2. 2.2. Анализ источников финансовых ресурсов ооо «тд «Кризол»

Состояние финансовых ресурсов и финансовое состояние предприятия характеризуется составом источников формирования их средств. Для анализа используется сравнительный аналитический баланс. Такой баланс получается из исходного баланса путем перегруппировки и компоновки статей и разделов. Сравнительный баланс позволяет свести воедино, систематизировать и наглядно представить расчеты необходимые для оценки состояния хозяйствующих субъектов. В таблице 9 подробно представлена структура источников, формирующих капитал ООО «ТД «Кризол» в январе – сентябре 2015 – 2016 гг.

Таблица 9

Структура источников средств ООО «ТД «Кризол», тыс. руб.

Показатели	01.2015 -09.2015г.	01.2016 – 09.2016г.	Отклонение, тыс. руб.	Отклонение, %
Источники средств всего, в том числе	203520	235090	31570	15,5
Собственный капитал В % к общей сумме	152010 74,7	192440 81,86	40430	26,6
Заемный капитал В % к общей сумме средств	51510 25,3	42650 18,14	- 8860	- 17,2
Долгосрочные обязательства В % к заемным средствам	- -	- -	- -	- -
Краткосрочные обязательства В % к заемным средствам	51510 25,3	42650 18,14	- 8860	- 17,2

Данные таблицы 9позволяютотметить, что наибольший удельный вес в структуре источников занимают собственные средства. В анализируемом периоде 2016 года собственные источники составляют 81,86% капитала, что на 7% больше чем в аналогичном периоде 2015 года. Подобная ситуация положительно характеризует положение хозяйствующего субъекта, так как свидетельствует о независимости от заемных источников.

Снижение величины заемных источников обусловлено сокращением кредиторской задолженности, что говорит об усилении контроля за расчетно-кассовой дисциплиной на предприятии.

Таким образом, оборотные средства ООО «ТД «Кризол» преимущественно сформированы за счет собственного капитала.

Далее проанализируем формирование доходов ООО «ТД «Кризол».

Для проведения анализа формирования доходов ООО «ТД «Кризол» представим расчетный материал в виде таблицы 10. Среди величины всех доходов выделяют: выручку от реализации, проценты к получению, доходы от участия в других организациях, операционные доходы, внереализационные доходы.

Таблица 10

Структура доходов ООО «ТД «Кризол»

Доходы, тыс.руб.	01.2015 – 09.2015 г.	01.2016 – 09.2016 г.	Отклонение,%
Всего доходов	161242	179763	11,5
Выручка от реализации В %	160218 99,3	178250 99,16	11,2 - 0,14
Прочие внереализационные доходы В %	1024 0,7	1513 0,97	47,7 38,5
Прибыль (убыток) отчетного периода	42750,75	55648,65	30,17

За анализируемый период 2016 года выручка увеличилась на 14,5%, по сравнению с аналогичным периодом 2015 года.

Необходимо отметить, что на долю выручки от реализации продукции приходится более 99% в общей величине доходов. Подобное значение говорит о том, что предприятие стремится к получению средств, реализуя профильную продукцию.

Также можно заметить, что у данного хозяйствующего субъекта в отчете о прибылях и убытках присутствует такая строка, как внереализационные доходы, однако значение данного показателя колеблется в пределах 1% всех доходов предприятия, данный факт говорит о том, что эта составляющая доходов носит скорее перераспределяющий (ранее созданной стоимости) характер и мало характеризует производственную деятельность ООО «ТД «Кризол».

Для оценки структуры капитала и финансового положения компании используют коэффициентный анализ капитала в зависимости от источников.

К коэффициентам оценки движения капитала (активов) предприятия относят коэффициенты поступления, выбытия и использования, рассчитываемые по всему совокупному капиталу и по его составляющим.

Рассчитаем коэффициент выбытия заемного капитала за январь – сентябрь 2016 года по формуле (1.14).

K_{выбытия ЗК}= = 8860/42650 = 20,77 %

В январе – сентябре 2016 года 20,77% заемного капитала выбыло в течение отчетного периода посредством возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолженности.

Рассчитаем коэффициент поступления собственного капитала (СК) по формуле (1.13):

K_{поступления СК}= = 40430/192440 = 21%

Таким образом, 21% от собственного капитала, имеющегося на конец отчетного периода 2016 года, составляют вновь поступившие в его счет средства.

Для оценки эффективности использования капитала предприятия проанализируем основные показатели деловой активности за январь – сентябрь 2015 – 2016 гг.

Рассчитаем оборачиваемость собственного капитала (в оборотах) по формуле (1.19):

Оборачиваемость СК₂₀₁₅ == = 1,05

Оборачиваемость СК₂₀₁₆ = = = 0,92

В анализируемом периоде 2016 года оборачиваемость собственного капитала составила 0,92 оборота, по сравнению с 1,05 оборотов в 2015 году. Это означает бездействие части собственных средств. В данной ситуации возникает необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Рассчитаем коэффициент автономии ООО «ТД «Кризол» в анализируемый период 2015 и 2016 гг. по формуле (1.28):

К_СК2015 = СК / А = 152010/203520= 74,7%

К_СК2016= СК / А = 192440/235090= 81,86%

В январе – сентябре 2015 года капитал предприятия на 74,7% формировались за счет собственных источников, а в аналогичном периоде 2016 года этот показатель составил уже 81,86%. Наблюдается укрепление финансового положения компании. Предприятие не испытывает недостатка в собственном капитале и не зависит от заемных источников. Это является защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредитов.

Рассчитаем коэффициент соотношения заемного и собственного капитала по формуле (1.11):

К_{соотн2015}= ЗК / СК = 51510/152010 = 0,338

К_{соотн2016}= ЗК / СК= 42650/192440 = 0,221

Данный показатель характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов): в первые 9 месяцев 2015 года на 1 рубль собственных средств приходилось 0,338 рубля заемных средств. В анализируемом периоде 2016 года размер заемных средств на 1 рубль собственных снизился до 0,221 руб. Это говорит о положительной динамике.

Таким образом, по данному параграфу можно сделать следующие выводы: В анализируемых периодах 2015 и 2016 годов капитал предприятия преимущественно формировался из собственных источников. В январе – сентябре 2016 года наблюдается снижение доли заемных источников на 17,2% и увеличение доли собственных источников на 26,6% по сравнению с базисным периодом.

В анализируемом периоде 2016 года собственные источники составляют 81,86% капитала, что на 7% больше чем в аналогичном периоде 2015 года. Подобная ситуация положительно характеризует положение хозяйствующего субъекта, так как свидетельствует о независимости от заемных источников.

Снижение величины заемных источников обусловлено сокращением кредиторской задолженности, что говорит об усилении контроля за расчетно-кассовой дисциплиной на предприятии.

В январе – сентябре 2016 года 20,77% заемного капитала выбыло в течение отчетного периода посредством возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолженности.

Коэффициент поступления собственного капитала в анализируемом периоде 2016 года составил 21%.

Таким образом, 21% от собственного капитала, имеющегося на конец отчетного периода 2016 года, составляют вновь поступившие в его счет средства.

Негативным моментом является снижение в анализируемом периоде 2016 года показателя оборачиваемости собственного капитала (0,92 оборота, по сравнению с 1,05 оборотов в 2015 году). Это означает бездействие части собственных средств. В данной ситуации возникает необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Тем не менее, показатели автономии и соотношения заемного и собственного капитала свидетельствуют о высокой финансовой независимости компании. На данный момент, ООО «ТД «Кризол» не испытывает недостатка в собственном капитале и не зависит от заемных источников.