЗ₀ – дебиторская задолженность предыдущего периода.

Темп роста показывает, на сколько процентов увеличилась задолженность в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годам. В дополнение к темпу роста рассчитывается темп прироста, по следующей формуле:

, (3.2)

Темп прироста показывает, на сколько процентов увеличился или уменьшился размер задолженности.

Для изучения структуры задолженность используют относительный показатель структуры:

(3.3)

Данный показатель определяет долю какого-либо вида задолженности в общей величине задолженности предприятия.

Важно также проанализировать эффективность использования дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели являются коэффициенты. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается формуле:

, (3.4)

где – средняя величина остатка дебиторской задолженности за анализируемый период;

В – выручка за анализируемый период.

Он показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность на предприятии. Средняя дебиторская задолженность рассчитывается следующим образом:

_, (3.5)

где, – дебиторская задолженность на начало года;

– дебиторская задолженность на конец года.

Чтобы определить длительность одного оборота дебиторской задолженности рассчитывается показатель период оборачиваемости 1 оборота:

, (3.6)

Иными словами, данный показатель равен времени между отгрузкой товаров, и получением за них наличных денег от покупателей.

Рассмотрим анализ доли дебиторской задолженности в оборотных активах (%), который указан в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Анализ доли дебиторской задолженности в оборотных активах

Период	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Оборотные активы, тыс. руб.	Удельный вес, %
2014	1849	8536	21,6
2015	6922	14510	47,7

Доля дебиторской задолженности ООО «Форест-тур» в общем объеме оборотных активов составила в 2014 г. 21,6%, в 2015 году 47,7%.

Существует тенденция к уменьшению доли краткосрочная дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов ООО «Форест-тур», а также тенденция сохранения текущей задолженности, которая погашается в течение 1,5 месяца, практически на прежнем уровне, что говорит о постоянном внимании со стороны руководства к состоянию расчетов и своевременному взысканию денежных средств с покупателей, а также своевременному отслеживанию выполнения условий договоров по поставке материалов с предварительной оплатой. Рассмотрим дебиторскую задолженность ООО «Форест-тур». Данные представим в следующей таблице (таблица 3.2).

Таблица 3.2

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Показатели	На 31.12.2014			На 31.12.2015			Отклонение		Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.		%
Расчеты с покупателями и заказчиками	489	26,4	1188		17,1	699		142,9
Расчеты с поставщиками (авансы выданные, предоплата)	1310	70,8	3166		45,7	1856		141,6
Прочая дебиторская задолженность	50	2,7	2100		30,3	2050		400
Итого задолженность	1849	100	6922		100	5073		274,3

Проанализировав данные таблицы 3.2 делаем выводы, что дебиторская задолженность увеличилась на 274,3%. Существенных изменений в структуре краткосрочной дебиторской задолженности не произошло.

Структура дебиторской задолженности ООО «Форест-тур» представлена на рисунке 3.1.

Рис. 3.1. Структура дебиторской задолженности на 31.12.2014г.

Удельный вес задолженности по статье «расчеты с поставщиками (авансы выданные, предоплата)» снизился на конец отчетного периода на 25,1%. Что позволяет судить об улучшении договорной работы в ООО «Форест-тур», увеличения доли договоров с условием обязательной предоплаты поставленных товаров.

Рис. 3.2. Структура дебиторской задолженности на 31.12.2015 г.

Самые крупные суммы должны по предоплате следующие предприятия:

Хотя и незначительно, но всё же оказала влияние прочая дебиторская задолженность. Если на начало года прочая дебиторской задолженность была 50 тыс. руб., то к концу года сумма составила 100 тыс. руб., т.е. удельный вес этой суммы в общей сумме задолженности составил 14,5%.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Данные по оборачиваемости дебиторской задолженности мы можем взять из таблицы 3.3.

Таблица 3.3

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель оборачиваемости	Значение в днях		Отклонение	Темп прироста
	2014 г.	2015 г.
Выручка, тыс. руб.	22 826	33 411	10 585	46,4
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	5894,5	4385,5	-1509	-25,6
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	3,8	7,6	3,8	100
Время обращения, дней	94	47	-47	-50

Приведен расчет показателя в днях. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014 году составила 94 дня, а в 2015 году сократилась на 47 дней и составила 47 дня.

Рост данного показатели оценивается положительно, т.к. он характеризует время возврата денежных средств. Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю просроченной дебиторской задолженности. В таблице 3.4 представим краткосрочную задолженность по сроку ее образования.

Таблица 3.4

Анализ дебиторской задолженности по срокам ее погашения за 2014-2015гг., тыс. руб.

Показатели	2014г.	2015г.	Темп прироста (%)
Текущая	460	600	30,4
Просроченная	29	88	203,4

Как видим, просроченная дебиторская задолженность составляет на конец 2014 года – 88 тыс. руб. Дебиторскую задолженность, образовавшуюся в апреле 2015 года имеет Ангара Курьер, за оказанные услуги по временному хранению материалов. Увеличение просроченной задолженности произошло за счет начисления пени и штрафных санкций.