3.4 Оценка ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов.

Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, со средствами по пассиву в виде обязательств, сгруппированных по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания этих сроков (табл.9).

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные: денежные средства и ликвидные краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые: дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев и прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые: запасы, долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в уставные фонды других предприятий;

А4 – труднореализуемые: основные средства и другие внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений, учтенных в третьей группе, дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;

П2 – краткосрочные обязательства: все остальные краткосрочные обязательства, кроме кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов;

П3 – долгосрочные обязательства;

П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 12 - Анализ ликвидности баланса

Группа актива, определе-ние по балансу	Период			Группа пассива, определе-ние по балансу	Период			Платежный излишек или недостаток по периодам
	08	09	10		08	09	10	08	09	10
А 1	1826	956	1850	П 1	10394	8307	10903	-8568	-7351	-9053
А 2	1524	987	504	П 2	5137	6535	7900	-3613	-5548	-7396
А 3	18648	17380	22005	П 3	9	11	11	18639	17369	21994
А 4	1433	4762	6881	П 4	7891	9232	12426	-6458	-4470	-5545
Баланс	23431	27085	31240	Баланс	23431	24085	31240	-	-	-

А 1 = КПБ 260 + КПБ 250

А 2 = КПБ 240 + КПБ270

А 3 = КПБ 210 - КПБ 216 + КПБ 140 - КПП 510

А 4 = КПБ 190 - КПБ 140 + КПП 510 + КПБ 230

П 1 = КПБ 620 + КПБ 660

П 2 = КПБ 610

П 3 = КПБ 590

П 4 = КПБ 490 - КПБ 216 - КПБ 220 + КПБ 630 + КПБ 640 + КПБ 650

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. За анализируемый период платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств составил 0,17 к 1, это означает, что организация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проведенный анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.