28.Понятие и виды ценных бумаг.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Виды ц.б.:

1)-документарные

-бездокументарные

2)-именные (владелец фиксируется на бланке или в специальном реестре)

-ордерные(обязательство исполняется по приказу оговоренного лица, которое может передать право приказа другому лицу)

-на предъявителя(владельцем признаётся непосредственный держатель)

3)-денежные (обслуживают расчётные отношения)

-товарные (товарно-распорядительные)- складское свидетельство, коносамент

-инвестиционные (фондовые, эмиссионные, корпоративные)- которые м. выступать в качестве средств обращения на фондовом рынке.

 

К ценным бумагам относятся:

государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги.

Коносаме́нт — документ, выдаваемый перевозчиком грузагрузовладельцу. Удостоверяет право собственности на отгруженный товар.

Чек— ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путём выписывания чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Сберегательный сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк физическим лицом, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале банка.

Вексель — письменное денежное обязательство, оформленное по строго установленной форме, дающее владельцу векселя (векселедержателю) право на получение от должника по векселю определённой в нём суммы в конкретном месте.

29. Корпоративные ценные бумаги.

-Эмиссионная цб – любая ценная бумага, которая характеризуется:

А)закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка,

Б)размещается выпусками,

В)имеет равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения.

-Виды:

А)акция- эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов.

Удостоверяет обязательственные и корпоративные права.

Б)облигации. Это цб, удостоверяющие право ее держателя на получение от лица,выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости, fix % от ном.стоимости или иного дохода. Т.о. она фиксирует заёмные отношения.

Так же есть иное определение. Это цб, закрепляющая право владельца получить от эмитента в оговоренный срок номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. К правам облигационеров относятся право на получение стоимости, отчуждать их, на получение ин-фы об эмитенте, на общее собрание.

Виды облигаций:

>именные и на предъявителя,

>конвертируемые и неконвертируемые,

>погашаемые деньгами и погашаемые другим имуещством,

>обеспеченные и необеспеченные (не ранее, чем через 3 года после основания юл)

>погашаемые по сериям, или с единовременным сроком погашения, с досрочным погашением.

>жилищные сертификаты – предусмотрены Указом П-та 1994 №1182.Выпускается застройщиками. Он дает права на:

Vполучение номинальной стоимости,

Vпакет данных цб дает право на жилплощадь,уст-ся как в ден.сумме,так и в м² Минимально-0,1 м²

Системы его погашения существует три:последовательная (после удовлетоврения требований держателей предыдущего выпуска) ,пропорциональная и обязательного минимума (выплата по нарастающей, при недостаточности – номинал).

В)опционы эмитента. Позволяет будущим держателям приобрести акции АО. Это альтернатива бывшим ордерным ценным бумагам. Опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой.

Их кол-во не может быть больше,чем объявлено акций + в фз есть ограничение,что кол-во акций по опциону не м.б. больше 5% акций на дату госрегистарции выпуска опционов.

Г)российская депозитарная расписка. Это производная ценная бумага, удостоверяющая права ее держателя на опр-е кол-во акций и облигаций иностранных эмитентов. Фактически заменяет приобретение иностранных акций и облигаций. Это именная эмиссионная цб, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента рдр получения взамен рдр соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми цб..

Опыт депозитариев д.б. не менее 3 лет, они имет лицензию ФСФР и занимаются этой деятельностью как профессиональной.

Так как бумага именная, то ведется ее реестр. Правила – приказ ФСФР от 18.03.3008 года

Их эмиссия: утверждение решения о выпуске, госрегистрация, размещение среди держателей.

. Нормально функционирующий фондовый рынок состоит из двух основных рынков: рынка корпоративных ценных бумаг, представленного в основном акциями предприятий и банков, и рынка государственных ценных бумаг. Российский рынок корпоративных ценных бумаг не получил еще должного развития: большая доля ценных бумаг приходится на государственные ценные бумаги. 2. Виды и классификация корпоративных ценных бумаг Корпоративные ценные бумаги представлены различными их видами: долговыми, долевыми и производными ценными бумагами. Долговые ценные бумаги, опосредующие кредитные отношения, когда денежные средства предоставляются в пользование на определенный срок, подлежат возврату с уплатой установленного заранее процента за пользование заемными средствами. В соответствии с указанной формой привлечения средств, строящихся на отношениях займа, используется такой вид корпоративных ценных бумаг, как облигации и векселя, депозитные и сберегательные сертификаты банков. Приобретя долевые ценные бумаги, их владелец становится долевым собственником, совладельцем предприятия. Такие ценные бумаги удостоверяют право держателя акций на долю в конкретной собственности акционерного общёства. Производные ценные бумаги: опционы, варранты, фьючерсные контракты. Производные бумаги обслуживают и рынок государственных ценных бумаг.